El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.61 por ciento o 12.3 centavos, cotizó 20.11 pesos, tocó un mínimo de 19.9505 y un máximo de 20.1185 pesos por dólar.
El retroceso de la moneda mexicana se debe a un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.51 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, impulsado por la publicación en Estados Unidos de la inflación de septiembre, que se ubicó en una tasa anual de 8.2 por ciento, por encima de la expectativa del mercado de 8.1 por ciento.
Con esta cifra suman 3 meses consecutivos que la inflación anual muestra un descenso desde el pico de 9.1 por ciento en Junio.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.4 por ciento, por encima de lo esperado por el mercado. La inflación subyacente que ayuda a determinar la tendencia de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 6.6 por ciento anual, por arriba del 6.5 por ciento esperado por el mercado, acelerándose por 3 mes consecutivo y su nivel más alto desde Agosto de 1982.
La inflación general en Septiembre es resultado de la disminución de los precios de la gasolina a una tasa mensual de 4.9 por ciento, bajó por tercer mes consecutivo, pero de forma menos pronunciada.
Por otro lado, cabe destacar que el componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.8 por ciento, mientras que, a tasa anual, se ubicó en 11.2 por ciento. En cuanto al componente de energía, mostró una inflación mensual de -2.1 por ciento y anual de 19.8 por ciento.
El incremento de la inflación subyacente a un nuevo máximo desde 1982, indica que las presiones inflacionarias persisten y permite al mercado especular que la Reserva Federal que seguirán los incrementos en la tasa de interés los próximos meses, probablemente a 4.50 por ciento en Diciembre.
Por ahora sigue siendo probable un incremento a la tasa de 75 puntos base en el anuncio del 2 de Noviembre.
También destaca la publicación en Estados Unidos de las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, que mostraron un incremento de 9 mil a 228 mil, subió por segunda semana consecutiva y alcanzó su nivel más alto desde la última semana de Agosto.
Se anticipa de que el mercado laboral podría haber iniciado un deterioro desde finales de Septiembre.
En el mercado cambiario, la mayoría de las divisas perdieron terreno, las más depreciadas fueron el dólar australiano con 1.50 por ciento; dólar neozelandés, 1.48 por ciento; rand sudafricano, 1.28 por ciento, y el peso chileno con 1.11 por ciento.
En las divisas relevantes el franco suizo se depreció 0.83 por ciento y el euro perdió 0.58 por ciento, sólo 2 divisas ganaron terreno: el rublo ruso con 1.16 por ciento y la libra esterlina con 0.73 por ciento.
La libra esterlina registró una apreciación significativa y cotizó en 1.1168 dólares, ante la especulación de que la administración de Liz Truss trabaja para revertir su plan de recortes a impuestos, con el objetivo de evitar un agravamiento de la crisis en el mercado de bonos.
El Banco de Inglaterra (BOE por sus siglas en inglés) concluirá sus compras de emergencia en el mercado de bonos este Viernes, por lo que se teme un incremento de la volatilidad y la posibilidad de fuertes presiones al alza en tasas a partir de la siguiente semana.
Ayer, el BOE realizó la mayor compra de bonos desde que iniciaron las intervenciones hace dos semanas, adquiriendo la totalidad de los valores ofrecidos por los inversionistas, por un total de 4.56 mil millones de libras (equivalentes a 5.1 mil millones de dólares).
Esta mañana la tasa de Reino Unido a 10 años baja 26 puntos base a 4.17 por ciento, mientras que la tasa a 30 años baja 30 puntos base a 4.52 por ciento, a la espera de lo que decida el gobierno de Truss en relación a los recortes de impuestos y de una nueva intervención de compra de bonos por parte del Banco de Inglaterra durante la sesión.
En el mercado de materias primas, los metales industriales continúan con ganancias ante la posibilidad de que Estados Unidos pueda prohibir las importaciones provenientes de Rusia, uno de los principales productores.
Por esta accción la Bolsa de Metales de Londres (LME), discute la posibilidad de evitar que el metal ruso continúe en su sistema de comercialización.
Bajo este contexto, el cobre se incrementó en 0.35 por ciento y cotizó en 7 mil 662.65 dólares por tonelada métrica, mientras que, el aluminio, el zinc y el níquel avanzaron 3.30 por ciento, 0.76 por ciento y 0.46 por ciento, respectivamente.
En México, hoy a las 9:00 horas se publicarán las minutas de política monetaria correspondientes al anuncio del 29 de septiembre. Serán especialmente relevantes los comentarios en relación a la trayectoria de la inflación.
Asimismo, entre los comentarios de los miembros de la Junta de Gobierno, será clave identificar cuántos siguen considerando necesario continuar las alzas de la tasa objetivo a un ritmo acelerado.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.05 y 20.22 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de bonos de Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia con un incremento de 13.6 puntos base, ubicándose en 4.03 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 4.5 puntos base, ubicándose en 9.82 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.48 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1721 a 1 mes, 20.7349 a 6 meses y 21.4436 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
Por Miguel Ramirez
Nacido en la CDMX, egresado de la FCP y S de la UNAM. Inicie en 1992 en periodismo tecnológico y después migré a la parte económica y financiera. Aficionado a la NFL y vaquero de corazón. Otros deportes son el Basquet (Knicks), Tenis; fut de Champions League...