Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar cierra la sesión con apreciación de 0.57 por ciento o 9.9 centavos, cotiza 17.33 pesos, toca un máximo de 17.4841 y un mínimo de 17.3216 pesos por dólar, no visto desde el 22 de Junio.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.94 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar liga 5 sesiones consecutivas de pérdidas, acumula una caída de 1.34 por ciento en ese periodo. Asimismo, en la sesión registra su mayor retroceso diario desde el 27 de Enero de este año.
La debilidad del dólar se explica por la expectativa de que la Reserva Federal adoptará una postura menos restrictiva.
A pesar de que ayer la Reserva Federal mantuvo sin cambios la tasa de interés en una votación dividida, en la que 3 de los 12 miembros respaldaron un incremento de 25 puntos base, los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, fueron interpretados como menos restrictivos de lo esperado.
Durante su conferencia de prensa, Warsh señaló que el aumento observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro desde la reunión anterior ha contribuido a endurecer las condiciones financieras, por lo que dicho ajuste del mercado sustituye, al menos parcialmente, la necesidad de un incremento adicional en la tasa de interés en el corto plazo.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años aumentó 11.2 puntos base en la sesión de ayer y este día avanzan 0.7 puntos base, alcanza un máximo de 5.2423 por ciento, su mayor nivel desde el 10 de Julio de 2007.
Asimismo, los indicadores económicos publicados hoy reforzaron la expectativa de que la Fed puede mantener una postura de espera.
Durante el segundo trimestre, el PIB de Estados Unidos creció 1.50 por ciento a tasa trimestral anualizada, por debajo de la expectativa del mercado de 2.01 por ciento.
La moderación del crecimiento obedeció principalmente a que las exportaciones netas restaron 1.01 puntos porcentuales al PIB, como resultado de un incremento de 11.49 por ciento trimestral anualizado en las importaciones, superior al crecimiento de las exportaciones.
Además, el gasto del gobierno cae 0.80 por ciento trimestral anualizado, refleja en parte el impacto de la devolución de aranceles.
Por otro lado, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, mostró señales de moderación.
El mercado ajusta a la baja sus expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria. Ahora anticipa que el próximo incremento en la tasa de interés ocurrirá hasta la reunión del 09 de Diciembre, cuando anteriormente se esperaba para el 16 de Septiembre.
Asimismo, los participantes del mercado dejaron de descontar 2 incrementos de 25 puntos base, reflejan una menor expectativa de endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal.
También por una fuerte apreciación del yen japonés de 2.44 por ciento frente al dólar, toca un mínimo en la sesión de 157.98 yenes por dólar, no visto desde el 14 de Mayo, debido a que el gobierno de Japón y el Banco de Japón intervinieron en el mercado cambiario durante la sesión para fortalecer al yen.
Según el reporte, las autoridades japonesas realizaron compras de yenes a gran escala, mientras que la Reserva Federal de Nueva York, por instrucción del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, llevó a cabo un rate check solicitando a varios bancos las cotizaciones a las que comprarían y venderían divisas, una práctica que suele utilizarse para evaluar las condiciones del mercado antes de una posible intervención.
La apreciación ocurrió después de que el yen alcanzara recientemente su nivel más débil frente al dólar desde 1986, lo que refleja las presiones derivadas del amplio diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, el incremento en los precios de la energía y las preocupaciones sobre la política fiscal japonesa.
Hay que recordar que entre Abril y Mayo las autoridades japonesas realizaron una intervención récord por 11.73 billones de yenes (aproximadamente 73 mil millones de dólares) para contener la depreciación de la moneda.
No obstante, el amplio diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón continúa siendo un factor estructural que limita una apreciación sostenida del yen, por lo que, de confirmarse una intervención, sus efectos podrían ser únicamente temporales si no vienen acompañados de cambios en los fundamentos monetarios.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas al cierre fueron el peso colombiano con 2.68 por ciento; yen japonés, 2.44 por ciento; dólar neozelandés, 1.41 por ciento; won surcoreano, 1.27 por ciento, y la corona sueca con 1.25 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas depreciadas fueron: dólar taiwanés, 0.29 por ciento; rupia de Indonesia, 0.17 por ciento; lira turca, 0.05 por ciento; rupia india, 0.04 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
En la sesión, el euro toca un mínimo de 1.1434 y un máximo de 1.1537 dólares. La libra toca un mínimo de 1.3333 y un máximo de 1.3477 dólares. El euro-peso toca un mínimo de 19.9427 y un máximo de 20.0249 pesos.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales cierran la sesión con ganancias generalizadas a nivel global, impulsado por el desempeño del sector tecnológico, luego de que Microsoft publicara ayer, al cierre del mercado, resultados trimestrales mejores a los esperados.
Los ingresos de su división de Azure y otros servicios en la nube crecieron 43 por ciento anual durante el trimestre, su mayor expansión desde 2022, reflejan la fortaleza de la demanda asociada a la inteligencia artificial.
Asimismo, la empresa señaló que su gasto de capital se mantendrá estable en los próximos trimestres, lo que alivió las preocupaciones del mercado sobre un posible exceso de inversión y una sobrevaloración del sector tecnológico.
Las acciones de Microsoft registraron una ganancia de 15.51 por ciento, su mayor avance diario desde Octubre de 2008.
La empresa incrementa su capitalización de mercado en aproximadamente 449 mil millones de dólares, el mayor aumento de valor bursátil registrado por una compañía en una sola sesión.
En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registra una ganancia de 1.19 por ciento, luego de una pérdida de 2.19 por ciento en la sesión de ayer.
El Nasdaq Composite con un avance de 2.78 por ciento, corta una racha de 6 sesiones de caídas, la mayor ganancia desde el 15 de Junio.
Por su parte, el S&P 500 gana 1.66 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones, el mayor avance diario desde el 11 de Junio, y en su interior, resaltan las ganancias de los sectores: tecnologías de la información (+5.24 por ciento), consumo discrecional (+1.57 por ciento) e industrial (+1.00 por ciento).
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.77 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones y cierra en su mayor nivel desde el 06 de Julio.
El DAX alemán con una ganancia de 0.60 por ciento, también gana en 4 de las últimas 5 sesiones, y cierra en su mayor nivel desde el 06 de Julio. El CAC 40 francés gana 0.92 por ciento, mientras que el FTSE 100 de Londres cae ligeramente en 0.10 por ciento.
En México, el IPC de la BMV cierra la sesión con una ganancia de 1.22 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones, el mayor avance diario desde el 25 de Junio.
Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Banregio (+3.56 por ciento), Volaris (+3.54 por ciento), Femsa (+3.39 por ciento), Grupo México (+2.99 por ciento) e Industrias Peñoles (+2.36 por ciento).
En el mercado de materias primas, los energéticos sostuvieron las pérdidas vistas al comienzo de la sesión. El petróleo WTI acaba en 83.65 dólares por barril, un retroceso del 0.96 por ciento.
El petróleo registra su cuarta contracción en las últimas 5 sesiones. Con respecto al 27 de Febrero, este commodity mantiene una ganancia del 24.57 por ciento.
El Brent termina la sesión en 89.18 dólares por barril, una caída del 1.72 por ciento. Este commodity también ha perdido en 4 de las últimas 5 sesiones, suma un descenso del 11.43 por ciento en ese periodo.
Sin embargo, en comparación con su nivel previo al inicio de la guerra, el Brent sostiene un avance del 23.04 por ciento.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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