Tipo de cambio peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.66 por ciento u 11.3 centavos, cotiza 17.34 pesos, toca un mínimo de 17.2256 y un máximo de 17.3913 pesos, nivel no visto desde el 06 de Febrero.
La depreciación del peso mexicano se debe a un incremento de la aversión al riesgo en el mercado financiero global, luego de que a primera hora del sábado Estados Unidos e Israel lanzaron ataques hacia objetivos militares de Irán.
El ataque resultó en la muerte del ayatolá Ali Jamenei, a la par de otras personas de alto mando en el gobierno iraní.
Irán respondió lanzando misiles y ataques con drones en contra de Israel y bases militares de Estados Unidos en la región. Los países que recibieron ataques son: Kuwait, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Qatar y Bahréin. También se reportaron bombardeos de Israel en Líbano, en respuesta a ataques de Hezbollah.
Donald Trump ha señalado que la ofensiva militar en contra de Irán, que se extendió durante el fin de semana, podría continuar durante varias semanas y ha hecho un llamado a los líderes de Irán para que cesen las hostilidades.
Los mercados reaccionan con aversión al riesgo porque no hay claridad sobre el momento en que pueda terminar.
En Medio Oriente se produce alrededor del 30 por ciento del crudo a nivel global, por lo que el conflicto crea disrupciones en cadenas globales de suministro energético.
Se generan presiones al alza en precios de energéticos, lo que podría traducirse en mayor inflación a nivel global, lo que impide que bancos centrales, como la Reserva Federal, sigan recortes a la tasa de interés.
Ante eventos de incertidumbre, en el mercado normalmente se observa una reacción inicial de miedo, a pesar de que no haya claridad sobre el impacto económico.
El dólar inicia la sesión con una ganancia de 0.60 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado. En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas que se aprecian hoy son: el shekel israelí con 1.73 por ciento y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
Divisas
Las divisas más depreciadas esta mañana: florín húngaro, 1.82 por ciento; peso chileno, 1.51 por ciento; rand sudafricano, 1.25 por ciento; real brasileño, 1.25 por ciento; zloty polaco, 1.17 por ciento, y la corona sueca con 1.16 por ciento.
El peso mexicano no se ubica entre las divisas más depreciadas. Sin embargo, está propenso a registrar pérdidas por tratarse de una divisa de economía emergente y ampliamente utilizada para especular.
Además, en semanas recientes el mercado ha recortado sus apuestas a favor de una apreciación. En la semana comprendida entre el miércoles 18 y el Martes 24 de Febrero, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso en el mercado de futuros de Chicago se redujeron en 1.48 por ciento o mil 242 contratos, para quedar en 82 mil 880 contratos, cada uno de 500 mil pesos, su peor nivel desde el 28 de Octubre del 2025.
Con la disminución suman 5 semanas consecutivas que disminuyen las posturas netas a favor del peso, acumula una caída de 22.65 por ciento o 24 mil 273 contratos.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.21 y 17.41 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales tienen pérdidas generalizadas y en la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una pérdida de 1.35 por ciento, rompe una racha de 4 sesiones de ganancias.
Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong registra una caída de 2.14 por ciento, la mayor desde el 02 de Febrero de este año.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 1.76 por ciento, luego de alcanzar un nuevo máximo histórico en la sesión del Viernes.
Al interior, 10 de los 11 sectores registran pérdidas en la sesión, resaltan: consumo discrecional (-3.70 por ciento), financiero (-2.83 por ciento) y tecnologías de la información (-2.38 por ciento).
Por otro lado, el único sector que gana es el energético con 3.71 por ciento, ante incrementos en los precios del petróleo.
En cuanto a los demás índices, el DAX alemán muestra una pérdida de 2.24 por ciento, el CAC 40 francés cae 1.95 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 1.21 por ciento.
Los mercados de futuros en Estados Unidos regitran el Dow Jones registra una pérdida de 1.11 por ciento, el Nasdaq 100 cae 1.42 por ciento y el S&P 500 pierde 1.09 por ciento.
En el mercado de materias primas se registran ganancias casi generalizadas. Por un lado, el mercado se ha inclinado por la compra de metales preciosos, son considerados activos refugio.
El oro inicia la sesión en 5 mil 397 dólares por onza, con un avance de 2.23 por ciento y toca un máximo de 5 mil 419 dólares por onza, nivel no visto desde el 30 de Enero.
El oro alcanza un máximo histórico de 5 mil 595.47 dólares el 29 de Enero. Así, el oro ha ganado en 08 de las últimas 09 sesiones, suma un avance de 10.64 por ciento.
La plata inicia la sesión en 95.24 dólares por onza con un avance de 1.54 por ciento y toca un máximo de 99.69 dólares por onza, nivel no visto desde el 30 de Enero.
La plata ha ganado en 07 de las últimas 09 sesiones, suma un avance de 29.50 por ciento.
El petróleo WTI inicia la sesión en 72.52 dólares por barril, con un avance de 8.16 por ciento y toca un máximo de 75.33 dólares por barril, nivel no visto desde el 23 de Junio del 2025.
El petróleo Brent inicia la sesión en 79.21 dólares por barril, con una ganancia de 9.33 por ciento y toca un maximo de 82.37 dólares por barril, nivel no visto desde el 12 de Agosto del 2024.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 5.7 puntos base a 3.99 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación de comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3721 a 1 mes, 17.5997 a 6 meses y 17.8995 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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