El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.10 por ciento o 2 centavos, cotizó 19.92 pesos, tocó un mínimo de 19.8965 y un máximo de 19.9490 pesos.
El avance de la divisa mexicana se debe a que en el mercado cambiario no se observa una dirección clara para el dólar estadounidense en antesala a la publicación de indicadores económicos relevantes y varios anuncios de política monetaria, destacándose el Banco de Canadá este miércoles 26 a las 9:00 horas, el Banco Central de Brasil, el miércoles a las 16:30 horas, el Banco Central Europeo el jueves a las 7:15 horas, el Banco de Japón entre las sesiones del jueves y el viernes y la Reserva Federal en Estados Unidos, el miércoles 2 de Noviembre.
De los bancos centrales mencionados, se espera que sigan adoptando una postura monetaria restrictiva con excepción del Banco Central de Brasil y el Banco de Japón, aunque el mercado permanecerá atento a este último debido a la depreciación del yen y las recientes intervenciones del gobierno para frenar su caída.
El dólar inició con pocos cambios, el índice ponderado perdió 0.05 por ciento, mientras que entre los principales cruces se observa un desempeño mixto.
Las divisas que ganaron terreno fueron el peso chileno con 0.57 por ciento, el won surcoreano con 0.44 por ciento, la libra esterlina con 0.25 por ciento y la corona sueca con 0.22 por ciento.
El peso mexicano se ubica en la quinta posición entre las divisas que ganan terreno.
Las divisas más depreciadas fueron: el yuan chino con 0.64 por ciento, el rand sudafricano con 0.35 por ciento, la corona noruega con 0.27 por ciento, el dólar taiwanés con 0.25 por ciento y la rupia de indonesia con 0.23 por ciento.
En las divisas relevantes como el euro y el yen japonés se registraron pérdidas moderadas, cayeron 0.17 por ciento y 0.02 por ciento respectivamente.
Por su depreciación, el yuan chino ha alcanzado un tipo de cambio máximo de 7.3093 yuanes por dólar, nivel no visto desde el 28 de Diciembre del 2007.
La depreciación del yuan chino se debe a que en el mercado persiste el nerviosismo con respecto a las tensiones políticas entre China y Estados Unidos, que se espera continúen con la confirmación del gobierno de Xi-Jinping durante otros cinco años.
En el mercado de capitales, el Hang Seng de Hong Kong extendió sus pérdidas de forma moderada con 0.10 por ciento, mientras que el índice de Shanghái perdió 0.16 por ciento.
El Hang Seng acumuló una caída de 10.34 por ciento en las últimas cinco sesiones y desde el último pico el 18 de Febrero del 2021, ha caído 51.37 por ciento.
Los mercados de capitales en Europa también reflejan cautela, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 0.64 por ciento y el DAX de Alemania perdiendo 0.77 por ciento. Finalmente, en el mercado de futuros, el S&P 500 pierde 0.37 por ciento y el Nasdaq 0.08 por ciento.
Los commodities iniciaron la sesión con pérdidas, debido a los riesgos a la baja para la demanda ante dos principales factores: la expectativa de mayores tasas de interés de la Reserva Federal y de los principales bancos centrales del mundo y las preocupaciones sobre la economía global, por la posibilidad de una recesión en Estados Unidos y en Europa, a la par de una desaceleración económica de China.
Bajo este contexto, el cobre inició la sesión en 7 mil 535 dólares por tonelada métrica, perdió 2 por ciento, mientras que el aluminio, el níquel y el zinc cayeron en 0.55 por ciento, 0.58 por ciento y 2.33 por ciento, respectivamente.
Mientras tanto, el precio del petróleo WTI perdió 1.55 por ciento cotizó en 83.27 dólares por barril, mientras que, el oro perdió 0.24 por ciento a 1,645.81 dólares por onza. Finalmente, el maíz, trigo y soya perdieron, 0.51 por ciento, 0.61 por ciento y 0.04 por ciento, respectivamente.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.85 y 20.05 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 7.7 puntos base, ubicándose en 4.16 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 2.2 puntos base, ubicándose en 9.93 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.12 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.0340 a 1 mes, 20.6068 a 6 meses y 21.2885 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE