El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.14 por ciento o 2.6 centavos, cotiza 18.60 pesos, toca un máximo de 18.6515 y un mínimo de 18.5951 pesos.
Esta mañana en Estados Unidos se publica la inflación al productor de Agosto, la cual se ubicó en -0.12 por ciento a tasa mensual, muy por debajo de la expectativa del mercado que esperaba una inflación positiva de 0.30 por ciento, la primera caída desde Abril.
Asimismo, el dato de Julio fue revisado a la baja de 0.94 por ciento a 0.70 por ciento. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.60 por ciento, desacelerándose fuertemente de 3.06 por ciento en Julio (revisado a la baja desde 3.29 por ciento), muy por debajo de la expectativa del mercado de 3.29 por ciento.
La desaceleración en la inflación al productor de Agosto se debió principalmente al componente de servicios que registró una inflación mensual de -0.24 por ciento, la tercera caída en lo que va del año.
Esta cifra llevó a que los servicios mostraran una inflación anual de 2.88 por ciento, desacelerándose desde el dato de Julio de 3.67 por ciento.
Asimismo, los precios al productor de los energéticos también mostraron una contracción en Agosto a tasa mensual de 0.38 por ciento, lleva a la inflación anual de los energéticos a caer 1.93 por ciento, liga 7 meses al hilo de caídas.
El sector construcción también mostró una inflación mensual negativa de 0.10 por ciento, la menor desde Abril, cuando cayó 0.39 por ciento.
A tasa anual, la inflación al productor de la construcción se ubicó en 1.00 por ciento, desacelerándose por tercer mes al hilo, la menor desde Junio del 2024.
No obstante, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.33 por ciento mensual, ligeramente por encima de la expectativa del mercado que esperaba una inflación de 0.28 por ciento.
A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 2.79 por ciento, acelerándose por segundo mes al hilo y ubicándose en su mayor nivel desde marzo.
También se observó una inflación positiva en alimentos, con 0.09 por ciento mensual y 3.54 por ciento anual. Por su parte, las mercancías mostraron una inflación mensual de 0.32 por ciento y anual de 2.91 por ciento, acelerándose por tercer mes al hilo y siendo la mayor inflación desde abril del 2023.
Las inflaciones tan altas en estos sectores, principalmente en el de mercancías se debe a los aranceles, pues estos componentes son muy susceptibles a sus efectos, por lo que existe el riesgo que los productores decidan transferir estos incrementos en sus costos a los precios al consumidor.
Por su parte, en Estados Unidos, el índice de solicitudes de hipotecas MBA de la semana terminada el 5 de Septiembre mostró un incremento de 9.2 por ciento semanal, corta una racha de 3 semanas consecutivas de caídas.
En cuanto a la tasa de hipotecas a 30 años bajó de 6.64 por ciento a 6.49 por ciento, la tasa más baja desde la semana terminada el 20 de Septiembre del año pasado.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces se observa un desempeño mixto. Las divisas más apreciadas esta mañana: corona noruega, 0.76 por ciento; shekel israelí, 0.60 por ciento; real brasileño, 0.57 por ciento; dólar australiano, 0.55 por ciento; peso chileno, 0.52 por ciento, y la corona sueca con 0.52 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 1.03 por ciento; ringgit de Malasia, 0.36 por ciento; peso argentino, 0.18 por ciento; zloty polaco, 0.15 por ciento; lira turca, 0.06 por ciento, y la corona checa con 0.04 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.58 y 18.78 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
A nivel global los principales índices bursátiles registran ganancias generalizadas. En la sesión asiática, el Nikkei japonés con un avance de 0.87 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones.
El Hang Seng de Hong Kong registra una ganancia de 1.01 por ciento, liga 4 sesiones al alza y cierra en su mayor nivel desde el 10 de Septiembre del 2021 y el CSI 300 de Shanghái con una ganancia de 0.21 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.24 por ciento, el DAX alemán muestra una ganancia de 0.15 por ciento, el CAc 40 francés avanza 0.62 por ciento y el FTSE 100 de Londres gana 0.13 por ciento.
Los mercados de Estados Unidos no son ajenos a las ganancias. El Dow Jones registra una ganancia de 0.01 por ciento, el Nasdaq Composite avanza 0.54 por ciento y el S&P 500 gana 0.52 por ciento.
En el mercado de commodities, el precio del oro inicia la sesión en 3 mil 642 dólares por onza, con una ganancia de 0.45 por ciento.
El oro, retomó su tendencia al alza, luego de que ayer cerró la sesión con una ligera pérdida de 0.26 por ciento, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 3 mil 674 dólares por onza.
El precio del oro es impulsado por una creciente expectativa de que la Fed reanudará su ciclo de recortes en su tasa de interés el 17 de Septiembre.
En este mismo contexto, la plata cotiza en 41.03 dólares por onza, con una ganancia de 0.42 por ciento, rebotando de una caída de 1.16 por ciento el día de ayer.
Hay que recordar que la plata cotiza en máximos no vistos desde Agosto del 2011, impulsada por el encarecimiento del oro, siendo una opción de activo refugio más accesible para los inversionistas.
Por su parte, el petróleo WTI inicia la sesión en 63.31 dólares por barril, con una ganancia de 1.09 por ciento por las declaraciones de Donald Trump, en las que amenazó nuevamente con imponer más aranceles contra India y China si continúan comprando crudo de Rusia, aunque aseveró que solamente lo haría si la Unión Europea también impone más sanciones.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base a 4.05 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.6645 a 1 mes, 18.9677 a 6 meses y 19.3599 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
