El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.29 por ciento o 5.4 centavos, cotizó 18.71 pesos, tocó un máximo de 18.9439, nivel no visto desde el 12 de Junio y un mínimo de 18.6933 pesos por información económica débil en la unión americana.
La apreciación del peso mexicano se debe a que el dólar pierde frente a la mayoría de sus principales cruces, 0.46 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, posterior a la publicación de indicadores económicos débiles en Estados Unidos, lo que alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés este día o dar señales claras que iniciará pronto con los recortes.
A pesar de la apreciación del peso, durante el overnight el tipo de cambio estuvo presionado al alza y alcanzó un máximo de 18.9439 pesos.
El yen japonés se apreció 1.59 por ciento y tocó una cotización de 149.79 yenes, su mejor nivel desde el 19 de marzo, luego de que ayer por la noche el Banco de Japón subió su tasa de interés en 15 puntos base a 0.25 por ciento y anunció que reducirá las compras mensuales de bonos para ubicarlas en 3 billones de yenes por mes en el primer trimestre del 2026, lo que sería una disminución significativa desde 6 billones de yenes por mes en el primer trimestre del 2024.
La reducción de las compras mensuales de bonos será gradual a un ritmo de 400 mil millones de yenes por trimestre. Además de esto, el Banco de Japón se comprometió a seguir subiendo la tasa de interés y ajustar el grado de flexibilidad monetaria en el escenario de que se cumplan sus expectativas de inflación alrededor de 2.5 por ciento en 2024 y alrededor de 2 por ciento en 2025 y 2026.
En meses previos, las bajas tasas de interés en instrumentos denominados en yenes japoneses impulsaron la estrategia de carry trade que favoreció al peso mexicano, en donde los inversionistas adquirían deuda en yenes a baja tasa de interés para invertir en deuda en pesos y recibir un mayor rendimiento. Sin embargo, el aumento de la tasa de interés en Japón, aunado a la posibilidad de mayores incrementos y la apreciación del yen, reducen el rendimiento esperado por carry. En consecuencia, en el mercado cambiario se reduce el atractivo para especular a favor del peso.
También por aversión al riesgo tras el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en un ataque aéreo en Teherán, la capital de Irán.
De acuerdo con Hamas, el ataque fue realizado por Israel, mientras que el líder supremo de Irán, Alí Khamenei, dijo que su país tiene la obligación de buscar venganza, agregando que Israel será castigado. Lo anterior tuvo un efecto limitado sobre el mercado cambiario, pero afectó principalmente a divisas de economías emergentes y al shekel israelí.
De acuerdo con la encuesta ADP de empleo, en Julio se crearon 122 mil posiciones laborales, muy por debajo de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 155 mil posiciones laborales, la menor creación de empleo desde Enero de este año cuando se crearon 111 mil posiciones laborales.
Al interior, destacan la creación de empleo en los sectores de: comercio, transporte y servicios básicos (+61 mil), construcción (+39 mil) y ocio y hospitalidad (+24 mil). Por otro lado, se observaron destrucción de empleo en varios sectores: servicios profesionales y de negocios (-37 mil), información (-18 mil) y manufactura (-4 mil).
Por su parte, se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una caída de 3.9 por ciento, ligó 2 semanas consecutivas a la baja, la mayor caída desde la última semana de Mayo.
Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se mantuvo en 6.82 por ciento, cortando una racha de 3 semanas de caídas, pero manteniéndose en su menor nivel desde la primera semana de febrero.
En la canasta amplia de principales cruces, pocas divisas perdiron terreno esta mañana: real brasileño, 0.83 por ciento; shekel israelí, 0.72 por ciento; lira truca, 0.19 por ciento y el dólar australiano con 0.11 por ciento.
Las divisas más apreciadas esta mañana fueron el yen japonés con 1.59 por ciento; won surcoreano, 1.01 por ciento; peso chileno, 0.81 por ciento; corona sueca, 0.77 por ciento, y el rand sudafricano con 0.77 por ciento.
El mercado de capitales tuvo ganancias generalizadas a nivel global debido a que, de acuerdo con medios financieros, Estados Unidos quiere que otros países dejen de exportar tecnologías a China. Sin embargo, ha excluido de esto a Japón, Corea del Sur y Países Bajos y esta postura elevó el optimismo en el mercado sobre el sector tecnológico a nivel global.
En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 2.16 por ciento, la mayor ganancia desde el 06 de Febrero de este año. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.01 por ciento y el Nikkei japonés ganó 1.49 por ciento, ligó 3 sesiones de ganancias, luego de 8 sesiones consecutivas de pérdidas.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.94 por ciento, el Dax alemán avanzó 0.57 por ciento, el CAC 40 francés ganó 1.05 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 1.18 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.02 por ciento, el S&P 500 gana 1.23 por ciento y el Nasdaq Composite avanza 1.97 por ciento.
En el mercado de materias primas, el incremento del riesgo geopolítico ha presionado los precios al alza y el petróleo WTI avanzó 3.17 por ciento, cotizó en 77.10 dólares por barril, mientras que el gas natural en Europa avanzó 0.91 por ciento y la gasolina en Estados Unidos subió 2.67 por ciento.
En los metales industriales también se observan ganancias, el aluminio avanzó 3.39 por ciento, el cobre 2.49 por ciento y el níquel 3.54 por ciento. El incremento del precio del oro ha sido moderado, avanzó 0.34 por ciento y cotizó en 2 mil 418.99 dólares por onza, pero no se descarta que pueda regresar al máximo histórico de 2 mil 483.73 dólares visto el pasado 17 de Julio.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 18.63 y 18.84 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.1 puntos base, ubicándose en 4.10 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.80 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7955 a 1 mes, 19.2462 a 6 meses y 19.7887 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base