El peso inició la sesión con una depreciación de 0.26 por ciento o 5.2 centavos, cotizó 19.84 pesos por dólar en un mercado expectante sobre estímulos fiscales en la administración Biden.
Durante el overnight, el tipo de cambio se mantuvo estable, cotizó 19.80 pesos por dólar y tocó momentáneamente un máximo de 19.89 pesos por dólar.
En el mercado cambiario, el dólar muestra un fortalecimiento moderado, con el índice ponderado avanzando 0.16por ciento.
Las divisas más depreciadas esta mañana son el peso chileno con 2.13 por ciento, la corona sueca con 1.09 por ciento y el forinto húngaro con 0.68 por ciento. El peso mexicano no figura entre las divisas más depreciadas.
La depreciación del peso chileno es debido a que el Banco Central de Chile anunció un plan para incrementar sus reservas internacionales a través de la compra de 40 millones de dólares diarios, con el objetivo de comprar un total de 12 mil millones de dólares antes de mayo del 2022.
Por ahora se observa nuevamente cautela entre los participantes del mercado a la espera de más información acerca de la próxima ronda de estímulos fiscales en Estados Unidos que podría aprobarse al comienzo de la administración de Joe Biden.
Se espera que Biden ofrezca este jueves detalles de un paquete de estímulos fiscales, lo que podría generar nuevas presiones al alza sobre las tasas de interés de los bonos del Tesoro y sobre el tipo de cambio.
Esta mañana, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene estable, entre 1.12 y 1.13 por ciento, acumula un incremento de 21 puntos base en el año.
Algunos de los funcionarios de la Reserva Federal, entre ellos, el presidente de la Fed de Dallas, han indicado que la economía de Estados Unidos podría recuperarse antes de lo esperado. No obstante, los funcionarios han señalado que la reducción de compras de bonos del Banco Central, se comunicará con mucha antelación para evitar repetir el episodio del 2013, cuando la expectativa sobre la terminación de los programas de compra de bonos ocasionó incrementos bruscos de las tasas de interés.
Actualmente el Comité mantiene el programa de compra de bonos del Tesoro y bonos respaldados por hipotecas en 80 y 40 mil millones de dólares al mes, respectivamente.
En el mercado de commodities, los productos agrícolas continúan su tendencia al alza para tocar máximos de cinco años entre los factores se encuentran:
1) la publicación del reporte de mensual de Estimaciones Mundiales de la Oferta y la Demanda Agrícolas (WASDE, por sus siglas en inglés), en donde se estiman caídas en la producción e inventarios globales y de Estados
2) Protestas de los agricultores en Argentina, pues el país anunció una suspensión temporal de las licencias de exportación de maíz
3) El clima seco en América del Sur que podría reducir la oferta
4) Rusia, principal exportador de trigo del mundo, planea frenar las exportaciones desde mediados de febrero para controlar el aumento en el precio nacional de los alimentos. Ante esto, el maíz tocó un nivel máximo de 5.41 dólares por bushel, mientras que el trigo tocó un máximo de 6.80 dólares y la soya un máximo de 14.36 dólares por bushel.
En los precios del petróleo el WTI tocó un máximo de 53.93 dólares por barril, durante el overnight, impulsado por el clima frio en el hemisferio norte, pues esto puede aumentar la demanda por combustible para calefacción.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.70 y 20.15 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una depreciación de 0.27 por ciento, cotizó 1.2174 dólares, mientras que la libra ganó 0.20 por ciento y cotizó en 1.3691 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 1.13por ciento, mientras que en México el rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios en una tasa de 5.71 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 2.14 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9030 a 1 mes, 20.2306 a 6 meses y 20.6308 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE