Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.12 por ciento o 2.2 centavos, cotiza 17.49 pesos, toca un mínimo de 17.4603 y un máximo de 17.4995 pesos el fortalecimiento del dólar de 0.24 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ante en anticipación a información económica relevante durante la semana.
En Estados Unidos, mañana Martes 07 de Julio se publicará la balanza comercial de Mayo y las expectativas de inflación de la Fed de Nueva York del mes de Junio.
El Miércoles a las 12:00 horas, la Reserva Federal publicará las minutas de la decisión de política monetaria del pasado 17 de Junio. El Jueves 09 de Julio se publican las solicitudes de apoyo por desempleo semanales y las ventas de viviendas existentes del mes de Junio.
Es probable que el mercado centre su atención en las minutas de la Reserva Federal, pues podría incluirse más detalle sobre lo que se discutió en el Comité Federal de Mercado Abierto en la primera reunión de política monetaria encabezada por Kevin Warsh.
Esta mañana, el mercado mantiene su expectativa de un incremento de la tasa de interés de 25 puntos base el 09 de Diciembre.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas esta mañana son el peso colombiano con 0.06 por ciento; peso argentino, 0.01 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 0.77 por ciento; yen japonés, 0.64 por ciento; dólar neozelandés, 0.56 por ciento; peso chileno, 0.39 por ciento; franco suizo, 0.38 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.33 por ciento.
El yen japonés se acercó al máximo de la semana pasada de 162.84 yenes por dólar, no visto desde el 18 de Diciembre de 1986. La debilidad del yen japonés mantiene elevada la probabilidad de intervenciones en el mercado cambiario en Japón.
Con esta situación se resta atractivo a mantener posiciones de carry trade fondeadas en yenes japoneses y puede traducirse en una mayor debilidad del peso mexicano en el corto plazo.
Además, la debilidad del yen, eleva el riesgo de presiones inflacionarias en Japón, lo que también hace probable que el Banco de Japón siga con alzas en su tasa de interés, lo que presiona al alza las tasas de interés en el mercado secundario.
Este día la tasa de los bonos de Japón a 10 años sube 3.6 puntos base, a un máximo de 2.84 por ciento, no visto desde el 28 de Mayo de 1997.
Además, este Lunes el won surcoreano inicia su primer día de negociación las 24 horas del día, como parte del esfuerzo de Seúl por modernizar su mercado cambiario.
La medida representa una flexibilización sin precedentes del control que Corea del Sur ha mantenido sobre su divisa, una política definida por la crisis financiera asiática de 1997.
Asimismo, esta apertura podría fortalecer la posibilidad de que el país sea reclasificado hacia el índice de mercados desarrollados de MSCI, donde la accesibilidad ha sido históricamente uno de los principales obstáculos.
En este contexto, el won se deprecia 0.19 por ciento y cotiza alrededor de mil 532 won por dólar, luego de que la semana previa se depreciara hacia su nivel más bajo desde 2009, permaneciendo como una de las divisas más débiles de Asia en el año, en un entorno de mayores precios de la energía y de ventas de acciones locales por parte de inversionistas extranjeros.
Hacia adelante, uno de los principales retos será determinar si la liquidez se mantiene durante la sesión nocturna, ya que tiende a reducirse fuera del horario regular de operación, lo que podría generar una mayor volatilidad en el corto plazo.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.41 y 17.57 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercado de capitales comienzan la semana con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés comienza con ligera pérdida de 0.01 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong con avance de 1.14 por ciento.
El STOXX 600 en Europa registra una pérdida de 0.33 por ciento. A pesar de la caída, el índice alcanza un nuevo máximo histórico de 654.44 puntos.
El DAX alemán muestra una caída de 0.12 por ciento, también alcanza un nuevo máximo histórico de 25 mil 900.10 puntos. Por su parte, el CAC 40 francés cae 0.10 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.32 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.06 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite registra un avance de 1.21 por ciento y el S&P 500 gana 0.44 por ciento.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión con pocos cambios y cotiza en 68.66 dólares por barril, con un retroceso de apenas 0.04 por ciento.
El petróleo continúa presionado a la baja, aunque frente al 27 de Febrero mantiene un avance de 2.45 por ciento.
Las presiones bajistas sobre esta materia prima suceden posterior a la reapertura del estrecho de Ormuz, ruta por la que cruza el 20 por ciento de la oferta global de petróleo.
Asimismo, la OPEP+ anuncia el fin de semana que a partir de Agosto elevará su producción petrolera en 188 mil barriles diarios, lo que apoya la normalización de los precios del crudo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 1.2 puntos base a 4.47 por ciento debido a que el mercado de bonos permanece cerrado.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5241 a 1 mes, 17.7358 a 6 meses y 17.9912 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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