El tipo de cambio peso-dólar cerró la sesión en 19.82 pesos, registró una depreciación de 0.05 por ciento o 1.9 centavos, el máximo fue de 19.9839 y el mínimo en 19.7291 por la reforma judicial, fortaleza del billete verde y menor atractivo inversión yen-peso por mayores tasas de interés en Japón.
Las presiones al alza para el tipo de cambio se deben a la aversión al riesgo sobre México, menor atractivo por carry trade y fortaleza del dólar.
La aversión al riesgo se mantiene alta sobre México, ya que se espera que este día la Cámara de Diputados apruebe en lo general la reforma al Poder Judicial.
Esta reforma debilitaría el marco jurídico de México, limitando significativamente la inversión y por lo tanto el crecimiento económico, por lo que con su aprobación podría llevar a México primero a una recesión y luego a un estancamiento económico.
Además, podría provocar que Estados Unidos y Canadá abran controversias comerciales en contra de México, en el marco del T-MEC.
Se estima que el impacto por la aprobación de esta reforma sería de 1.9 por ciento del PIB, que para 2025 implicaría una contracción de 0.6 por ciento.
La aversión al riesgo en México también se debe a las elecciones de Estados Unidos. Cabe destacar que hoy, la empresa china de vehículos, Build Your Dreams (BYD), anunció que pospondrá una inversión estimada de alrededor de 894 millones de dólares para la construcción de una fábrica de autopartes en México hasta después de las elecciones en Estados Unidos.
El anuncio se debe a las políticas proteccionistas de Estados Unidos que están enfocadas en reducir la entrada de productos provenientes de China manufacturados en otros países, especialmente en el mercado de vehículos eléctricos.
Este anuncio se suma al de Elon Musk, en torno a la suspensión de la fábrica de Tesla en México, evidenciando la potencial pérdida de oportunidades.
Por otro lado, las presiones al alza para el tipo de cambio también se deben al menor atractivo para operaciones de carry trade, por el fortalecimiento del yen japonés, que se apreció 0.87 por ciento en la sesión.
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró el martes que el banco central continuará aumentando las tasas de interés si la economía y los precios se comportan como lo esperan.
El dólar estadounidense se fortaleció 0.15 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, lo que también causó la depreciación del peso.
El fortalecimiento del dólar lleva a que la mayoría de las divisas pierdan terreno, las más depreciadas fueron el shekel israelí, 1.38 por ciento; peso chileno, 1.25 por ciento; dólar australiano, 1.18 por ciento; corona noruega, 1.04 por ciento; rand sudafricano, 0.84 por ciento; dólar neozelandés, 0.75 por ciento; florín húngaro, 0.66 por ciento, y la corona checa con 0.61 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: rublo ruso, 3.37 por ciento; yen japonés, 0.87 por ciento, y el franco suizo con 0.12 por ciento.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo WTI cerró la sesión en 70.32 dólares por barril, perdió 4.10 por ciento, la mayor caída diaria desde el 16 de Noviembre del 2023.
En la sesión, el WTI tocó un mínimo de 70.10 dólares por barril, no visto desde el 3 de Enero. Las presiones a la baja para el petróleo fueron por el fortalecimiento del dólar estadounidense, la expectativa de que la OPEP y sus aliados OPEP+ aumentarán su producción petrolera a inicios de Octubre, como lo habían planeado, lo que aumentará la oferta de petróleo global en 180 mil barriles diarios.
Además, la desaceleración de las economías de China y Estsfos Unidos, lo que reduce la demanda por petróleo y el fin de la temporada de verano en Estados Unidos con el feriado del Día del Trabajo.
La desaceleración económica de China y el debilitamiento del dólar estadounidense también llevaron a que los metales industriales cerraran con pérdidas, el cobre cayó 2.51 por ciento, cotizó en 8 mil 829.85 dólares por tonelada métrica.
El mercado de capitales cerró la sesión con fuertes pérdidas a nivel global debido a la publicación del ISM manufacturero en Estados Unidos, el cual se ubicó por debajo de lo esperado, alimentando la especulación de que la economía estadounidense se está desacelerando y podría caer pronto una recesión.
Asimismo, hay nerviosismo por los datos de empleo de Agosto que se publicarán el Viernes. En en el sector tecnológico destacó la emisora de Nvidia cayó 9.53 por ciento en la sesión, perdió un total de 278.9 mil millones de dólares de capitalización del mercado, siendo la pérdida más grande en registro en una sola sesión para una emisora.
En el mes de Septiembre se tienen los registros de peor desempeño de los índices estadounidenses, promedian una caída de 0.81 por ciento del S&P 500 y -0.84 por ciento para el Nasdaq Composite desde 1994. En cuanto a los últimos 10 años, el desempeño es peor, en donde el S&P 500 ha caído en promedio 2.31 por ciento y el Nasdaq Composite ha perdido 2.93 por ciento en promedio en Septiembre.
En la primera sesión de Septiembre para los índices de Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 1.51 por ciento, la peor para una sesión desde el 5 de agosto. El Nasdaq Composite mostró una caída de 3.26 por ciento, la más profunda desde el 5 de Agosto.
Por su parte, el S&P 500 cayó 2.12 por ciento, también siendo la caída más profunda para una sesión desde el 5 de agosto. Al interior, 9 de los 11 sectores registraron pérdidas, destacando: tecnologías de la información (-4.43 por ciento), energía (-2.41 por ciento), servicios de comunicación (-2.34 por ciento), materiales (-2.29 por ciento) e industrial (-2.27 por ciento).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.97 por ciento, ligó 2 sesiones a la baja por primera vez desde el 5 de Agosto. El DAX alemán cayó 0.97 por ciento, la caída más profunda para una sesión desde el 5 de Agosto, mientras que el FTSE 100 de Londres perdió 0.78 por ciento, sumó 3 sesiones de pérdidas por primera vez desde el 5 de Agosto.
En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida de 1.72 por ciento, llevando al índice cerrar en su menor nivel desde el 13 de noviembre del año pasado. Al interior, destacaron las pérdidas de las emisoras: América Móvil (-2.96 por ciento), Grupo México, Femsa (-3.01 por ciento), Femsa (-2.41 por ciento), Walmex (-2.33 por ciento), Grupo Aeroportuario del Pacífico (-1.69 por ciento), Cemex (-1.09 por ciento) y Televisa (-5.05 por ciento).
Es importante resaltar que, así como los índices estadounidenses, el IPC también muestra un bajo desempeño en septiembre, promediando una caída de 1.20 por ciento en los últimos 10 años. Sin embargo, sobre el IPC también pesa ya la reforma al Poder Judicial.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1026 y un máximo de 1.1073 dólares. La libra tocó un mínimo de 1.3088 y un máximo de 1.3149 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 21.8064 y un máximo de 22.0976 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base