El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con apreciación de 0.15 por ciento o 3 centavos, cotizó 20.24 pesos, tocó un máximo de 20.3067 y un mínimo de 20.1978 pesos en una sesión que disminuye el nerviosismo a pesar de aranceles específicos por parte de Estados Unidos.
El tipo de cambio tocó el mínimo en la sesión posterior a la publicación en Estados Unidos de la inflación al consumidor de Febrero, que se ubicó en una tasa anual de 2.82 por ciento, rompió una racha de 4 meses consecutivos de aceleraciones y tener su menor tasa desde Noviembre.
Además, se ubicó por debajo de la expectativa del mercado de 2.90 por ciento, lo que incrementa la probabilidad de que la Reserva Federal recorte la tasa de interés varias veces en el año.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.22 por ciento, la menor desde Agosto del 2024 y por debajo de la expectativa del mercado de 0.30 por ciento.
Por su parte, la inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 3.12 por ciento anual, la menor desde abril del 2021 y en 0.23 por ciento mensual, ambas por debajo de la expectativa del mercado de 0.29 por ciento.
A pesar de la publicación de la inflación de Estados Unidos por debajo de lo esperado, el dólar se mantiene fuerte, avanza 0.28 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, pues a partir de este día entraron en vigor en Estados Unidos los aranceles del 25 por ciento a las importaciones generales de acero y aluminio.
En respuesta a los aranceles de Estados Unidos, la Comisión Europea anunció en represalia aranceles sobre 28 mil millones de dólares (mdd) de importaciones que entrarán en efecto de forma escalonada el 1 y el 13 de Abril.
Por su parte, se espera que Canadá publique este miércoles represalias sobre 20.8 mil millones de dólares de importaciones provenientes de Estados Unidos, también en respuesta a los aranceles al acero y al aluminio.
El mercado seguirá atento a la comunicación de Donald Trump, pues no se descarta que anuncie exenciones arancelarias para algunos socios comerciales, como ocurrió la semana pasada, cuando exentó el arancel del 25 por ciento a las importaciones de México y Canadá que cumplan con el T-MEC.
Esta mañana, el Secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, señaló en una entrevista que Canadá debe trabajar con Estados Unidos para integrar sus economías.
Para México y Canadá el arancel sobre el acero, aluminio y sus manufacturas es adicional al que entró en vigor el 04 de Marzo, por lo que los productos que se exportan a Estados Unidos fuera del T-MEC pagarán desde este día un arancel del 50 por ciento.
El 99 por ciento del acero, 67 por ciento de las manufacturas de acero y cerca del 33 por ciento del aluminio y sus manufacturas que se exportan desde México a Estados Unidos tienen ahora un arancel del 50 por ciento.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: peso colombiano, 0.46 por ciento; shekel israelí, 0.30 por ciento; peso chileno, 0.25 por ciento; dólar canadiense, 0.19 por ciento; peso mexicano, 0.15 por ciento, y el won surcoreano con 0.13 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron el rublo ruso con 1.81 por ciento; rand sudafricano, 1.11 por ciento; corona sueca, 0.84 por ciento; yen japonés, 0.77 por ciento; corona checa, 0.35 por ciento, y el dólar de Singapur con 0.32 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.19 y 20.39 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
A pesar de que iniciaron los aranceles en Estados Unidos y se anunciaron represalias en Europa, se observa un mayor apetito por riesgo en el mercado de capitales, donde se registran ganancias.
Este avance se debe en parte a una corrección a las pérdidas de las 2 sesiones previas. Las ganancias también pueden deberse a la expectativa de una pausa en la guerra en Ucrania, luego de que ayer oficiales de Ucrania y Estados Unidos acordaron una tregua de 30 días que ahora será negociada con Rusia.
Ayer Donald Trump anunció que hablará este día con el presidente de Rusia, Vladimir Putin, sobre la guerra en Ucrania. De tener éxito, esto aliviaría momentáneamente el nerviosismo global de una guerra a mayor escala y podría generar mayor optimismo en los mercados.
El mercado de capitales mostró un desempeño mixto en la sesión asiática, pues el Hang Seng de Hong Kong registró una pérdida de 0.76 por ciento y el CSI 300 de Shanghái retrocedió 0.36 por ciento, mientras que el Nikkei japonés mostró un ligero avance de 0.07 por ciento.
Por su parte, el STOXX 600 registra una ganancia de 1.22 por ciento, el DAX alemán muestra un avance de 1.89 por ciento, el CAC 40 francés gana 1.39 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.70 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.60 por ciento, el Nasdaq Composite avanza 1.38 por ciento y el S&P 500 gana 0.98 por ciento.
El optimismo se extiende al mercado de materias primas, en donde el precio del petróleo WTI avanza 1.36 por ciento y se vende en 67.16 dólares por barril.
En metales industriales, el aluminio avanza 0.61 por ciento, el cobre 1.35 por ciento, el níquel 0.92 por ciento y el acero 0.47 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.4 puntos base a 4.31 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.99 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3174 a 1 mes, 20.7179 a 6 meses y 21.1752 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE