Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.34 por ciento o 5.9 centavos, cotiza 17.31 pesos, toca un máximo de 17.4044 y un mínimo de 17.3041 pesos, suma 5 sesiones consecutivas de apreciación, acumula un avance de 3.17 por ciento o 56.7 centavos en ese periodo.
Por su parte, el dólar muestra un retroceso de 0.07 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
En el mercado cambiario se observa un desempeño mixto, lo que es consistente con un mercado a la espera de más información sobre el conflicto en Oriente Medio.
El estrecho de Ormuz permanece cerrado para la mayoría de las embarcaciones. Sin embargo, a partir de ayer que Israel se comprometió a formar parte de las negociaciones de paz y entablar conversaciones con Líbano, se han moderado los ataques en la región.
El mercado considera que el cese al fuego se mantiene en pie y está a la espera de la primera ronda de negociaciones presenciales en Pakistán a partir de este Sábado.
Ayer por la tarde, Donald Trump señaló en su red social que tenía reportes de que Irán está cobrando por el cruce de buques tanque a través del estrecho, agrega que era mejor que se detuvieran.
En otro comentario, señaló que Irán hace un mal trabajo al no permitir el cruce de petróleo, pues ese no es el acuerdo que habían alcanzado.
Aunque esto no ha generado nerviosismo en los mercados, es un recordatorio de que la guerra continúa y no pueden descartarse comentarios que generen volatilidad.
La apreciación del peso esta mañana también se debe a la publicación de la inflación de Marzo en Estados Unidos, que a pesar de acelerarse a tasa mensual, se ubicó en línea con la expectativa del mercado. Asimismo, se observó estabilidad de la inflación subyacente.
A tasa mensual, la inflación al consumidor en Estados Unidos se ubicó en 0.9 por ciento, acelerándose desde el 0.3 por ciento registrado el mes pasado.
Al interior del componente no subyacente, destacó la inflación de energía, que se aceleró a 10.9 por ciento mensual, su mayor inflación mensual desde septiembre del 2005, evidenciando el impacto de la guerra entre Estados Unidos e Irán sobre los precios de los combustibles.
Estas presiones inflacionarias sobre los precios de la energía son consistentes con la inflación del aceite combustible, que se disparó a 30.7 por ciento mensual, y la inflación de la gasolina, que se aceleró a 21.2 por ciento mensual en marzo, la más alta en registro.
Por su parte, la inflación de alimentos se mantuvo estable, ubicándose en 0.0 por ciento.
Por el contrario, la inflación subyacente se mantuvo por segundo mes al hilo en 0.2 por ciento mensual. Al interior, sus dos principales rubros limitaron las presiones sobre la inflación general. Por un lado, la inflación de materias primas (exceptuando las de energía y alimentos) también se mantuvo estable en 0.1 por ciento por segundo mes consecutivo. Por otro lado, la inflación de servicios (exceptuando los de energía) se desaceleró por segundo mes al hilo, ubicándose en 0.2 por ciento desde el 0.3 por ciento registrado el mes anterior.
A tasa anual, la inflación en Estados Unidos se aceleró significativamente a 3.3 por ciento, su mayor nivel desde mayo de 2024, pero por debajo de la expectativa del mercado de 3.4 por ciento. Este repunte respondió particularmente a la inflación de energía, que se disparó a 12.5 por ciento anual como consecuencia de los efectos de la guerra en los precios globales de energéticos. Al interior, destacó la inflación de aceite de combustible, que se ubicó en 44.2 por ciento anual, mientras que la inflación de gasolina se ubicó en 18.9 por ciento anual.
A pesar de que se observan presiones en precios de energéticos en Estados Unidos, el que la inflación no haya excedido las expectativas modera la especulación sobre posibles incrementos de la tasa de interés de la Reserva Federal. Esta mañana, el mercado sigue esperando que la Reserva Federal mantenga la tasa de interés sin cambios durante el año.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: peso chileno, 0.82 por ciento; real brasileño, 0.74 por ciento; rublo ruso, 0.68 por ciento; shekel israelí, 0.65 por ciento; corona sueca, 0.63 por ciento, y el franco suizo con 0.48 por ciento.
Las divisas más depreciadas: won surcoreano, 0.59 por ciento; lira turca, 0.14 por ciento; yen japonés, 0.11 por ciento; rupia de Indonesia, 0.08 por ciento; rupia india, 0.07 por ciento, y el peso argentino con 0.03 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.26 y 17.46 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales, en sus principales registran ganancias. En Asia, el Nikkei 225 de Japón gana 1.84 por ciento; Hang Seng de Hong Kong gana 0.55 por ciento y el CSI 300 de Shanghái avanza 1.54 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.27 por ciento, el CAC 40 de Francia gana 0.61 por ciento y el DAX de Alemania suma 0.74 por ciento.
Plos mercados estadounidenses también suman, el Dow Jones avanza 0.10 por ciento, el S&P 500 avanza 0.14 por ciento y el Nasdaq avanza 0.21 por ciento.
En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto, pues el mercado está a la espera de la primera ronda de negociaciones presenciales entre representantes de Estados Unidos e Irán este Sábado.
El petróleo WTI inicia la sesión en 98.05 dólares por barril, con un avance de 0.18 por ciento. Desde el 27 de Marzo, el precio acumula un avance de 46.58 por ciento.
Por su parte, el petróleo Brent inicia en 95.97 dólares por barril, con un avance de 0.05 por ciento, pero se mantiene por debajo de los 100 dólares por barril por tercera sesión consecutiva.
El precio se mantiene alto, ya que desde que inició la guerra suma un avance de 32.76 por ciento.
La gasolina en Estados Unidos gana 0.16 por ciento y cotiza en 3.00 dólares por galón. El precio se mantiene alto, pues desde que inició la guerra, la gasolina registra un avance de 31.07 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos inicia la sesión en 2.66 dólares por millón de BTU, con una pérdida de 0.30 por ciento. Este energético cotiza 7.60 por ciento por debajo de lo registrado previo al inicio de la guerra.
En Europa el gas natural cotiza en 44.48 euros por MWh, con un retroceso de 3.66 por ciento. Desde que inició la guerra acumula un incremento de 41.18 por ciento.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con ganancias. El oro inicia en 4 mil 767.79 dólares por onza, con un avance de 0.02 por ciento.
La plata cotiza en 75.58 dólares por onza, con una ganancia de 0.32 por ciento. Los metales preciosos registran pérdidas respecto a los niveles previos al inicio de la guerra: el oro pierde 9.68 por ciento y la plata pierde 19.41 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2 puntos base a 4.29 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3514 a 1 mes, 17.5832 a 6 meses y 17.8800 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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