Tipo de cambio peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.27 por ciento o 4.8 centavos, cotiza 17.82 pesos, toca un mínimo de 17.7616 y un máximo de 17.8655 pesos, pues durante la noche aumentó la incertidumbre sobre la posibilidad de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo de cese al fuego en el corto plazo.
El dólar se fortalece, avanza 0.16 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, gana por tercer día consecutivo y acumula un avance de 0.62 por ciento en este periodo.
En horas recientes han continuado los ataques de Irán contra otros países en la región, mientras que Israel ha realizado ataques contra Irán y Líbano.
De acuerdo con medios, el ejército de Estados Unidos podría estarse preparando para un golpe final, en el que no se descarta una invasión terrestre o una campaña de bombardeo a mayor escala.
Esta mañana, Donald Trump expresa frustración en su red social, menciona que los negociadores de Irán le están «rogando» alcanzar un acuerdo, pero a pesar de eso públicamente señalan que solamente están observando las propuestas, agregando que esto es un error y «más les vale» tomarlo en serio pronto, antes de que sea demasiado tarde.
También menciona en otra publicación que los países de la OTAN no han hecho nada para apoyar en la situación de Irán, algo que Estados Unidos «nunca olvidará».
El plazo de Trump para alcanzar un acuerdo y poner fin a las hostilidades vence el próximo Sábado 28 de Marzo. De no anunciarse acuerdos, es probable que continúe en alza la aversión al riesgo.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas que ganan terreno esta mañana son la corona noruega con 0.57 por ciento; dólar taiwanés, 0.15 por ciento, y la rupia de Indonesia con 0.04 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 1.68 por ciento; ringgit de Malasia, 0.75 por ciento; peso chileno, 0.70 por ciento; dólar australiano, 0.46 por ciento; rand sudafricano, 0.46 por ciento, y la corona sueca con 0.42 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.71 y 17.91 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales tienen pérdidas generalizadas ante la mayor probabilidad de que el conflicto se prolongue, resultando en un cierre, también prolongado, del estrecho de Ormuz.
En Asia el Nikkei 225 de Japón pierde 0.27 por ciento; Hang Seng de Hong Kong baja 1.89 por ciento, y el CSI 300 de Shanghái retrocede 1.32 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 1.35 por ciento, el CAC 40 de Francia baja 0.99 por ciento y el DAX de Alemania baja 1.61 por ciento.
El Dow Jones pierde 0.83 por ciento, el S&P 500 retrocede 0.87 por ciento y el Nasdaq cae 1.10 por ciento.
En el mercado de bonos se han reanudado las presiones al alza sobre las tasas de interés. En Estados Unidos la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.6 puntos base a 4.37 por ciento, mientras que la tasa a 2 años sube 3.7 puntos base a 3.92 por ciento, acercándose al máximo en Marzo de 4.06 por ciento.
Esta mañana, el mercado está descontando un incremento de la tasa de interés de 10 puntos base el 28 de Octubre. Debido a que los ajustes de la tasa de interés de la Reserva Federal son en magnitudes de 25 puntos base, esto se interpreta como una expectativa de que la tasa se mantendrá sin cambios.
Sin embargo, si el conflicto se prolonga elevando los riesgos al alza para la inflación, no se descarta que pronto el mercado confirme la expectativa de aumentos a la tasa de interés.
En Japón, la tasa de los bonos a 2 años subió 3.8 puntos base, a 1.34 por ciento, alcanzando un máximo de 1.35 por ciento, su mayor tasa desde el 23 de Julio de 1996.
Por su parte, la tasa a 5 años sube 2.7 puntos base a 1.75 por ciento, máximo desde el 26 de Junio de 1997.
Para el Banco de Japón, el mercado está descontando que harán 2 incrementos de la tasa de interés durante el año, uno de 25 puntos base el 31 de Julio y otros 25 puntos base el 18 de Diciembre.
En el mercado de materias primas, los precios de los energéticos inician presionados al alza. El petróleo WTI inicia la sesión en 94.11 dólares por barril, con un avance de 4.20 por ciento.
Con esto, el petróleo se recupera de la caída registrada ayer, reanuda su tendencia al alza. Desde que empezó la guerra, el WTI muestra un avance de 40.72 por ciento.
El petróleo Brent comienza la sesión en 107.05 dólares por barril, una ganancia de 4.73 por ciento, borra también la pérdida del día de ayer. Así, el Brent se ha mantenido por encima de los 100 dólares por barril en 10 de las últimas 11 sesiones.
En este sentido, el Brent acumula una ganancia de 47.28 por ciento con respecto al inicio de la guerra.
El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión en 2.94 dólares por millón de BTU, un retroceso de 0.30 por ciento. Se registra una ligera corrección a la baja, después de 2 sesiones consecutivas de ganancias en las que sumó un avance de 2.11 por ciento.
A diferencia de los demás energéticos, el gas en Estados Unidos muestra un avance de apenas 3.32 por ciento desde el comienzo de la guerra, debido a su elevada producción y disponibilidad de inventarios.
En Europa el gas natural cotiza en 54.79 euros por MWh, con un incremento de 3.74 por ciento. Con esto, el gas en Europa corta una racha de 4 sesiones seguidas de retroceso, en las que acumuló una caída de 14.06 por ciento.
El precio se mantiene muy elevado, pues desde el inicio de la guerra muestra un aumento de 71.78 por ciento.
Por el contrario, los metales preciosos reanudaron su tendencia a la baja. El oro comienza la sesión en 4 mil 436 dólares por onza, un retroceso de 1.54 por ciento.
El oro interrumpe 2 sesiones consecutivas de ganancias, cae en 11 de las últimas 14 sesiones, periodo en el que muestra un descenso de 14.23 por ciento.
A la par, la plata inicia la sesión en 67.62 dólares por onza, un retroceso de 5.04 por ciento. Las presiones sobre el precio de la plata son aún más evidentes, pues con el inicio de la guerra este metal ya borró por completo el avance que había acumulado en lo que va del año, y muestra un retroceso de 5.95 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 2.4 puntos base a 4.36 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.69 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8421 a 1 mes, 18.0808 a 6 meses y 18.4128 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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