Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.12 por ciento o 2 centavos, cotiza 17.19 pesos, toca un mínimo de 17.1350 y un máximo de 17.1991 pesos por dólar, ante un fortalecimiento del dólar de 0.23 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar se fortalece ante un regreso de las presiones al alza para las tasas de los instrumentos del Tesoro.
Esta mañana, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.7 puntos base a 4.98 por ciento, se acerca al máximo en la semana de 5.0390 por ciento, mientras que la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años sube 2.4 puntos base a 5.91 por ciento.
El incremento se debe a la elevada deuda pública de Estados Unidos y las crecientes necesidades de financiamiento, pues la Oficina de Presupuesto del Congreso estima que entre 2026 y 2056 (proyección a 30 años) el déficit fiscal promediará 7.2 por ciento del PIB.
El elevado déficit fiscal genera incertidumbre sobre la trayectoria de la deuda, lo que obliga al mercado a demandar una mayor compensación por riesgo.
A este riesgo se agrega la incertidumbre sobre la inflación, derivada principalmente de los incrementos en los precios de energéticos ante la guerra en Medio Oriente, misma que fue iniciada por el gobierno de Donald Trump.
En este panorama no pueden descartarse presiones adicionales sobre las tasas de interés, que generen presiones al alza sobre el tipo de cambio.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: rublo ruso, 0.58 por ciento; ringgit de Malasia, 0.41 por ciento; dólar taiwanés, 0.29 por ciento; yuan chino, 0.10 por ciento; rupia india, 0.07 por ciento, y el dólar australiano con 0.06 por ciento.
Las divisas más depreciadas: yen japonés, 1.12 por ciento; won surcoreano, 0.54 por ciento; florín húngaro, 0.46 por ciento; dólar neozelandés, 0.37 por ciento; corona sueca, 0.32 por ciento, y el shekel israelí con 0.28 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.11 y 17.21 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales presentan resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
Las ganancias se observan principalmente en emisoras del sector tecnológico. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una ganancia de 1.38 por ciento, liga 3 sesiones al alza, el mayor avance desde el 7 de Septiembre. El Hang Seng de Hong Kong con avance de 0.60 por ciento, el CSI 300 gana 1.06 por ciento y el Kospi surcoreano cierra con una ganancia de 2.66 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.92 por ciento, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.25 por ciento, el CAC 40 francés cae 1.28 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 1.18 por ciento.
El Dow Jones muestra una caída de 0.31 por ciento y el S&P 500 cae 0.09 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite muestra un avance de 0.13 por ciento.
Este día es el quadruple witching, se espera una alta volatilidad en el mercado de capitales, ya que expiran simultáneamente las opciones sobre acciones individuales, contratos de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre futuros de índices bursátiles y opciones sobre índices bursátiles.
Por esta situación se recalibran los portafolios de inversión, lo que puede aumentar el volumen de operaciones en el mercado de capitales y la volatilidad en el mercado cambiario.
El petróleo WTI inicia la sesión en 102.04 dólares por barril, con un avance de 0.13 por ciento, corta corta una racha de 2 jornadas consecutivas a la baja y en comparación al 27 de Febrero tiene un avance de 52.55 por ciento.
Por su parte, el Brent empieza la sesión en 103.77 dólares por barril, un retroceso de 1.00 por ciento, suma 3 jornadas de pérdidas. A pesar de ello se perfila para cerrar con un avance semanal y frente al 27 de Febrero de 43.17 por ciento.
Por su parte, los metales preciosos inician la jornada con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4 mil 368 dólares por onza, un avance de 0.61 por ciento, suma su segunda jornada al hilo de alzas.
La plata cotiza en 66.54 dólares por onza, con un avance del 2.01 por ciento, tras haber ganado 3.56 por ciento en la jornada previa.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.7 puntos base a 4.98 por ciento, acercándose al máximo en la semana de 5.0390 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2350 a 1 mes, 17.4271 a 6 meses y 17.6661 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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