El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.07 por ciento o 1.4 centavos, cotizó 20.07 pesos, tocó un mínimo de 20.0352 y un máximo de 20.1155 pesos.
En Estados Unidos se publicó la inflación al productor de Septiembre, registró una tasa anual de 8.5 por ciento , ligeramente por encima de las expectativas del mercado de 8.4 por ciento , pero con una disminución de la tasa anual por tercer mes consecutivo.
A tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.4 por ciento , por encima del 0.2 por ciento esperado por el mercado, acelerándose luego de dos disminuciones mensuales consecutivas.
Al interior, se destacó el componente de los energéticos con una inflación mensual de 0.7 por ciento y anual de 24.2 por ciento . Por su parte, el índice de alimentos mostró una inflación de 1.2 por ciento mensual y 11.9 por ciento anual, mientras que el de servicios de 0.4 por ciento mensual y 6.8 por ciento anual.
La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, mostró una inflación de 0.4 por ciento mensual y 5.6 por ciento anual, disminuyendo por sexto mes consecutivo desde 7.1 por ciento en marzo.
El mercado ha reaccionado con calma a la publicación del indicador, pues tanto el componente general como el subyacente de los precios al productor, bajaron a tasa anual.
No obstante, los incrementos en precios de alimentos y energía persisten en niveles elevados, por lo que el mercado estará atento a la inflación al consumidor de Septiembre que se publica mañana jueves a las 7:30 horas.
Este día a las 13:00 horas será relevante la publicación de las minutas de la Reserva Federal correspondientes al anuncio del 21 de Septiembre.
La reacción del mercado a las minutas dependerá de si se ofrece información relevante o solamente se confirma lo que ya han reiterado los oficiales de la Fed en varias ocasiones durante las últimas 3 semanas.
En el mercado cambiario, las divisas más apreciadas fueron la libra esterlina con 0.78 por ciento ; won surcoreano, 0.75 por ciento ; shekel israelí, 0.39 por ciento ; peso chileno, 0.31 por ciento ; corona noruega, 0.29 por ciento , y el franco suizo con 0.21 por ciento .
La libra esterlina fue la divisa más apreciada, cotizó en 1.1046 dólares, luego de que medios financieros reportaron durante el overnight que oficiales del Banco de Inglaterra habían informado de manera privada a banqueros sobre la posibilidad de extender las intervenciones del banco central en el mercado de bonos, en contraste con los comentarios del gobernador Andrew Bailey, quien ayer dio un ultimátum y advirtió que el programa de intervenciones terminará el viernes.
La información más reciente (de esta mañana), de nuevo resulta contradictoria, pues ahora el Banco de Inglaterra respalda los comentarios de Bailey sobre la terminación del programa este Viernes.
La libra se mantiene estable y recuperó terreno, en el mercado de bonos, la tasa a 10 años del Reino Unido muestra un incremento de 8.6 puntos base a 4.53 por ciento , acercándose al máximo en el año de 4.5906 por ciento visto el 28 de Septiembre.
No se pueden descartar episodios de volatilidad para las tasas de instrumentos de deuda del Reino Unido ni para la libra esterlina, en particular si se materializa una crisis de credibilidad para el Banco de Inglaterra.
En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto, el precio del petróleo WTI cotizó 87.78 dólares por barril, ganó 1.14 por ciento por la escasa oferta del energético.
Hay que recordar que la OPEP+ se prepara para el recorte en su producción petrolera conjunta. Asimismo, se detectó una fuga en un oleoducto en Polonia, ruta de envío de petróleo ruso hacia Alemania. Aún no se saben las causas de la fuga.
Por su parte, los metales industriales iniciaron la sesión con pérdidas, el cobre cayó 1.62 por ciento y cotizó en 7 mil 578.50 dólares por tonelada métrica, mientras que, el aluminio y el níquel perdieron 1.16 por ciento y 1.17 por ciento , respectivamente.
Las presiones a la baja se dan ante las preocupaciones sobre una recesión global, a la par de un debilitamiento de la demanda de China.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.00 y 20.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de bonos de Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia con pocos cambios, ubicándose en 3.95 por ciento . En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 3 puntos base, ubicándose en 9.81 por ciento , acercándose al máximo en el año de 9.85 por ciento visto el 27 de Septiembre.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.35 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1803 a 1 mes, 20.7393 a 6 meses y 21.4418 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE