Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.64 por ciento u 11.3 centavos, cotiza 17.85 pesos, toca un mínimo de 17.7092 y un máximo de 17.8569 pesos por el fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.33 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
Este avance de la divisa estadounidense se debe a que persiste la aversión al riesgo por la guerra, pues Irán continuó sus ataques en contra de varios países vecinos: Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Bahréin y Kuwait. Debido a esto, la producción petrolera sigue afectada y el cruce de buques petroleros a través del estrecho de Ormuz continúa bloqueado.
Durante la sesión de ayer, el dólar registró una caída de 0.71 por ciento y el peso mexicano se apreció 0.69 por ciento, ante el compromiso de Israel de no atacar infraestructura energética en la región y esfuerzos de la administración de Donald Trump por enviar la señal de que el conflicto está pronto a terminar.
Sin embargo, los ataques más recientes de Irán dejan claro que el regreso de la estabilidad regional no dependerá solamente de Israel, Estados Unidos y países aliados.
El Viernes la Guardia Revolucionaria de Irán señaló que el país continúa produciendo misiles, contrario a los comentarios del primer ministro de Israel, que el Jueves aseguró que Irán ya no posee la capacidad para manufacturar misiles balísticos.
Este día es quadruple witching, en el que expiran simultáneamente las opciones sobre acciones individuales, contratos de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre futuros de índices bursátiles y opciones sobre índices bursátiles.
Se espera recalibrar los portafolios de inversión, lo que puede aumentar el volumen de operaciones en el mercado de capitales y ocasiona depreciaciones moderadas del peso mexicano.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas esta mañana: rublo ruso, 2.57 por ciento; dólar canadiense, 0.21 por ciento; franco suizo con 0.08 por ciento, el peso argentino con 0.02 por ciento y el shekel israelí con 0.02 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rupia india, 1.14 por ciento; real brasileño, 1.12 por ciento; peso chileno, 0.88 por ciento; rand sudafricano, 0.87 por ciento; florín húngaro, 0.83 por ciento, y el yen japonés con 0.70 por ciento.
Con la depreciación de este día, la rupia india alcanza una cotización de 93.7650 rupias por dólar, nuevo máximo histórico. La debilidad de la rupia se debe a temores del impacto económico de la guerra.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.73 y 17.99 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales presentan un desempeño mixto. En Asia, el Nikkei 225 de Japón pierde 3.38 por ciento; Hang Seng de Hong Kong, retrocede 0.88 por ciento, y el CSI 300 de Shanghái baja 0.35 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres gana 0.20 por ciento, el CAC 40 de Francia avanza 0.27 por ciento y el DAX de Alemania gana 0.20 por ciento.
Los mercados de futuros los índices de Estados Unidos registran pérdidas debido a la aversión al riesgo, el Dow Jones cae 0.22 por ciento, el S&P 500 pierde 0.25 por ciento y el Nasdaq retrocede 0.35 por ciento.
En el mercado de materias primas se observa una corrección moderada a la baja. El petróleo WTI inicia en 94.27 dólares por barril, con un retroceso de 1.34 por ciento. A pesar de esto, el precio se mantiene elevado, pues desde el 27 de Febrero acumula un avance de 41.47 por ciento.
El petróleo Brent empieza la sesión en 106.86 dólares por barril, con una baja de 1.65 por ciento. El Brent interrumpe una racha de 03 sesiones al hilo de ganancias, en las que sumara un incremento de 8.42 por ciento.
A pesar de esta caída, el precio se mantiene elevado, pues desde que inició la guerra suma un incremento de 46.47 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión en 3.07 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 3.06 por ciento. El gas de ese país corta una racha de 03 sesiones al hilo de ganancias, en las que suma un avance de 4.73 por ciento. Desde el 27 de Febrero acumula un alza de 7.17 por ciento.
En Europa inicia el gas natural en 60.20 euros por MWh, con un retroceso de 2.96 por ciento. Esta es la primera sesión de la semana en la que este commodity cae, luego de acumular un avance de 23.42 por ciento en las primeras 04 sesiones.
Además, esta materia prima se mantiene en niveles muy elevados, pues desde el inicio de la guerra suma un incremento de 88.27 por ciento.
En los metales preciosos destaca el oro, que inicia la sesión en 4 mil 677 dólares por onza, con un avance de 0.59 por ciento. Esto sucede como parte de un pequeño rebote, pues el oro había perdido en 08 de las últimas 09 sesiones, acumula un retroceso de 10.09 por ciento en ese periodo.
Por el contrario, la plata extiende sus pérdidas e inicia en 71.66 dólares por onza, con un retroceso de 1.60 por ciento. Este metal cae por cuarta sesión al hilo, acumula una baja de 11.29 por ciento en dicho lapso.
Cabe recordar que estos 02 commodities han sido presionados a la baja por la expectativa de una política monetaria global más cautelosa, con probabilidad de aumentos en las tasas de interés de los diferentes bancos centrales, lo que hace menos atractivas las inversiones en activos que no pagan una renta fija.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 7.3 puntos base a 4.32 por ciento
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.71 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8760 a 1 mes, 18.1361 a 6 meses y 18.4719 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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