Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.17 por ciento o 3.0 centavos, cotiza 17.16 pesos, toca un mínimo de 17.1055 pesos por dólar, no visto desde el 03 de Junio del 2024, cuando el tipo de cambio tocó un mínimo de 16.9183 pesos.
La depreciación del peso mexicano es consecuencia de una corrección moderada, luego de que, al cierre de ayer, el peso acumulara una apreciación en lo que va del año de 4.89 por ciento u 88.1 centavos.
Esta mañana el peso acumula un avance en el mes de 4.73 por ciento y se perfila para ser la mayor apreciación mensual desde Mayo del 2020, cuando el peso se apreció 8.27 por ciento en un ajuste a las fuertes caídas entre Febrero y Abril de ese año, ante el impacto inicial de la pandemia del coronavirus.
Por su parte, el dólar muestra un avance de 0.25 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, en una corrección a la caída de 1.12 por ciento en la sesión del Martes.
En el año, el dólar acumula una caída de 2.17 por ciento de acuerdo con el índice ponderado y se perfila para ser su peor mes desde Abril del 2025, cuando perdió 3.97 por ciento luego de que Donald Trump presentó los aranceles recíprocos.
El día de ayer por la tarde el índice del dólar toca un mínimo desde el 23 de Febrero del 2022, luego de que Donald Trump señalara que la divisa va muy bien, al destacar su despreocupación por la debilidad del dólar.
Trump agregó que él solía molestarse porque China y Japón querían debilitar su divisa, haciendo referencia a que las exportaciones de Estados Unidos se vuelven más competitivas en un entorno de debilidad del dólar, lo que puede ayudar a su objetivo de reducir el déficit comercial estadounidense.
Los comentarios de Donald Trump abren la puerta a depreciaciones adicionales del dólar, lo que a su vez impulsaría al tipo de cambio al nivel de 17.00 pesos por dólar.
El dólar se ha debilitado principalmente por el proteccionismo de Donald Trump, el posicionamiento de Estados Unidos en política exterior, el elevado endeudamiento del gobierno, el clima político interno que puede llevar a nuevos cierres del gobierno y los ataques de Trump a la Fed.
El gobierno de Estados Unidos se encamina a otro cierre de operaciones, pues el líder de la minoría demócrata en el Senado, Chuck Schumer, dijo que bloquearán el proyecto de ley de financiamiento si se otorgan recursos al Departamento de Seguridad Nacional, luego de que durante el mes han ocurrido dos muertes de ciudadanos estadounidenses en Minnesota en encuentros con ICE.
El Senado tiene hasta el viernes para votar a favor de los proyectos de ley que mantendrían el gobierno abierto y, de no hacerlo, el gobierno cerraría el sábado 31 de Enero.
Actualmente, el mercado de apuestas asigna una probabilidad de 75 por ciento de que esto ocurra.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, entre las divisas más depreciadas esta mañana se encuentran el florín húngaro con 0.79 por ciento; corona checa, 0.76 por ciento; franco suizo, 0.73 por ciento; corona sueca, 0.67 por ciento; zloty polaco, 0.58 por ciento, y el euro con 0.51 por ciento.
Las divisas más apreciadas: ringgit de Malasia, 0.85 por ciento; won surcoreano, 0.68 por ciento; dólar taiwanés, 0.45 por ciento; peso chileno, 0.44 por ciento; rupia de Indonesia, 0.36 por ciento, y el shekel israelí con 0.17 por ciento.
Ante el debilitamiento del dólar, son varias las divisas cuyo tipo de cambio está tocando niveles mínimos frente al dólar en varios años.
• El rand sudafricano alcanzó 16.65 rands por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 27 de Junio de 2022.
• El peso chileno alcanzó 848.44 pesos chilenos por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 4 de Septiembre de 2023.
• El dólar australiano alcanzó 1.42 dólares australianos por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 14 de Febrero de 2023.
• El dólar de Singapur alcanzó 1.25 dólares de Singapur por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 9 de Septiembre de 2014.
• El yuan chino alcanzó 6.94 yuanes por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 12 de Mayo de 2023.
• El ringgit de Malasia alcanzó 3.90 ringgit por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 25 de Abril de 2018.
• El shekel israelí alcanzó 3.08 shekels por dólar, su mejor nivel frente al dólar desde el 4 de enero de 2022.
Durante la sesión el mercado estará atento al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para las 13:00 horas, en donde se espera que se mantenga la tasa de interés sin cambios en 3.75 por ciento.
Posteriormente, a las 13:30 horas será la conferencia de prensa de Jerome Powell, que será seguida de cerca para evaluar la probabilidad de recortes adicionales de la tasa de interés los próximos meses. E
El mercado también podría reaccionar a comentarios de Donald Trump sobre la Fed.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.09 y 17.29 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una ligera ganancia de 0.05 por ciento, un avance en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong gana 2.58 por ciento, liga 6 sesiones al alza, la mayor ganancia desde el 02 de Enero y el CSI 300 de Shanghái gana 0.26 por ciento.
En Europa se observan pérdidas tras los resultados de la empresa de artículos de lujo LVMH, que mostró un ingreso de 80.8 mil millones de euros en 2025, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 80.81 mil millones. Esta empresa es la segunda con mayor capitalización del mercado dentro del STOXX 600 y cae 8.21 por ciento en la sesión.
Por otro lado, la empresa ASML Holding publicó su reporte trimestral, tuvo una ganancia por acción de 7.34 euros en el cuarto trimestre del 2025, por debajo de la expectativa del mercado de 7.56 euros.
No obstante, el mercado se enfocó en los pedidos del trimestre de 13 mil 200 millones de euros, muy por encima de la expectativa del mercado de 6.85 mil millones. Esta empresa es la que mayor capitalización del mercado tiene dentro del STOXX 600 y muestra una ganancia en la sesión de 5.19 por ciento.
A pesar del fuerte avance, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.71 por ciento, debido a las emisoras de bienes de lujo. El CAC 40 francés muestra una caída de 1.60 por ciento, el DAX alemán cae 0.66 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.51 por ciento.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.07 por ciento, mientras que el Nasdaq 100 avanza 0.82 por ciento y el S&P 500 gana 0.23 por ciento.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos extienden su racha de ganancias, impulsados por la incertidumbre global en torno a la política exterior de Estados Unidos, luego de que en el mes Trump ha lanzado amenazas contra Canadá, la Unión Europea y Corea del Sur.
Además, el precio de estos commodities se está beneficiando de la debilidad del dólar, que los hace más accesibles para tenedores de otras divisas.
El oro inicia la sesión en 5 mil 270 dólares por onza, con un avance de 1.74 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 5 mil 311 dólares por onza. Esto sucede luego de que ayer el precio subió 171.46 dólares, su mayor ganancia diaria en dólares en registro. El metal dorado suma 8 sesiones de avances, acumula una ganancia de 14.67 por ciento en ese periodo.
La plata inicia la sesión en 112.66 dólares por onza, con un ligero avance de 0.51 por ciento y cerca de su máximo histórico de 117.71 dólares alcanzado el Lunes. Este metal suma en 7 de las últimas 8 sesiones un avance de 25.13 por ciento.
El paladio inicia la sesión en mil 949 dólares por onza, con un avance de 0.89 por ciento, corta una racha de 2 sesiones seguidas de pérdidas.
El platino comienza la sesión cotizando en 2 mil 649 dólares por onza, con un ligero retroceso de 0.20 por ciento. Esto se debe a una ligera corrección a la baja, luego de que este metal ayer registró una ganancia de 2.25 por ciento.
El platino se mantiene fuerte, cotiza cerca de su máximo histórico de 2 mil 923 dólares por onza.
Por su parte, la helada en Estados Unidos sigue presionando al alza los precios del petróleo WTI, que inicia la sesión en 62.84 dólares por barril, con un avance de 0.72 por ciento.
Además, el petróleo tocó un máximo de 63.17 dólares por barril, nivel no visto desde el 30 de Septiembre del 2025. Esto debido a que el vórtice polar ha obligado a ese país a disminuir su producción petrolera y se estima que, desde el fin de semana, ha caído en 2 millones de barriles diarios.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.24 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una
prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2217 a 1 mes, 17.4795 a 6 meses y 17.8055 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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