El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión cotizando en 20.15 pesos, tuvo una apreciación de 0.46 por ciento o 9.3 centavos, tocó un máximo de 20.2665 y un mínimo de 20.1487 pesos, fue la segunda divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar por menor aversión al riesgo sobre México.
El mercado se mantiene a la espera de la publicación de la inflación al consumidor de Noviembre de Estados Unidos, la cual se espera se acelere de 2.6 por ciento en Octubre a 2.7 por ciento en Noviembre. No obstante, el mercado descuenta un recorte de 25 puntos base a la tasa de interés durante la decisión del 18 de Diciembre para dejarla en un rango entre 4.25 por ciento y 4.50 por ciento.
Asimismo, ha habido una disminución de la aversión al riesgo sobre México, ante señales que podría haber cooperación entre el gobierno de México y la siguiente administración en Estados Unidos.
Divisas
En el mercado cambiario la mayoría de las divisas perdieron terreno frente al dólar, las más depreciadas: rublo ruso, 2.36 por ciento; dólar neozelandés, 0.73 por ciento; dólar australiano, 0.70 por ciento; rand sudafricano, 0.52 por ciento; zloty polaco, 0.47 por ciento, y la corona sueca con 0.41 por ciento.
Por el contrario, las divisas más apreciadas en la sesión fueron el real brasileño con 0.76 por ciento; peso mexicano, 0.46 por ciento; dólar taiwanés, 0.09 por ciento; dólar canadiense, 0.06 por ciento; libra esterlina, 0.06 por ciento, y el yuan chino con 0.06 por ciento.
En China, se publicó la balanza comercial de Noviembre en donde se observó un superávit comercial de 97.44 mil millones de dólares, por encima de la expectativa del mercado de 93.5 mil millones.
Al interior, las exportaciones aumentaron en una tasa anual de 6.7 por ciento, por debajo de la expectativa del mercado de 8.7 por ciento, mientras que las importaciones cayeron 3.9 por ciento, frente al crecimiento esperado de 0.9 por ciento, lo que es una señal de debilidad económica tanto interna como externa.
Además, existe el riesgo de disminución en la demanda estadounidense, por la posibilidad de imposición de aranceles, lo que limitaría aún más el crecimiento de las exportaciones de China.
Bajo este contexto, se espera que el gobierno de China eleve el déficit presupuestario para alcanzar el 4 por ciento del PIB en 2025, lo que sería el más alto desde 1994.
Por su parte, se espera que el Banco Popular de China recorte las tasas de interés entre 40 y 60 puntos base el próximo año llevándolas a nuevos mínimos históricos. Actualmente, la tasa de préstamos a 5 años se encuentra en 3.85 por ciento y la tasa de préstamo a un año en 3.35 por ciento, ambos mínimos en registro.
La desaceleración económica de China y las menores preocupaciones sobre la oferta petrolera llevan al precio del WTI a iniciar la sesión cotizando en 68.24 dólares por barril, perdiendo 0.19 por ciento.
Mercados, empresas y valores
En los principales índices bursátiles a nivel global se tuvieron resultados mixtos. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.53 por ciento y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.73 por ciento en la sesión y el Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida de 0.50 por ciento.
Para Europa se tuvieron retrocesos en el STOXX 600 que registró una pérdida de 0.11 por ciento, el CAC 40 francés bajó 0.63 por ciento y el FTSE 100 de Londres perdió 0.52 por ciento y el DAX alemán tuvo una ligera ganancia de 0.11 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.09 por ciento, mientras que el Nasdaq 100 avanzó 0.20 por ciento y el S&P 500 ganó 0.08 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.12 y 20.27 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.7 puntos base a 4.22 por ciento en Estados Unidos.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.87 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2648 a 1 mes, 20.7307 a 6 meses y 21.2553 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base