El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.09 por ciento o 1.8 centavos, cotizó 20.77 pesos, tocó un mínimo de 20.7148 y un máximo de 20.8600 pesos, nivel no visto desde el 22 de Diciembre del 2021.
El peso mexicano ha perdido terreno en 8 de las últimas 9 sesiones, acumuló una caída de 2.31 por ciento o 47.4 centavos en ese período.
En el mercado cambiario, el índice ponderado del dólar muestra un debilitamiento de 0.07 por ciento, aunque acumuló un avance semanal de 1.46 por ciento, el mayor desde Junio del 2021.
El principal determinante del fortalecimiento del dólar en la semana, es la expectativa de que la Reserva Federal retirará de forma agresiva los estímulos monetarios, el mercado especula que podrían subir la tasa de interés en más de 4 ocasiones durante el año, mientras que la reducción de la hoja de balance podría iniciar en Junio o Julio.
Por otro lado, un factor que contribuye con un incremento de la percepción de riesgo en los mercados financieros globales, fue la publicación de crecimiento económico en Alemania, el PIB se contrajo a una tasa trimestral de 0.7 por ciento durante el cuarto trimestre del 2021, avanzó a tasa anual de 1.4 por ciento, por debajo del 1.8 por ciento esperado por el mercado.
Esta fue la primera contracción desde el primer trimestre del 2021, cuando la economía alemana se vio fuertemente afectada por la pandemia, mostró una contracción trimestral de 1.7 por ciento, se eleva el riesgo de una recesión en la principal economía de Europa, ya que la pandemia se ha intensificado y es probable que durante Enero se haya observado un deterioro de la actividad económica a nivel global.
En el mercado cambiario, las divisas más depreciadas son el rand sudafricano con 0.94 por ciento; corona sueca, 0.84 por ciento; dólar australiano, 0.83 por ciento; dólar neozelandés, 0.58 por ciento, y la corona noruega con 0.58 por ciento.
El peso mexicano se ubica en la posición 12 entre las divisas más depreciadas.
Por su parte, la especulación sobre el futuro de la política monetaria de la Fed y el nerviosismo por los datos de crecimiento de Alemania ocasionan pérdidas en el mercado de capitales de Europa, en el que la FTSE 100 de Londres retrocedió 1.64 por ciento y el DAX de Alemania perdió 2.34 por ciento.
En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos también mostraron pérdidas entre 0.5 y 1.0 por ciento, por lo que es probable que inicien la sesión a la baja.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.68 y 20.95 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una apreciación de 0.09 por ciento, cotizó 1.1155 dólares y la libra se apreció en 0.23 por ciento paea cotizar en 1.3414 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumenta en 2 puntos base a 1.82 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios en 7.71 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.95 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.69 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.9391 a 1 mes, 21.5604 a 6 meses y 22.3485 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE