El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.18 por ciento o 3.3 centavos, cotiza 17.95 pesos, toca un máximo de 17.9881 y un mínimo 17.9371 pesos ante expectativas de recortes de la Reserva Federal.
La apreciación del peso mexicano se debe a la debilidad del dólar estadounidense de 0.32 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado, toca un mínimo no visto desde el 03 de Octubre.
El dólar se debilita ante la publicación de datos económicos de relevancia como el PIB de Estados Unidos en el tercer trimestre del 2025 que tiene un crecimiento de 4.34 por ciento a una tasa trimestral anualizada, se acelera desde el dato del segundo trimestre que había mostrado un crecimiento de 3.84 por ciento trimestral anualizado, muy por encima de la expectativa del mercado de 3.26 por ciento y siendo el mayor incremento desde el tercer trimestre del 2023.
Al interior, resaltó el componente del consumo que contribuyó en 2.39 puntos porcentuales (pp) del crecimiento total del tercer trimestre, debido a que creció 3.53 por ciento trimestral anualizado.
También destacaron las exportaciones netas que contribuyeron con 1.59 pp al crecimiento total, debido a que las importaciones cayeron 4.71 por ciento, mientras que las exportaciones crecieron 8.80 por ciento.
Por su parte, el gasto del gobierno crece 2.23 por ciento trimestral anualizado, el mayor crecimiento desde el cuarto trimestre del 2024 y contribuye con 0.39 pp, mientras que la inversión fija bruta registra una contracción de 0.28 por ciento trimestral anualizada, resta 0.02 pp del crecimiento total.
Con la fuerte aceleración del PIB del tercer trimestre se estima que, en el 2025, el PIB mostrará un crecimiento de 1.9 por ciento, mientras que para 2026 se estima una ligera aceleración a 2.0 por ciento.
El reporte ADP mostró la creación de 11 mil 500 empleos en promedio en las últimas 4 semanas (hasta el 06 de Noviembre), se desacelera de lo observado en la semana previa de 17 mil 500 empleos.
Los nuevos pedidos de bienes duraderos mostraron una caída de 6.8 mil millones de dólares o 2.2 por ciento en Octubre, después de haber crecido en los últimos 2 meses, llega a 307.4 mil millones.
El dato se ubica por debajo de la expectativa del mercado, que esperaba una menor contracción del 1.5 por ciento.
La caída se debió principalmente a los equipos de transporte. Los nuevos pedidos de bienes duraderos excluyendo los equipos de transporte mostraron un crecimiento de 0.2 por ciento mensual. Por otro lado, los equipos de transporte registraron una caída significativa de 6.5 por ciento, revirtiendo dos meses de aumentos consecutivos, lo que impulsó la disminución total.
Este día el mercado estará atento a la publicación de la producción industrial de Octubre y Noviembre a las 8:15 horas, así como a la confianza del consumidor del Conference Board de Diciembre a las 9:00 horas.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana son el dólar neozelandés con 0.74 por ciento; dólar australiano, 0.60 por ciento; yen japonés, 0.58 por ciento; peso colombiano, 0.57 por ciento, y la corona sueca con 0.56 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas que se deprecian: florín húngaro, 0.42 por ciento; lira turca, 0.17 por ciento; won surcoreano, 0.11 por ciento; zloty polaco, 0.08 por ciento; rupia de Indonesia, 0.02 por ciento, y la rupia india con 0.01 por ciento.
El yen japonés es la tercera divisa más apreciada en la sesión, cotiza alrededor de 156.21 yenes por dólar, luego de que el Primer Ministro de Japón, Satsuki Katayama, dijera en una entrevista que el gobierno tiene la “mano libre” para tomar acción en el mercado cambiario, luego de la fuerte depreciación del yen tras la decisión de política monetaria del Banco de Japón el Jueves por la noche.
Por su parte, circula en medios que Indonesia podría firmar un acuerdo comercial con Estados Unidos a finales de enero, con una reducción en el arancel en productos como café, cocoa y aceite vegetal. Sin embargo, es posible que el arancel se mantenga sin cambios en 19 por ciento para los demás productos.
De acuerdo con medios, Indonesia deberá quitar las restricciones para que empresas estadounidenses accedan a minerales críticos. Se espera que el presidente de Indonesia viaje a Estados Unidos en Enero para reunirse con Donald Trump y firmar el acuerdo comercial.
Indonesia se suma a los países con los que Estados Unidos ha alcanzado acuerdos comerciales, en los que incluye: Japón, Corea del Sur, la Unión Europea y el Reino Unido.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.92 y 18.09 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 0.02 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones. El CSI 300 de Shanghái con ganancia de 0.20 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cae 0.11 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.22 por ciento, alcanza un nuevo máximo histórico de 588.62 puntos. El DAX alemán gana 0.08 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.03 por ciento.
Por su parte, en Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una pérdida de 0.06 por ciento, el Nasdaq 100 cae 0.07 por ciento y el S&P 500 pierde 0.05 por ciento.
En el mercado de materias primas varios metales siguen con máximos históricos. El precio del oro avanza 1.05 por ciento y alcanza un nuevo máximo de 4 mil 497.74 dólares por onza, ante la expectativa de que la Reserva Federal seguirá con recortes a la tasa de interés en 2026 y debido a que persisten riesgos geopolíticos.
Por su parte, la plata avanza 1.65 por ciento y alcanza un nuevo máximo histórico de 70.1942 dólares por onza, acumula un avance en el año de 143.08 por ciento, su mayor ganancia desde 1979.
Respecto a los metales industriales, el cobre avanza 1.41 por ciento, alcanza un máximo en registro de 12 mil 100 dólares por tonelada métrica, debido a temores de una restricción de la oferta.
En cuanto a energéticos, el petróleo WTI avanza 0.22 por ciento, cotiza en 58.14 dólares por barril, avanza por quinta sesión consecutiva y acumula una ganancia de 5.19 por ciento en ese periodo.
Las presiones al alza sobre el precio del petróleo se deben a los esfuerzos de Estados Unidos por frenar las exportaciones petroleras de Venezuela.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1 punto base a 4.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.57 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9947 a 1 mes, 18.2796 a 6 meses y 18.6584 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
