Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.84 por ciento o 15.1 centavos, cotiza 18.09 pesos, toca un mínimo de 17.8841 y un máximo de 18.1012 pesos por el conflicto de Irán y el recorte de la tasa obejtivo del Banco de México.
El peso mexicano se deprecia por tercera sesión consecutiva y acumula una caída de 1.93 por ciento o 34.3 centavos, en ese periodo.
Su depreciación ocurre a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.16 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, avanza por cuarta sesión, periodo que acumula un incremento de 1.03 por ciento.
El fortalecimiento del dólar se debe a que persiste el riesgo de presiones inflacionarias a nivel global ante la guerra en Oriente Medio.
Ayer por la tarde, Donald Trump dio a conocer que pausará la destrucción de infraestructura energética durante un periodo de 10 días, poniendo como fecha límite el Lunes 06 de abril a las 20:00 horas de la costa este de Estados Unidos.
El anuncio de Trump, aunque confirma que hay conversaciones, también envía la señal de que el conflicto se extenderá, al menos, hasta la primera semana de Abril.
Kuwait y Arabia Saudita reportaron ataques durante la madrugada. El puerto de Shuwaikh en Kuwait sufrió daños por ataques de drones, mientras que en Arabia Saudita se interceptaron drones en la región oriental y cerca de Riad.
Además, el Ministerio de Defensa saudí confirmó el lanzamiento de 06 misiles balísticos desde Irán.
Por su parte, la Guardia Revolucionaria de Irán emitió un comunicado oficial advirtiendo que el estrecho de Ormuz está cerrado para cualquier buque vinculado a Israel o Estados Unidos.
Se reportó que 3 portacontenedores fueron obligados a dar la vuelta bajo amenaza de ser atacados. Circuló en medios que Israel lanzó una nueva oleada de ataques «en el corazón de Teherán», apuntando a centros de producción de misiles.
De acuerdo con fuentes con conocimiento del tema, Irán está preparado para desplegar más de un millón de soldados para una confrontación terrestre con Estados Unidos.
Por su parte, de acuerdo con medios, el gobierno de Estados Unidos está evaluando opciones para un «golpe final» que incluiría la invasión de islas estratégicas (Kharg, Larak, Abu Musa) y un despliegue adicional de 10 mil soldados en la región.
El ministro de Defensa de Israel, Israel Katz, anunció que los ataques se intensificarán y expandirán a nuevos objetivos estratégicos.
El descenso del peso mexicano también se puede atribuir a la decisión de política monetaria del Banco de México ayer pasado el medio día al anunciar un recorte a la tasa de 0.25 por ciento que cobra vigencia este día al tener una tasa de 6.75 por ciento.
Divisas
Ante esta situación, esta mañana las únicas divisas apreciadas frente al dólar son: yuan chino, 0.02 por ciento, y el dólar taiwanés con 0.01 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rupia india, 0.89 por ciento; peso mexicano, 0.84 por ciento; shekel israelí, 0.60 por ciento; florín húngaro, 0.51 por ciento; ringgit de Malasia, 0.44 por ciento, y el zloty polaco con 0.38 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.21 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales observan pérdidas en su mayoría. En Asia el Nikkei 225 de Japón pierde 0.43 por ciento; Hang Seng de Hong Kong gana 0.38 por ciento, y el CSI 300 de Shanghái avanza 0.56 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.30 por ciento, el CAC 40 de Francia retrocede 0.65 por ciento y el DAX de Alemania baja 1.25 por ciento.
Para los mercados de Estados Unidos la situación es similar, el Dow Jones pierde 0.51 por ciento, el S&P 500 baja 0.65 por ciento y el Nasdaq retrocede 0.85 por ciento.
Esta mañana, las tasas de interés también enfrentan presiones al alza. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.2 puntos base a 4.47 por ciento, su mayor nivel desde el 17 de Julio del 2025, ante el riesgo de presiones inflacionarias y la especulación de que la Reserva Federal ha descartado realizar recortes de la tasa de interés durante el año.
Esta mañana, el mercado descuenta un incremento de 14 puntos base a la tasa de interés de la Reserva Federal el 28 de Octubre.
Todavía no se puede decir que el mercado espera un incremento a la tasa, pues los incrementos son a un ritmo mínimo de 25 puntos base, pero esto podría ocurrir pronto.
En el mercado de materias primas, los energéticos comienzan la sesión con ganancias generalizadas, impulsados por la expectativa de que la guerra se prolongue.
El WTI inicia la sesión en 96.91 dólares por barril, un avance del 2.57 por ciento. El precio de esta materia prima continúa enfrenta presiones al alza y desde que inició el conflicto, acumula un incremento del 40.95 por ciento.
El crudo Brent comienza la sesión en 111.0 dólares por barril y mentiene precios por arriba de 100 dólares por barril en 11 de las últimas 12 sesiones.
En este sentido, suma un repunte del 52.33 por ciento con respecto al 27 de Febrero.
El gas natural en Estados Unidos cotiza en 3.04 dólares por millón de BTU, lo que representa un incremento del 3.83 por ciento.
A diferencia de los demás energéticos, el gas en Estados Unidos muestra un avance de apenas 5.52 por ciento desde el comienzo de la guerra, debido a su elevada producción y disponibilidad de inventarios.
Por su parte, el gas natural en Europa comienza la sesión en 55.25 euros por MWh, con una ganancia del 0.06 por ciento. Con esto, el precio se mantiene en niveles muy elevados, sumando un aumento del 72.88 por ciento desde el comienzo de la guerra.
De acuerdo con gente familiarizada con el tema, QatarEnergy declaró fuerza mayor para entregas de Gas Natural Licuado previstas para mayo.
La fuerza mayor se considera una formalidad tras ataques iraníes a principios de mes que provocaron cierres de instalaciones clave. Esto afectaría hasta 90 envíos, cancelando obligaciones contractuales con clientes en Italia, Bélgica, Corea del Sur y China.
En cuanto a los metales preciosos, el oro comienza la sesión cotizando en 4 mil 437 dólares por onza, con una ganancia de 1.40 por ciento, luego de una pérdida de 2.88 por ciento el día de ayer.
El oro suma apenas su tercer avance en las últimas 13 sesiones. Por otro lado, la plata inicia la sesión cotizando en 67.98 dólares por onza, con un retroceso de 0.11 por ciento, acumulando tres sesiones de caídas y un retroceso de 4.54 por ciento en ese periodo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.2 puntos base a 4.47 por ciento, su mayor nivel desde el 17 de julio del 2025.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.82 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1208 a 1 mes, 18.3698 a 6 meses y 18.6990 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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