Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 1.49 por ciento o 25.7 centavos, cotiza 17.57 pesos, toca un mínimo de 17.2911 y un máximo de 17.5787 pesos, nivel no visto desde el 21 de Enero por aversión al riesgo global proveniente de tensiones geopolíticas.
El peso se deprecia por cuarta sesión al hilo, acumulando una caída de 2.36 por ciento en ese periodo, lo que sucede a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense durante la sesión de este día de 0.69 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
En este jornada se prueban niveles arriba de 17.50 pesos por dólar. Esto también ocurrió en enero y a inicios de febrero, pero se regresó. El siguiente nivel técnico relevante está en 17.65 pesos por dólar.
El dólar avanza ante la persistente aversión al riesgo a nivel global. El mercado se mantiene con la preocupación de que el conflicto en Medio Oriente pueda prolongarse y generar disrupciones relevantes, presionando al alza los precios del petróleo y, con ello, la inflación global.
Ayer un asesor del comandante del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica advirtió que las fuerzas iraníes incendiarían cualquier embarcación que intentara cruzar el estrecho de Ormuz.
El gobierno de China instó a “todas las partes” a garantizar la libre navegación en esta ruta estratégica, donde el tránsito marítimo se ha visto afectado.
El gigante asiático es el principal comprador del petróleo iraní, por lo que un eventual bloqueo del estrecho, tendría afectaciones significativas para su suministro energético, elevando el riesgo de una escalada adicional en el conflicto.
De intensificarse las tensiones en el estrecho de Ormuz, por donde transita cerca de una quinta parte del comercio mundial de petróleo, podrían observarse incrementos abruptos en los precios del crudo, mayor volatilidad en los mercados financieros y un deterioro en las perspectivas de crecimiento global.
En este entorno, los inversionistas tienden a reducir exposición a activos de mayor riesgo y a fortalecer posiciones en dólares, lo que explica el desempeño reciente de la divisa.
Además, un choque energético prolongado aumentaría la inflación, lo que elevaría la probabilidad de alzas en la tasa de interés y frenaría el crecimiento económico.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: florín húngaro, 3.15 por ciento; won surcoreano, 2.69 por ciento; peso chileno, 2.13 por ciento; rand sudafricano, 2.04 por ciento; zloty polaco, 2.02 por ciento, y el real brasileño con 1.43 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas que se aprecian: dólar de Hong Kong, 0.25 por ciento, y la rupia de Indonesia con 0.02 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.45 y 17.65 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
El incremento en la aversión al riesgo se observa en el mercado de capitales, que muestra fuertes pérdidas a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una caída de 3.06 por ciento, la mayor pérdida desde el 18 de Noviembre del año pasado. El Hang Seng de Hong Kong con pérdida de 1.12 por ciento, el CSI 300 de Shanghái cae 1.54 por ciento y el Kospi de Corea del Sur tiene una caída de 7.24 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 2.74 por ciento, resaltan las pérdidas en los sectores: financiero (-3.71 por ciento), servicios básicos (-3.54 por ciento) y materiales (-3.46 por ciento).
Los índices europeos como el DAX alemán muestra una pérdida de 3.28 por ciento, el CAC 40 francés cae 2.73 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 2.48 por ciento.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una caída de 1.39 por ciento, el Nasdaq 100 cae 1.83 por ciento y el S&P 500 pierde 1.44 por ciento.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos caen con fuerza por una corrección a la baja, luego de que ayer se ubicaron en niveles no vistos desde el 30 de Enero, cuando se encontraban en niveles máximos históricos.
Además, estas caídas suceden a la par de un fortalecimiento generalizado del dólar, lo que deja entrever que el mercado está priorizando los riesgos inflacionarios derivados de la guerra y está elevando las expectativas de que la Fed mantendrá sin cambios su tasa de interés en su decisión de política monetaria de Marzo.
El oro inicia en 5 mil 202 dólares por onza, un retroceso de 2.25 por ciento, interrumpe una racha de 4 sesiones seguidas al alza, periodo en el que ganó 3.47 por ciento.
La plata comienza la sesión en 82.59 dólares por onza, con un retroceso de 7.60 por ciento, su segunda sesión al hilo en contracción y acumula un descenso de 13.56 por ciento en ese periodo.
Por su parte, los precios de la energía se mantienen elevados ante la suspensión del tráfico naviero por el estrecho de Ormuz, así como por la suspensión de operaciones en la refinería Ras Laffan en Qatar, que produce cerca del 20 por ciento del gas natural licuado a nivel global.
El petróleo WTI inicia la sesión en 75.96 dólares por barril, con un avance de 6.64 por ciento, suma 3 sesiones seguidas de ganancias, un avance de 16.49 por ciento en ese periodo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 5.8 puntos base a 4.0920 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6137 a 1 mes, 17.8572 a 6 meses y 18.1569 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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