Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.31 por ciento o 5.5 centavos, cotiza 17.54 pesos, toca un mínimo de 17.4781 y un máximo de 17.5626 pesos en un ambiente de cautela por la política comercial y monetaria en América y Europa.
La caída del peso mexicano ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.34 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, su mayor avance diario desde el pasado 23 de Junio.
El dólar se fortalece frente a la mayoría de sus principales cruces debido a cautela por el Foro del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra, Portugal donde están participando la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem y el presidente de la Fed, Kevin Warsh.
Esta es la segunda participación pública de Warsh desde que asumió la presidencia de la Reserva Federal. En su participación de este día, Warsh comenta que la economía estadounidense se mantiene fuerte desde el lado de la oferta, mientras que el lado de la demanda se mantiene sólido y el mercado laboral estable.
Asimismo, agrega que se comprometieron en cumplir su objetivo de estabilidad de precios, comentarios que son interpretados como restrictivos. Esta mañana, el mercado está descontando la posibilidad de un incremento a la tasa de 25 puntos base para el 28 de Octubre y otro incremento de 25 puntos base para el 28 de Abril del 2027.
También se especula que el Banco de Japón pronto podría realizar una intervención para frenar la caída del yen japonés. Este Miércoles el yen japonés alcanza una cotización de 162.84 yenes por dólar, su peor nivel frente al dólar desde el 18 de Diciembre de 1986.
La caída del yen implica el riesgo de presiones inflacionarias en Japón, el Banco de Japón podría intervenir, ocasionando una corrección a la baja del yen y restando atractivo a las posturas de carry trade, en las que se pide prestado en yenes, con baja tasa de interés y se asumen posiciones en instrumentos mexicanos que pagan mayor rendimiento, lo que en años previos ha impulsado la apreciación del peso.
En una entrevista, el viceministro de Finanzas de Japón, Atsushi Mimura, mencionó que en intervenciones anteriores la reacción del mercado fue favorable y agrega que mantiene contacto frecuente con Estados Unidos y no han expresado desacuerdo con las intervenciones, sino apoyo.
Por ahora Japón ha sido cauteloso, pues sólo pueden realizar 2 intervenciones en los próximos 5 meses sin que el Fondo Monetario Internacional retire al yen japonés de la categoría de divisa de libre flotación.
Este 01 Julio, inicia formalmente la revisión del T-MEC entre Estados Unidos, México y Canadá. Durante la mañana, Jamieson Greer, representante comercial de Estados Unidos, Marcelo Ebrard, secretario de Economía de México y el ministro de Canadá, Dominic LeBlanc, sostendrán una reunión virtual para comenzar esta revisión.
Se espera que tras la reunión se den más detalles del proceso. Se espera que Estados Unidos busque modificar ciertos aspectos del tratado como el cumplimiento de reglas de origen y estrategias para reducir el comercio de productos importados de otros países (triangulación).
Además, no se descarta que, en el marco de la revisión, también se traten aspectos no comerciales, como temas de seguridad y seguridad fronteriza.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas esta mañana: rublo ruso, 0.60 por ciento; peso argentino, 0.48 por ciento, y el peso colombiano con 0.33 por ciento.
Las divisas más depreciadas son el peso chileno con 0.64 por ciento; rupia india, 0.61 por ciento; won surcoreano, 0.56 por ciento; real brasileño, 0.54 por ciento; corona sueca, 0.51 por ciento, y el florín húngaro con 0.47 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.42 y 17.62 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales presentan pérdidas generalizadas a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que gana 0.59 por ciento, liga 3 sesiones al alza.
En cuanto al desempeño de los índices europeos, el STOXX 600 registra una caída de 0.48 por ciento. El DAX alemán muestra una pérdida de 0.01 por ciento, el CAC 40 francés cae 0.89 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.53 por ciento.
Esta situación de retroceso también se registra en Estados Unidos, el Dow Jones tiene una pérdida de 0.34 por ciento, el Nasdaq Composite cae 0.88 por ciento y el S&P 500 pierde 0.27 por ciento.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión en 68.91 dólares por barril, un retroceso de 0.85 por ciento, en su segunda sesión al hilo de pérdidas.
Además, este Miércoles el WTI toca un mínimo de 68.22 dólares por barril, su menor nivel desde el 27 de Febrero, el último día hábil previo al inicio de la guerra.
Se atribuye este descenso a la circulación en medios, de que los negociadores de Estados Unidos, Steve Witkoff y Jared Kushner, tuvieron conversaciones positivas en Catar y continúan logrando avances en asuntos técnicos.
Los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4 mil 029 dólares por onza, con una ganancia de 0.54 por ciento, lo que corta una racha de 2 sesiones consecutivas de pérdidas.
Por su parte, la plata avanza 0.35 por ciento, su segunda sesión al hilo al alza, y cotiza en 58.81 dólares por onza.
Finalmente, de los metales industriales destaca el aluminio, que cotiza en 3 mil 093 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.23 por ciento. Esto sucede como parte de una corrección, luego de que este día tocara un mínimo de 3 mil 046 dólares por tonelada métrica, su nivel más bajo desde el 19 de Febrero.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 1 punto base a 4.47 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5641 a 1 mes, 17.7787 a 6 meses y 18.0409 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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