Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.76 por ciento o 13.5 centavos, cotiza 17.77 pesos, toca un máximo de 17.9253 y un mínimo de 17.7544 pesos por un un retroceso del dólar de 0.17 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ante especulación de que pronto podría lograrse un cese al fuego en la guerra de Oriente Medio.
De acuerdo con medios, líderes de Irán están trabajando junto a otros países mediadores en la región para alcanzar un cese al fuego de 45 días, lo que envía la señal de interés por evitar un escalamiento de la guerra.
Sin embargo, la guerra continúa y el desempeño de los mercados dependerá de lo que se anuncie en las próximas horas, por lo que no puede descartarse volatilidad.
Ayer Donald Trump señaló en su red social que, de no abrirse el estrecho de Ormuz, destruirá puentes y plantas de energía, poniendo como límite el martes a las 8:00 pm hora del este de Estados Unidos, un día después a su plazo original que concluye este Lunes.
Se espera que este día cerca de las 11:00 horas Donald Trump ofrezca una conferencia de prensa, en donde podría dar más información acerca de las negociaciones o el plazo para que estas terminen.
Es importante mencionar que, a pesar de la apreciación del peso mexicano esta mañana, se ha elevado el riesgo de depreciaciones.
Durante la semana pasada se observó una destrucción significativa de las posturas especulativas netas a favor del peso en el mercado de futuros de Chicago.
En la semana comprendida entre el Miércoles 25 y el Martes 31 de marzo, las posturas netas a favor del peso cayeron en 22.13 por ciento o 16 mil 392 contratos, quedaron en 57 mil 684 contratos, cada uno de 500 mil pesos, su menor nivel desde el 29 de Julio del 2025.
El retroceso fue que las posturas brutas a favor del peso mostraron un incremento moderado de 2.10 por ciento o mil 937 contratos, pero las posturas brutas en contra del peso mostraron un fuerte incremento del 100.88 por ciento o 18 mil 329 contratos, lo que visto como porcentaje, este es el mayor incremento semanal de las posturas en contra del peso desde el 15 de Marzo del 2022, mientras que, en número de contratos, es el mayor crecimiento desde el pasado 16 de Diciembre.
El aumento de la especulación en contra del peso se debe al entorno de elevada incertidumbre y a la reciente decisión del Banco de México de recortar la tasa de interés en 25 puntos base a 6.75 por ciento.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas depreciadas esta mañana: shekel israelí, 0.39 por ciento; rupia de Indonesia, 0.22 por ciento; peso colombiano, 0.04 por ciento, y la lira turca con 0.01 por ciento.
Las divisas más apreciadas: rublo ruso, 1.30 por ciento; florín húngaro, 1.12 por ciento; rand sudafricano, 1.01 por ciento; corona sueca, 0.87 por ciento; peso mexicano, 0.76 por ciento, y el zloty polaco con 0.75 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.71 y 17.91 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales observan un desempeño mixto. En la sesión asiática, el Nikkei 225 de Japón gana 0.55 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong pierde 0.70 por ciento y el CSI 300 de Shanghái retrocede 0.85 por ciento.
En Europa, los mercados permanecieron cerrados por Lunes de Pascua y reanudarán actividades el Martes.
Los mercados estadounidenses en el Dow Jones registran un retroceso de 0.03 por ciento, mientras que el S&P 500 avanza 0.02 por ciento y el Nasdaq gana 0.29 por ciento.
En el mercado de materias primas los precios de los energéticos muestran pérdidas. El petróleo WTI inicia la sesión de en 110.26 dólares por barril, con una pérdida de 1.15 por ciento, luego de que el Jueves mostrara una ganancia de 11.41 por ciento.
El pasado Jueves el precio tocara un máximo de 115.48 dólares por barril, no visto desde el 09 de Marzo, con loq ue mantiene una cotización por encima de los 100 dólares por barril desde el 30 de Marzo.
El precio se mantiene elevado y desde el 27 de Febrero acumula un incremento de 64.84 por ciento.
Por su parte, el petróleo Brent inicia en 108.44 dólares por barril, con una pérdida de 0.54 por ciento, tras una ganancia de 7.78 por ciento del Jueves.
Destaca que el Brent se ha mantenido por encima de los 100 dólares por barril en 7 sesiones consecutivas. Desde que inició la guerra, suma un aumento de 50.01 por ciento.
La gasolina en Estados Unidos pierde 1.31 por ciento y cotiza en 3.25 dólares por galón, luego de que el Jueves pasado mostrara una ganancia de 6.36 por ciento. Su precio se mantiene alto, pues desde que inició la guerra, la gasolina registra un avance de 41.52 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos inicia en 2.85 dólares por millón de BTU, con un avance de 1.64 por ciento, corta con una racha de cuatro meses de pérdidas en las que acumuló un retroceso de 7.44 por ciento.
El gas natural cotiza 1.21 por ciento por debajo de lo registrado previo al inicio de la guerra.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con ganancias. El oro inicia en 4 mil 678 dólares por onza, con un avance de 0.04 por ciento, luego de que el Jueves el precio cayera 1.72 por ciento.
Por su parte, la plata cotiza en 73.34 dólares por onza, con una ganancia de 0.44 por ciento, tras una pérdida de 2.75 por ciento el Jueves de la semana pasada.
Los metales preciosos registran pérdidas respecto a los niveles previos al inicio de la guerra: el oro pierde 11.37 por ciento y la plata pierde 21.81 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.34 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.69 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8059 a 1 mes, 18.0438 a 6 meses y 18.3584 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
Acerca del autor
