El tipo de cambio peso-dólar inició con apreciación de 1.01 por ciento o 19.4 centavos, cotizó 19.16 pesos, tocó un máximo de 19.3926 y un mínimo de 19.1362 pesos por dólar fue el peso mexicano el más apreciado por menor aversión al riesgo sobre México y los datos económicos publicados esta mañana en Estados Unidos.
La apreciación del peso mexicano se debe a una disminución gradual de aversión al riesgo sobre México desde la toma de posesión de la presidenta Claudia Sheinbaum, luego de que en su primer discurso señaló que fortalecerá la relación con los principales socios comerciales de México e impulsará la relocalización de empresas.
Asimismo, ayer dio a conocer que propondrá un incremento al salario mínimo en 2025 del 12 por ciento, algo que fue relacionado con políticas del periodo neoliberal, pues es el menor incremento desde el sexenio de Peña Nieto, lo que podría ayudar a moderar el impacto de los ajustes al salario mínimo sobre los costos de las empresas.
El mercado sigue en espera de la publicación del Paquete Económico 2025 el próximo 15 de Noviembre, para evaluar la sostenibilidad de las finanzas públicas al comienzo del sexenio y la probabilidad de recortes de la calificación crediticia.
En Estados Unidos se publicaron las estadísticas de empleo de Septiembre, que superaron las expectativas del mercado. Los datos del mercado laboral en Estados Unidos son positivos para México, debido a la estrecha relación económica entre ambos países. En la encuesta de los establecimientos, la nómina no agrícola mostró la creación de 254 mil empleos, muy por encima de la expectativa del mercado de 145 mil empleos.
Asimismo, las creaciones de empleo de los 2 meses previos fueron revisados al alza: en Julio se revisó de 89 mil a 144 mil empleos y en Agosto de 142 mil a 159 mil. En conjunto, se revisaron un total de 72 mil empleos al alza.
Al interior, el sector público mostró la creación de 31 mil posiciones laborales, ponderando solo el 12.2 por ciento del total, mientras que el sector privado mostró la creación de 223 mil posiciones laborales, muy por encima de la expectativa del mercado de 125 mil y siendo la mayor creación para este sector desde marzo de este año. Al interior, destacó la creación en el empleo de: servicios educativos y de salud (+81 mil), ocio y hospitalidad (+78 mil) y construcción (+25 mil). Por otro lado, el sector manufacturero fue el único que mostró destrucción de empleo (-7 mil).
En cuanto a la encuesta a los hogares se observó un incremento en la cantidad de personas con 2 o más empleos de 121 mil para alcanzar un máximo histórico de 8.659 millones de personas pluriempleadas y mostrando un porcentaje sobre el total de los trabajadores de 5.3 por ciento, el mayor desde septiembre del 2019.
Por otro lado, se observó una disminución en el número de desempleados de 281 mil, ligando 2 meses consecutivos a la baja y siendo la mayor caída desde Marzo del 2022. Esto llevó a la tasa de desempleo a bajar a 4.1 por ciento, luego de que en Julio alcanzara un máximo no visto desde la pandemia de 4.3 por ciento.
Asimismo, la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestos a trabajar más horas, se ubicó en 7.7 por ciento, cayó 0.2 puntos porcentuales desde el dato de Agosto, la primera caída mensual desde Noviembre del 2023.
En la canasta amplia de principales cruces, el peso mexicano es la divisa más apreciada este día, avanzó 1.01 por ciento, seguido del peso colombiano con 0.15 por ciento y el ringgit de Malasia con 0.05 por ciento.
La dsivisa mexicana suma 5 sesiones consecutivas de apreciación, acumula un avance de 2.72 por ciento o 53.5 centavos en este periodo.
El comportamiento del peso mexicano ha sido contrario a la mayoría de las divisas, pues el dólar se ha fortalecido durante 5 sesiones consecutivas y acumula en la semana un avance de 1.57 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar fuerte se debe a la expectativa de que la Reserva Federal podría ser más cautelosa para recortar la tasa de interés, ante la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos.
Las divisas más depreciadas fueron: won surcoreano, 1.91 por ciento; rublo ruso, 1.13 por ciento; yen japonés, 1.11 por ciento, shekel israelí, 0.89 por ciento; dólar neozelandés, 0.85 por ciento, y el franco suizo con 0.79 por ciento.
El mercado de capitales se registraron ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.22 por ciento y el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.82 por ciento, cerró en su mayor nivel desde el 01 de Marzo del 2022.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.47 por ciento, el DAX alemán avanzó 0.67 por ciento y el CAC 40 francés ganó 1.09 por ciento. El FTSE 100 de Londres tuvo una ligera pérdida de 0.07 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.65 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 1.31 por ciento y el S&P 500 ganó 0.90 por ciento.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI cotiza en 74.17 dólares por barril, ganó 0.60 por ciento y acumuló una ganancia en la semana de 8.79 por ciento, se perfila para mostrar su mayor incremento semanal desde el 31 de Marzo del 2023, cuando ganó 9.25 por ciento.
Las presiones al alza se deben a la posibilidad de que un conflicto más amplio en el Medio Oriente pueda interrumpir la oferta de petróleo.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.11 y 19.32 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 10.2 puntos a 3.94 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.18 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.2715 a 1 mes, 19.7214 a 6 meses y 20.2470 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base