Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera depreciación de 0.06 por ciento o 1.1 centavos, cotiza 17.55 pesos, toca un mínimo de 17.4805 y un máximo de 17.5842 pesos, no visto desde el 08 de Abril.
La depreciación del peso mexicano ocurre a pesar de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.50 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
La caída del dólar estadounidense se debe aun fortalecimiento del yen japonés que gana 2.32 por ciento, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 155.57 yenes por dólar, no visto desde el 27 de Febrero.
La apreciación del yen japonés sucede luego de que el Ministro de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, dijera que se acercaba el momento de tomar «medidas audaces», frase que usualmente se refiere a que el gobierno está preparado para hacer una intervención cambiaria.
Por otro lado, el principal diplomático de divisas de Japón, Atsushi Mimura, emitió una «advertencia final» antes de tomar cualquier acción en el tipo de cambio, señalando inclusive que está en contacto con su homólogo estadounidense sobre asuntos cambiarios, dando entender que cuentan con el permiso de Estados Unidos para realizar la intervención.
Previo a los comentarios de Katayama y Mimura, el tipo de cambio del yen tocó un máximo en la sesión de 160.72 yenes por dólar, no visto desde el 11 de Julio del 2024. En esa ocasión, el gobierno japonés gastó cerca de 100 mil millones de dólares en la intervención.
El yen japonés es la segunda divisa con mayor ponderación dentro del índice del dólar con 12.38 puntos porcentuales, por debajo del euro que pondera 29.47 puntos porcentuales.
Este fortalecimiento del yen japonés reduce el atractivo de operaciones de carry trade, particularmente frente a divisas de mayor rendimiento como el peso mexicano.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: yen japonés, 2.32 por ciento; shekel israelí, 1.15 por ciento; franco suizo, 0.96 por ciento; won surcoreano, 0.83 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.69 por ciento.
Por otro lado, las divisas más depreciadas: ringgit de Malasia, 0.50 por ciento; rupia de Indonesia, 0.36 por ciento; dólar taiwanés, 0.34 por ciento; lira turca, 0.14 por ciento, y la rupia india con 0.07 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.41 y 17.61 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción de los índices de la sesión asiática que caen ante la noticia de una posible intervención del yen japonés. El Nikkei japonés con caída de 1.06 por ciento, por segunda sesión al hilo, algo que no ocurría desde el 30 y 31 de Marzo de este año. El Hang Seng de Hong Kong con una pérdida de 1.28 por ciento y el CSI 300 de Shanghái baja 0.06 por ciento.
En Europa, se observan ganancias ante las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra. El STOXX 600 registra un avance de 0.95 por ciento, luego de 4 sesiones de pérdidas. El DAX alemán muestra una ganancia de 0.96 por ciento, el CAC 40 francés gana 0.11 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 1.63 por ciento.
Los mercados estadounidenses presentan avances, el Dow Jones gana 0.61 por ciento, el Nasdaq 100 avanza 0.73 por ciento y el S&P 500 sube 0.52 por ciento.
En el mercado de metales preciosos, el oro inicia la sesión en 4 mil 643 dólares por onza, un avance de 2.08 por ciento y corta una racha de 2 sesiones al hilo de pérdidas. A la par, la plata cotiza en 73.74 dólares por onza, con una ganancia de 3.44 por ciento, luego de 3 sesiones al hilo de pérdidas.
Una corrección a la baja en los precios de los energéticos. Sin embargo, no se pueden descartar incrementos en la aversión al riesgo y alzas de precios en energéticos, pues la guerra continúa.
De acuerdo con medios, el jefe del Comando Central de Estados Unidos, el almirante Brad Cooper, informará al presidente Donald Trump sobre opciones de operaciones militares, enviando la señal de que se está considerando seriamente reanudar operaciones de combate.
Asimismo, se espera que el estrecho de Ormuz siga bloqueado de forma prolongada.
El petróleo WTI comienza la sesión en 105.40 dólares por barril, con una caída de 1.38 por ciento e interrumpiendo 3 sesiones consecutivas al alza. Así, el WTI acumula una ganancia de 58.37 por ciento con respecto al inicio de la guerra.
El Brent inicia la sesión en 114.33 dólares por barril, con un retroceso de 3.13 por ciento, cortando una racha de ocho jornadas al hilo de ganancias. Con respecto al inicio de la guerra suma un avance de 58.36 por ciento.
No obstante, la caída sucedió luego de que este commodity tocó un máximo de 126.41 dólares por barril, nivel no visto desde junio del 2022. Con respecto al inicio de la guerra suma un avance de 58.36 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión en 2.65 dólares por millón de BTU, con un avance de apenas 0.04 por ciento, luego de 2 sesiones consecutivas de pérdidas. Frente al inicio de la guerra, este commodity muestra un rezago de 13.52 por ciento.
En Europa el gas natural cotiza en 46.65 euros por MWh, con un retroceso de 0.47 por ciento, luego de que ayer gana 7.32 por ciento. En este sentido, el gas en Europa acumula un avance de 48.91 por ciento con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 4.5 puntos base a 4.38 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6008 a 1 mes, 17.8296 a 6 meses y 18.1273 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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