El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión en 19.99 pesos, tuvo ligera depreciación de 0.02 por ciento o 0.3 centavos, tocó un mínimo de 19.9396 y un máximo de 20.0940 pesos ante las cuestiones electorales en Estados Unidos y las reformas constitucionales en México.
El peso inició la semana cotizando alrededor del nivel psicológico de 20.00 pesos por dólar, resistencia que no ha logrado romper de manera sostenida desde Agosto. No obstante, es posible que el tipo de cambio rompa al alza dicho nivel en la antesala de las elecciones de Estados Unidos, que se llevarán a cabo el 5 de noviembre.
Cabe recordar que Donald Trump ha amenazado con imponer aranceles a los productos provenientes de México y catalogar a los cárteles de la droga, como organizaciones terroristas, lo que le permitiría incursionar en territorio mexicano (como ha hecho en otros países, como Afganistán).
Aunque el mercado conoce a Trump, las amenazas son graves y se esperan frenen el crecimiento de las exportaciones mexicanas y limiten la oportunidad del nearshoring. De acuerdo a las apuestas, Trump tiene 61 por ciento de probabilidad de ganar.
Además del riesgo de las elecciones, está el riesgo interno por la aprobación de reformas constitucionales.
Divisas
En el mercado cambiario, la mayoría de los principales cruces frente al dólar ganan terreno, ante el debilitamiento generalizado del dólar estadounidense de 0.07 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
Las divisas más apreciadas esta mañana fueron el shekel israelí con 1.71 por ciento; won surcoreano, 0.46 por ciento; peso chileno, 0.42 por ciento; real brasileño, 0.33 por ciento; corona danesa, 0.27 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.23 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rupia de Indonesia, 0.54 por ciento; ringgit de Malasia, 0.45 por ciento; rand sudafricano, 0.40 por ciento; peso argentino, 0.40 por ciento; corona noruega, 0.30 por ciento; yen japonés, 0.26 por ciento, y el yuan chino con 0.08 por ciento.
En China, se publicaron las ganancias industriales de Septiembre las cuales cayeron 27.1 por ciento en comparación con el año anterior y acumularon una caída de 3.5 por ciento de Enero a Septiembre a 5.23 billones de yuanes.
Los datos débiles de China causaron que en el mercado de commodities se observen pérdidas generalizadas. El cobre inició la semana con baja de 0.73 por ciento, el aluminio 1.06 por ciento, el níquel 0.75 por ciento y el zinc 0.08 por ciento.
Por su parte, el precio del petróleo WTI inició la semana en 67.13 dólares por barril, cayó 6.48 por ciento, su mayor caída diaria desde el 07 de Diciembre del 2022 cuando cayó 7.92 por ciento.
Además de los riesgos de una menor demanda, las presiones a la baja para el precio del petróleo se deben a que los ataques aéreos de Israel contra Irán durante el fin de semana fueron considerados débiles.
Mercados, empresas y valores
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.82 por ciento, la mayor desde el 03 de Octubre. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.04 por ciento y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.20 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.12 por ciento, el DAX alemán avanzó 0.06 por ciento y el CAC 40 francés ganó 0.37 por ciento. El FTSE 100 de Londres tuvo una pérdida de 0.23 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.44 por ciento, el Nasdaq Composite avanzó 0.79 por ciento y el S&P 500 ganó 0.59 por ciento.
Esta semana se publicarán los resultados trimestrales de varias emisoras importantes, resaltando: McDonalds, Pfizer, Google, Visa y AMD el martes; Eli Lilly, Microsoft y Meta el miércoles; Mastercard, Apple, Amazon e Intel el jueves; Exxon Mobile y Chevron el viernes.El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.82 por ciento, la mayor desde el 03 de Octubre. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.04 por ciento y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.20 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.12 por ciento, el DAX alemán avanzó 0.06 por ciento y el CAC 40 francés ganó 0.37 por ciento. El FTSE 100 de Londres tuvo una pérdida de 0.23 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.44 por ciento, el Nasdaq Composite avanzó 0.79 por ciento y el S&P 500 ganó 0.59 por ciento.
Esta semana se publicarán los resultados trimestrales de varias emisoras importantes, resaltando: McDonalds, Pfizer, Google, Visa y AMD el martes; Eli Lilly, Microsoft y Meta el miércoles; Mastercard, Apple, Amazon e Intel el jueves; Exxon Mobile y Chevron el viernes.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.93 y 20.09 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.3 puntos base a 4.23 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1004 a 1 mes, 20.6048 a 6 meses y 21.1851 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base