Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.04 por ciento, cotiza 17.63 pesos, toca un mínimo de 17.6095 pesos, no visto desde el 12 de Julio del 2024 y un máximo de 17.6763 pesos.
Esta mañana, la depreciación del peso mexicano se debe además a un incremento de la aversión al riesgo global, ante mayores tensiones entre Estados Unidos y países de Europa, en relación con la intención de Donald Trump de adquirir Groenlandia.
En los mercados financieros globales, la aversión al riesgo se debe a que la última amenaza de Trump envía la señal de que no ha desaparecido el riesgo de nuevos aranceles.
Para México, esto también plantea un escenario de riesgo en antesala de la revisión del T-MEC. En la semana también será relevante la Suprema Corte de Estados Unidos, pues el martes 20 de enero podrían anunciar el fallo sobre la legalidad de los aranceles impuestos bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia (IEEPA), lo que podría llevar a la imposición de nuevos aranceles respaldados por otras leyes.
El Sábado por la mañana, Trump comunicó a través de su red social que a partir del 01 de Febrero entrará en vigor un arancel del 10 por ciento para Dinamarca, Noruega, Suecia, Francia, Alemania, Gran Bretaña, Países Bajos y Finlandia.
El nuevo arancel aumentará a 25 por ciento el 01 de Junio y se mantendrá hasta que Estados Unidos complete la compra de Groenlandia.
Hay un soporte clave para el tipo de cambio en 17.60 pesos por dólar, pues en ese nivel se eleva la demanda por coberturas y la compra anticipada de dólares, frena la apreciación.
Asimismo, el peso se apreció de forma sostenida durante las 5 sesiones previas, acumula un avance de 1.94 por ciento o 34.9 centavos en ese periodo.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana son el shekel israelí, 0.51 por ciento; rupia de Indonesia, 0.34 por ciento; peso chileno, 0.21 por ciento; rand sudafricano, 0.19 por ciento; dólar taiwanés, 0.09 por ciento; rupia india, 0.05 por ciento, y el peso mexicano con 0.04 por ciento.
Las divisas más apreciadas: dólar neozelandés, 0.59 por ciento; franco suizo, 0.58 por ciento; peso colombiano, 0.33 por ciento; dólar australiano, 0.33 por ciento; dólar de Singapur, 0.29 por ciento; euro, 0.27 por ciento, y la corona danesa con 0.26 por ciento.
El dólar muestra un retroceso de 0.19 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.60 y 17.82 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales tienen pérdidas generalizadas a nivel global, debido a la amenaza de Trump de imponer aranceles a países de la Unión Europea.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una caída de 0.65 por ciento, liga 3 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong con pérdida de 1.05 por ciento.
En Europa el STOXX 600 registra una pérdida de 1.15 por ciento, el DAX alemán cae 1.12 por ciento, el CAC 40 francés pierde 1.50 por ciento y el FTSE 100 de Londres muestra una caída de 0.47 por ciento.
Los mercados de futuros en Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.75 por ciento, el Nasdaq 100 cae 1.39 por ciento y el S&P 500 pierde 1.00 por ciento.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos inician la semana con ganancias, impulsados por una mayor demanda de activos refugio.
El oro inicia la sesión en 4 mil 671 dólares por onza, con un avance de 1.64 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 4 mil 691 dólares por onza.
La plata inicia la sesión en 93.35 dólares por onza, con un avance de 3.58 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 94.12 dólares por onza.
El paladio cotiza en mil 819 dólares por onza, con un avance de 0.90 por ciento y corta una racha de 2 sesiones de pérdidas.
El platino inicia la sesión en 2 mil 368 dólares por onza con una ganancia de 1.17 por ciento.
El cobre cotiza en 13 mil dólares por tonelada métrica, con un avance de 1.05 por ciento e interrumpe una racha de 4 sesiones seguidas de pérdidas.
El níquel cotiza en 18 mil 025 dólares por tonelada métrica, con un avance de 2.54 por ciento y corta una racha de 2 sesiones seguidas de pérdidas.
El aluminio cotiza en 3 mil 145 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.35 por ciento, luego de 3 sesiones seguidas de pérdidas.
El acero inicia en 943 dólares por tonelada métrica, con un ligero avance de 0.43 por ciento.
Las ganancias se extienden a los metales industriales, pues Alemania y el Reino Unido forman parte de las 8 economías que están expuestas a las amenazas de Trump y esta guerra comercial tendría un impacto negativo en el comercio de metales industriales.
El petróleo WTI inicia en 59.00 dólares por barril, con un retroceso de 0.74 por ciento. Las pérdidas obedecen a una menor aversión al riesgo, tras los comentarios del líder supremo de Irán, Ali Khamenei, quien aseveró que no está buscando llevar al país hacia una guerra.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el mercado de bonos se encuentra cerrado.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6844 a 1 mes, 17.9428 a 6 meses y 18.2897 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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