Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.43 por ciento o 7.7 centavos, cotiza 17.90 pesos, toca un máximo de 17.9831 y un mínimo de 17.8922 pesos por presiones presidenciales a la Reserva Federal para recortar la tasa de interés.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par del debilitamiento del dólar de 0.25 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ante la presión de la administración de Donald Trump para que la Reserva Federal recorte la tasa de interés, lo que pone en duda su autonomía.
Ayer domingo el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dio a conocer que recibió una citación de un gran jurado del Departamento de Justicia en relación con la renovación de las oficinas de la Fed.
De acuerdo con Powell, el argumento de la renovación es un pretexto, pues señaló que la amenaza de cargos penales en su contra se debe a que la conducción de la política monetaria no ha seguido “las preferencias del presidente”.
Por este escenario se ha iniciado una confrontación abierta entre la presidencia de la Reserva Federal y la administración de Donald Trump y es probable que aumente la presión para que se hagan recortes de la tasa de interés.
Por las acusaciones contra Powell, el Senador republicano, Thom Tillis, que también pertenece al Comité Bancario del Senado, dijo que se opondrá a cualquier nominado que haga Trump para la presidencia de la Fed, hasta que esto se haya resuelto.
La oposición de Tillis, bloqueará a cualquier candidato de la Reserva Federal en el Comité Bancario del Senado, que está dividido con 13 votos republicanos y 11 demócratas.
Si la votación queda 12-12 (como están ahorita si Tillis se pasa con los demócratas) se bloquearía el candidato nominado por Trump.
Para que el Senado lo pueda desbloquear, necesitaría 60 de 100 votos, algo muy difícil que pueda pasar.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: peso chileno, 1.07 por ciento; rublo ruso, 0.72 por ciento; rand sudafricano, 0.66 por ciento; dólar neozelandés, 0.63 por ciento; corona sueca, 0.62 por ciento, y el franco suizo con 0.59 por ciento.
Las divisas más depreciadas: won surcoreano, 0.54 por ciento; rupia de Indonesia, 0.17 por ciento; shekel israelí, 0.13 por ciento; lira turca, 0.13 por ciento; dólar taiwanés, 0.10 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.03 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.89 y 18.03 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, en Japón, los mercados se mantuvieron cerrados debido a la celebración del “Día del Adulto”.
Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong con avance de 1.44 por ciento, suma 2 sesiones al alza, mientras que el CSI 300 de Shanghái gana 0.65 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.05 por ciento, alcanza un nuevo máximo histórico de 610.18 puntos.
El DAX alemán muestra un avance de 0.57 por ciento, también alcanza un nuevo máximo histórico de 25 mil 397.87 puntos y el FTSE 100 de Londres gana 0.09 por ciento.
Por otro lado, el CAC 40 francés muestra una ligera pérdida de 0.03 por ciento.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, se observan pérdidas. El Dow Jones registra una caída de 0.68 por ciento, el Nasdaq 100 pierde 0.70 por ciento y el S&P 500 cae 0.52 por ciento.
Las pérdidas en el mercado de capitales de Estados Unidos se deben a los ataques a Jerome Powell y al anuncio de Trump de imponer un límite del 10 por ciento a la tasa de interés que cobran las tarjetas de crédito, a partir del 20 de Enero con una duración de 1 año.
El presidente no tiene la autoridad para decretar límites en las tasas de interés, por lo que no hay claridad sobre la vía para su aplicación.
De confirmarse su aplicación, afectará el acceso al crédito de grupos considerados de mayor riesgo.
Además, los bancos podrían exigir el pago total de los créditos, lo que ocasionaría importantes presiones sobre los consumidores.
Los bancos que enfrentarían dificultades financieras por los menores márgenes de operación, lo que incrementaría la probabilidad de un nuevo desorden o crisis bancaria en Estados Unidos.
Estas medidas tienen el objetivo de incrementar la probabilidad de ganar las elecciones intermediadas en Noviembre, pues Trump teme que sea llevado, de nuevo, a un juicio político si los republicanos pierden la mayoría en el Congreso.
La incertidumbre sobre la autonomía de la Reserva Federal también presiona al alza los precios de los metales preciosos en el mercado de materias primas ante la debilidad del dólar y la mayor aversión al riesgo.
El oro inicia la sesión en 4 mil 589 dólares por onza, con un avance de 1.77 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 4 mil 560 dólares por onza.
La plata inicia la sesión en 84.09 dólares por onza, con un avance de 5.30 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 84.61 dólares por onza.
El paladio inicia la sesión en mil 874 dólares por onza, con un avance de 2.80 por ciento y toca un máximo de mil 912 dólares por onza, no visto desde el 29 de Diciembre del 2025.
El platino inicia la sesión en 2 mil 355 dólares por onza, con un avance de 3.33 por ciento y toca un máximo de 2 mil 384 dólares por onza.
Por su parte, el cobre cotiza en 13 mil 310 dólares por tonelada métrica, con una ganancia de 2.07 por ciento, su cotización más alta en la historia.
En la sesión, el cobre se beneficia de la debilidad del dólar, que hace a este metal industrial más accesible a tenedores de otras divisas, así como por los temores de que la oferta global de cobre no será suficiente para cubrir la demanda este año.
Por su parte, el petróleo WTI inicia la sesión en 58.95 dólares por barril, con un retroceso de 0.29 por ciento.
El petróleo muestra una ligera corrección a la baja, luego de 2 sesiones consecutivas de ganancias en las que acumuló un avance de 5.59 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.9 puntos base a 4.1851 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9718 a 1 mes, 18.2348 a 6 meses y 18.5865 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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