Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.78 por ciento o 13.5 centavos, cotiza 17.50 pesos, toca un mínimo de 17.3610 y un máximo de 17.5089 pesos por dólar, no visto desde el 05 de Junio por el avance de las monedas japonesa y estadounidense.
El peso mexicano es la séptima divisa más depreciada en la sesión por el fortalecimiento del yen japonés, que avanza 0.01 por ciento en la sesión y se ubica entre las pocas divisas que registran ganancias frente al dólar.
El avance se atribuye al aumento de las especulaciones sobre una posible intervención cambiaria de las autoridades japonesas porque la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, señaló tras una conversación con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, que ambos países mantienen una estrecha coordinación en materia cambiaria y que podrían tomar medidas para contener la depreciación del yen.
Asimismo, el incremento en la probabilidad de una intervención eleva la cautela en torno a las estrategias de carry trade. Debido a que el yen es una de las principales monedas utilizadas para financiar este tipo de operaciones por sus bajas tasas de interés.
Una apreciación de la divisa japonesa puede propiciar el cierre de posiciones en monedas de alta tasas de interés, como el peso mexicano, y generar presiones de depreciación al reducir la demanda por activos denominados en pesos.
Por otra parte, la ganancia del dólar estadounidense de 0.27 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado. El fortalecimiento del dólar está asociado a la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una postura restrictiva durante un periodo más prolongado.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señala que la inflación continúa por encima del objetivo del banco central y que recientemente ha mostrado una trayectoria desfavorable.
Asimismo, advirte que aún no está claro si las presiones inflacionarias obedecen únicamente a factores transitorios, como el aumento de los precios de la energía derivado del conflicto en Irán, o si reflejan desequilibrios más persistentes.
En particular, destaca su preocupación por la inflación de servicios, debido a que este componente suele presentar una mayor rigidez y persistencia.
Los comentarios de Goolsbee reforzaron la expectativa de que la Reserva Federal podría aumentar su tasa de interés al menos una vez más este año si la inflación no muestra una desaceleración sostenida.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas que más se deprecian esta mañana: florín húngaro, 1.08 por ciento; corona sueca, 0.95 por ciento; corona noruega, 0.89 por ciento; dólar australiano, 0.87 por ciento, y el peso chileno con 0.87 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas que se aprecian: ringgit de Malasia, 0.15 por ciento; won surcoreano, 0.08 por ciento, y el yen japonés con 0.01 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.39 y 17.59 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales presentan pérdidas generalizadas a nivel global, ante un aumento en la aversión al riesgo asociado a preocupaciones sobre una posible burbuja en el sector tecnológico.
En la sesión asiática, destaca la caída del índice Kospi de Corea del Sur, retrocede 9.99 por ciento, luego de alcanzar un nuevo máximo histórico en la sesión de ayer.
Asimismo, el Nikkei japonés pierde 3.55 por ciento, corta una racha de 8 sesiones al hilo de ganancias, mientras que el CSI 300 de Shanghái cae 2.77 por ciento y el Hang Seng de Hong Kong retrocede 1.82 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.84 por ciento, el DAX alemán muestra una caída de 0.91 por ciento, el CAC 40 francés pierde 0.56 por ciento y el FTSE 100 de Londres cae 0.34 por ciento.
Los mercados en Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.45 por ciento, el Nasdaq Composite pierde 2.97 por ciento y el S&P 500 cae 1.44 por ciento.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión en 73.41 dólares por barril, con un retroceso de 1.88 por ciento y acumula 3 sesiones consecutivas a la baja.
De hecho, el WTI toca un mínimo de 72.48 dólares por barril, su nivel más bajo desde el 03 de Marzo. Así, frente al 27 de Febrero, el petróleo acumula un avance de 9.40 por ciento.
Los metales preciosos inician la sesión presionados a la baja. El oro cotiza en 4 mil 120 dólares por onza, un retroceso de 1.67 por ciento; esta es su cuarta contracción en las últimas 5 jornadas, con lo que suma un descenso de 4.64 por ciento en ese periodo.
Por su parte, la plata cotiza en 61.83 dólares por onza, con una caída de 5.01 por ciento, lo que también significa su cuarto descenso en las últimas 5 sesiones y un retroceso acumulado de 11.71 por ciento en ese lapso.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 2.6 puntos base a 4.48 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5442 a 1 mes, 17.7660 a 6 meses y 18.0205 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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