El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con la tercera mayor apreciación en la jornada con 0.85 por ciento o 16.8 centavos, cotizó 19.67 pesos, tocó un máximo de 19.8631 y un mínimo de 19.6516 pesos por una corrección a la baja del dólar estadounidense de 0.32 por ciento y apetito por riesgo.
El dólar no mostraba un retroceso tan fuerte desde el 26 de Septiembre de este año, el 2024. De acuerdo con el índice ponderado, acumula un avance de 2.62 por ciento en lo que va de Octubre hasta el cierre del Jueves.
Esta mañana el peso mexicano también se apreció ante un mayor apetito por riesgo en el mercado de capitales desde la sesión asiática, luego de que el gobernador del Banco Popular de China dijera que podrían recortar tasas de interés el próximo Lunes y ofreció detalles sobre un programa de préstamos a través de 21 bancos para que empresas chinas realicen recompras de acciones.
El anuncio del programa es por cerca de 42 mil 200 millones de dólares (mdd) y está enfocado a dar respaldo al mercado de capitales que hasta Septiembre mostraba una tendencia a la baja.
En la sesión asiática, el mercado de capitales registró ganancias después de conocer más información sobre estímulos, lo que llevó al CSI 300 a mostrar un avance en la sesión de 3.62 por ciento, cortó una racha de 3 sesiones a la baja, la mayor ganancia desde el 08 de Octubre.
Asimismo, el Hang Seng de Hong Kong ganó 3.61 por ciento en la sesión, interrumpió una racha de 4 sesiones de pérdidas y logró la mayor ganancia desde el 02 de Octubre y el Nikkei 225 japonés registró una ganancia de 0.18 por ciento.
En Europa el anuncio de los estímulos en China también llevó a los índices europeos registrar ganancias. El STOXX 600 tuvo un avance de 0.14 por ciento, el DAX alemán registró una ganancia de 0.30 por ciento y el CAC 40 francés avanzó 0.61 por ciento. El FTSE 100 de Londres perdió 0.30 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.35 por ciento, mientras que
el Nasdaq ganó 0.60 por ciento y el S&P 500 avanzó 0.18 por ciento.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana fueron el rublo ruso con 1.16 por ciento; shekel israelí, 0.87 por ciento; peso mexicano, 0.85 por ciento; rand sudafricano, 0.77 por ciento; peso colombiano, 0.40 por ciento, y la libra esterlina con 0.36 por ciento.
En el inicio pocas divisas perdieron terreno: lira turca, 0.31 por ciento; peso argentino, 0.06 por ciento, y el real brasileño con 0.05 por ciento.
A pesar de la corrección a la baja del tipo de cambio, no han cambiado los fundamentales y se mantiene elevado el riesgo de depreciación del peso mexicano por las elecciones en Estados Unidos programadas para el 05 de Noviembre.
Las apuestas a favor de que Donald Trump gane la presidencia se mantienen elevadas, dándole una probabilidad del 58.1 por ciento de acuerdo con datos al 18 de octubre, con información de Real Clear Politics.
También por la Reserva Federal será cautelosa con los siguientes recortes de la tasa de interés. Durante octubre se han publicado indicadores económicos positivos en Estados Unidos y varios oficiales de la Fed han enviado la señal de que podrían recortar la tasa en 25 puntos base en cada uno de los últimos 2 anuncios, antes de que termine el año.
El mercado ha descartado la posibilidad de un ajuste de medio punto porcentual en el anuncio del 07 de Noviembre. En la sesión se espera la participación de varios oficiales de la Reserva Federal: el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic; el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari y el gobernador de la Fed, Christopher Waller.
Otro aspecto es la aversión al riesgo sobre México, pues el mercado está en espera de la presentación del Paquete Económico del 2025 el próximo 15 de Noviembre.
Oro brilla
En el mercado de materias primas, el precio del oro superó por primera vez la resistencia de 2 mil 700 dólares por onza, para alcanzar un nuevo máximo histórico de 2 mil 717.11 dólares.
El aumento en la aversión al riesgo a nivel global, con la escalada en las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, las elecciones de Estados Unidos y la corrección a la baja del dólar estadounidense. El oro ganó 0.76 por ciento y cotizó en 2 mil 713.09 dólares por onza.
Perspectiva del peso
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.58 y 19.78 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro baja 1.7 puntos base a 4.07 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.31 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.7857 a 1 mes, 20.2460 a 6 meses y 20.7983 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base