Cotización peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.17 por ciento o 2.9 centavos, cotiza 17.52 pesos, toca un máximo de 17.5459 y un mínimo de 17.4996 pesos por una corrección a la baja del dólar estadounidense de 0.13 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, lo que permite a la mayoría de las divisas ganar terreno frente al dólar.
Desde un enfoque técnico, en la semana el tipo de cambio no logró superar con fuerza la resistencia de 17.60 pesos por dólar, toca brevemente un máximo de 17.6556 pesos.
Por ahora, el tipo de cambio se ha consolidado en un canal entre 17.50 y 17.60 pesos por dólar, pero no han desaparecido los riesgos al alza.
Se vislumbran 3 presiones como el conflicto entre Estados Unidos e Irán que en la semana generó episodios de aversión al riesgo y presiones al alza para el tipo de cambio.
Esta mañana funcionarios de Estados Unidos señalaron que las negociaciones con Irán para alcanzar un acuerdo de paz permanente continúan, a pesar de los enfrentamientos registrados en los últimos dos días, que pusieron en riesgo el cese al fuego alcanzado a mediados de Junio.
De acuerdo con autoridades estadounidenses, ambas partes mantienen conversaciones de carácter técnico y Estados Unidos sigue comprometido con una solución diplomática al conflicto.
Asimismo, países mediadores como Catar, trabajan para reducir las tensiones y facilitar el diálogo entre ambos países.
El objetivo de las negociaciones es alcanzar un acuerdo permanente hacia mediados de agosto, que contemple tanto el programa nuclear iraní como el futuro del estrecho de Ormuz.
Otro aspecto es el probable deterioro de las posturas de carry trade en los próximos meses. El yen japonés se ubica entre las divisas más apreciadas este Viernes, con un avance de 0.34 por ciento y cotiza alrededor de 161.82 yenes por dólar, luego de que la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, señalara que el gobierno busca incentivar a los fondos de pensiones, incluido el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (GPIF, por sus siglas en inglés), a incrementar su inversión en activos financieros nacionales.
Esta postura fortalece la expectativa de que el mayor fondo de pensiones del mundo podría reducir gradualmente su exposición a activos extranjeros y aumentar sus tenencias de bonos japoneses, impulsando el mercado de deuda local y elevar la demanda por yenes.
Hay que recordar que la apreciación del yen reduce el atractivo de mantener posturas de carry trade, lo que eleva la probabilidad de una depreciación del peso mexicano.
También puede causar presión a la cotización una mayor aversión al riesgo sobre México durante el proceso de revisión del T-MEC por la incertidumbre sobre el futuro de la relación comercial con Estados Unidos con las revisiones anuales.
Esta semana Donald Trump celebró a través de su red social la decisión de Toyota de trasladar gran parte de la producción de su camioneta Tacoma desde México hacia Texas.
Además, existen otros factores internos que inhiben la llegada de inversión en sectores de fuerte crecimiento como la inteligencia artificial.
Ayer Meta anunció la inversión de más de 13 mil millones de dólares canadienses en un centro de datos en Canadá, que será su mayor instalación fuera de Estados Unidos.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana son el peso colombiano con 0.46 por ciento; peso chileno, 0.35 por ciento; yen japonés, 0.34 por ciento; florín húngaro, 0.33 por ciento; yuan chino, 0.23 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.21 por ciento.
Las divisas más depreciadas: corona noruega, 0.47 por ciento; rublo ruso, 0.44 por ciento; zloty polaco, 0.29 por ciento; lira turca, 0.16 por ciento; corona checa, 0.11 por ciento, y la corona danesa con 0.08 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.49 y 17.60 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 1.20 por ciento, gana por segunda sesión al hilo.
El Kospi surcoreano con ganancia de 2.52 por ciento, la mayor desde el 03 de Julio, el Hang Seng de Hong Kong gana 0.60 por ciento, mientras que el CSI 300 de Shanghái cae 1.96 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.14 por ciento, gana por segunda sesión al hilo. El DAX alemán muestra un avance de 0.04 por ciento, el CAC 40 francés gana 0.03 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.17 por ciento.
Los mercados en Estados Unidos con resultados mixtos, el Dow Jones registra un avance de 0.15 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite muestra una pérdida de 0.29 por ciento y el S&P 500 cae 0.03 por ciento.
En cuanto al mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión en 72.25 dólares por barril, con una ganancia de 0.24 por ciento, luego de que ayer bajara 1.96 por ciento.
Destaca que el precio del petróleo se ha mantenido por encima de los 70 dólares por barril por 4 sesiones al hilo. De esta forma, la materia prima muestra un incremento de 9.97 por ciento respecto al 27 de Febrero, antes de que iniciara la guerra.
Por otro lado, los metales preciosos inician la sesión con pérdidas. El oro cotiza en 4 mil 103 dólares por onza, un retroceso de 0.49 por ciento, tras una ganancia de 1.13 por ciento en la sesión anterior.
Por su parte, la plata cotiza en 59.58 dólares por onza, con un retroceso de 0.62 por ciento, luego de que ayer cerrara la sesión con un incremento de 2.84 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 0.6 puntos base a 4.55 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5620 a 1 mes, 17.7758 a 6 meses y 18.0244 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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