El tipo de cambio peso-dólar cerró Octubre con tercer retroceso consecutivo al tener una depreciación de 3.62 por ciento o 63.1 centavos, cotizó 18.05 pesos en promedio, tocó un mínimo de 17.3789 y un máximo de 18.4863 pesos por cuestiones internas e internacionales.
Este es el tercer mes consecutivo en el que el peso mexicano se deprecia, acumuló una pérdida de 7.83 por ciento, en ese periodo por la expectativa de que la Reserva Federal de Estados Unidos mantenga la tasa de interés alta por más tiempo, debido a que la economía de ese país es fuerte y se teme que puede estar sobrecalentándose, presionando al alza la inflación.
En Octubre, las tasas de las notas del Tesoro a 10 años mostraron un alza de 34.8 puntos base, ubicándose en 4.92 por ciento, mientras que el dólar estadounidense ganó 0.83 por ciento, de acuerdo al índice ponderado.
También por mayor aversión al riesgo en el mercado financiero ante el conflicto entre Israel y Hamás, tras el ataque del grupo terrorista el 7 de Octubre, lo que elevó la demanda por activos libres de riego.
El conflicto llevó al shekel israelí a cerrar Octubre como la divisa más depreciada entre los principales cruces frente al dólar al retroceder 5.59 por ciento.
La aversión no sólo es internacional, también por cuestiones locales ante los cambios ejecutados por el gobierno en la estructura de tarifas que cobran los aeropuertos por servicios.
Por la aprobación en la Cámara de Diputados, en lo general y en lo particular, de la iniciativa de la Ley de Ingresos, que forma parte del Paquete Económico 2024 en donde se contempla un déficit presupuestario del 4.9 por ciento del PIB, algo no visto desde 1988.
Además, por el panel de controversias en contra de México por el maíz transgénico. Si el panel falla en contra de México se impondrían sanciones en forma de multas o aranceles.
También por la desaparición de los fideicomisos del Poder Judicial de la Federación, los cuales sumaban por lo menos 15 mil millones de pesos (mdp). Asimismo por la aprobación de la creación del fideicomiso para la Sedena, que será destinado al Tren Maya y al pago de operación, prestación de servicios, administración, construcción, del proyecto. El fideicomiso otorgará 120 mil millones de pesos al Tren Maya para el próximo año.
La mayoría de los principales cruces frente al dólar perdieron terreno en el mes, las divisas más depreciadas en Octubre fueron el shekel israelí con 5.59 por ciento; corona noruega, 4.41 por ciento; peso mexicano, 3.62 por ciento; lira turca, 3.16 por ciento, y el dólar neozelandés con 2.90 por ciento.
Las divisas más apreciadas: rublo ruso, 4.45 por ciento; zloty polaco, 3.78 por ciento; florín húngaro, 1.89 por ciento; rand sudafricano, 1.47 por ciento, y el franco suizo con 0.52 por ciento.
El yen japonés alcanzó en octubre un máximo de 151.71 yenes por dólar, no visto desde el 21 de Octubre del 2022, pues el Banco de Japón publicó que continuaría con su política monetaria flexible. En caso de romper el máximo de octubre del 2022 de 151.95 yenes por dólar, el tipo de cambio japonés se ubicaría en niveles no vistos desde Julio de 1990.
El mercado de capitales cerró el mes con pérdidas generalizadas a nivel global debido a la aversión sin riesgo por el conflicto en Israel. En Estados Unidos, el Dow Jones cerró con una pérdida en el mes de 1.36 por ciento, ligó 3 meses consecutivos a la baja, algo que no ocurría desde los primeros 3 meses del 2020.
Por su parte, el NASDAQ Composite registró una pérdida de 2.78 por ciento, ligó 3 meses de pérdidas, algo no visto desde Junio del año pasado. El S&P 500 cerró con una pérdida de 2.20 por ciento en el mes, ligó 3 sesiones consecutivas de caídas, algo no visto desde los primeros 3 meses del 2020 y cerrando en su peor nivel desde el cierre de Mayo de este año.
Al interior, 9 de los 10 sectores mostraron caídas, destacando: energía (-6.08 por ciento), consumo discrecional (-4.51 por ciento), salud (-3.33 por ciento) y materiales (-3.22 por ciento). A nivel emisoras, las Big 7 mostraron resultados mixtos, destacando las pérdidas de: Tesla (-19.74 por ciento), su peor mes desde Mayo, Nvidia (-6.25 por ciento), ligó 2 meses consecutivos de pérdidas por primera vez desde Septiembre del año pasado, Google (-5.18 por ciento), siendo la pérdida más profunda desde Febrero y Apple (-0.26 por ciento), mostrando su tercera pérdida en un mes en el año. Por otro lado, destacan las ganancias de: Microsoft (+7.08 por ciento), Amazon (+4.70 por ciento) y Meta (+0.35 por ciento).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 3.68 por ciento en octubre, siendo la mayor caída desde septiembre del año pasado. El DAX alemán cerró con una pérdida de 3.75 por ciento en el mes, la más profunda desde septiembre del 2022 y ligando 3 meses consecutivos de pérdidas, algo no visto desde abril del 2022. Por su parte, el FTSE 100 del Reino Unido cerró con una pérdida de 3.76 por ciento en el mes.
En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida de 3.57 por ciento, ligando tres meses consecutivos de pérdidas, algo no visto desde noviembre del 2021. En este periodo, el IPC ha perdido 10.40 por ciento y se cerró en su peor nivel desde diciembre del año pasado. Al interior, 23 de las 35 emisoras mostraron pérdidas, destacando: Grupo Aeroportuario del Centro (-27.23 por ciento), Grupo Aeroportuario del Pacífico (-26.58 por ciento), Becle (-23.40 por ciento), Televisa (-21.91 por ciento), Orbia (-19.3 por ciento), BMV (-14.06 por ciento), Volaris (-13.25 por ciento), Bimbo (-12.66 por ciento), Grupo México (-10.86 por ciento) y Grupo Carso (-9.95 por ciento) Por otro lado, destacan las ganancias de: Qualitas (+13.72 por ciento), Banregio (+9.57 por ciento), Inbursa (+8.49 por ciento), Femsa (+7.21 por ciento) y Gruma (+5.11 por ciento).
Cabe destacar que hoy se publicó el PIB de México en el tercer trimestre, el cual mostró un crecimiento trimestral de 0.9 por ciento y anual de 3.3 por ciento. A pesar del buen dato el tipo de cambio no reaccionó, pues el crecimiento en parte ha sido impulsado por las obras públicas y por las transferencias que el gobierno otorga a ciertos grupos de la población. Esto hace que este crecimiento no sea sostenible en el largo plazo.
En Octubre, el euro tocó un mínimo de 1.0448 y un máximo de 1.0694 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2037 y un máximo de 1.2337 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.3702 y un máximo de 19.5363 pesos por euro.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE