El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.16 por ciento o 3.1 centavos, cotizó 20.10 pesos, tocó un mínimo de 20.0176 y un máximo de 20.1133 pesos.
Por segunda sesión consecutiva se observa un fortalecimiento del dólar estadounidense, con el índice ponderado avanzando 0.24 por ciento. Lo anterior se debe a que el mercado especula sobre el futuro de la política monetaria en Estados Unidos y a que existe cautela en anticipación a las estadísticas del mercado laboral estadounidense que se publican mañana viernes.
Ayer oficiales de la Reserva Federal reiteraron que planean incrementos adicionales a la tasa de interés y agregaron que el mercado está equivocado al especular posibles recortes a la tasa en 2023, pues para que se decidan esos recortes, primero será necesario que la inflación regrese hacia el objetivo del 2 por ciento.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas son el zloty polaco con 0.72 por ciento, la corona noruega con 0.65 por ciento, el dólar neozelandés con 0.63 por ciento, la libra esterlina con 0.62 por ciento, la rupia india con 0.45 por ciento, el dólar australiano con 0.43 por ciento y la corona sueca con 0.40 por ciento.
El peso mexicano se ubica en la posición 18 entre las divisas que pierden terreno, de nuevo observando una menor volatilidad que la mayoría de las divisas.
Cabe recordar que la estabilidad del peso mexicano se debe principalmente a la postura monetaria restrictiva del Banco de México y a la expectativa de que seguirán aumentos en la tasa de interés, al menos al ritmo de la Reserva Federal.
En el mercado cambiario la cuarta divisa más depreciada es la libra esterlina, con un retroceso de 0.62 por ciento, cotizando en 1.1256 dólares por libra, luego de que la agencia calificadora Fitch Ratings ratificó la calificación crediticia del Reino Unido, pero, cambió la perspectiva de negativa a estable, lo que implica que la calificación crediticia pudiera ser recortada en el corto plazo.
De acuerdo con la calificadora, la inconsistencia entre las políticas fiscal y monetaria ha impactado negativamente la confianza de los mercados financieros y la credibilidad de la política económica.
La libra se ubica entre las divisas más depreciadas en la sesión, por ahora se ubica lejos del mínimo histórico de 1.0350 dólares por libra alcanzado el 26 de septiembre.
En otros mercados financieros se observa cautela. En el mercado de capitales los principales índices de Europa muestran pérdidas, con el FTSE 100 de Europa perdiendo 0.85 por ciento y el DAX de Alemania retrocediendo 0.36 por ciento.
En el mercado de futuros, los principales índices en Estados Unidos muestran pérdidas, con el S&P 500 retrocediendo 0.28 por ciento y el Nasdaq 0.22 por ciento.
Además de los factores ya mencionados, el desempeño negativo del mercado también se debe a la publicación de indicadores económicos desfavorables en Europa.
En Alemania, los pedidos de fábrica de Agosto mostraron una contracción de 4.1 por ciento anual, luego de registrar una caída de 11.0 por ciento en julio, de acuerdo con series revisadas.
Por su parte, para la Eurozona, las ventas minoristas de agosto se contrajeron 0.3 por ciento mensual y 2.0 por ciento anual, luego de caer 1.2 por ciento en Julio, lo que indica un deterioro de la actividad económica en Europa durante el tercer trimestre y confirma el riesgo de recesión económica en la región.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.00 y 20.15 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 3.76 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.5 puntos base, ubicándose en 9.62 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.47 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1902 a 1 mes, 20.7460 a 6 meses y 21.4546 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE