El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación mínimade 0.03 por ciento o 0.6 centavos, cotizó 20.75 pesos por dólar por más de 4 alzas en tasa de bonos federales de la Reserva Federal.
En la sesión de ayer el peso mexicano se vio presionado al alza tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien mostró una postura menos flexible, por lo que el mercado ahora está descontando más de 4 incrementos a la tasa de interés de la Fed durante el 2022.
Esta mañana el billete verde mostró un avance de 0.62 por ciento de acuerdo al índice ponderado, con lo que acumuló un aumento de 1.5 por ciento en lo que va de la semana.
En la canasta amplia de principales cruces frente al dólar la mayoría de las divisas pierden terreno, siendo las monedas más depreciadas el franco suizo con 0.77 por ciento; yuan chino, 0.74 por ciento; corona noruega, 0.74 por ciento; euro, 0.72 por ciento, y el yen japonés con 0.59 por ciento.
La divisa más apreciada es el rublo ruso con 1.93 por ciento, seguido por el real brasileño con 1.11 por ciento y el peso chileno con 0.64 por ciento.
Por su parte, el precio del petróleo continúa con su tendencia al alza con el Brent que se acercó a los 91 dólares por barril, tocó un nuevo máximo de 7 años de 90.98 dólares.
El aumento en el precio del petróleo se debe a que la demanda sigue fuerte, mientras que existen riesgos a la baja para la oferta, los cuales podrían acentuarse pues los acontecimientos en Ucrania siguen causando preocupaciones.
El WTI aumentó 0.89 por ciento y cotizó alrededor de 88.13 dólares por barril, luego de alcanzar un nuevo máximo no visto desde 2014 de 88.34 dólares.
En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se ubica en 1.84 por ciento, con retroceso de 2 puntos base, luego de haberse incrementado en 9.5 puntos base durante la sesión de ayer.
Por su parte, el rendimiento de los instrumentos a 2 años se ubica en 1.18 por ciento, luego de haber alcanzado un nivel máximo de 1.21 por ciento en la sesión de ayer, su mayor nivel desde Febrero del 2020.
Hay que recordar que la expectativa de mayores tasas implica una mayor tasa de descuento desde un punto de vista de valuación de flujos de efectivo, lo que se refleja en pérdidas en el mercado bursátil.
Esta mañana se observa un comportamiento mixto en el mercado de capitales, aunque predominaron las pérdidas, se destaca el retroceso de 0.44 por ciento del DAX de Alemania. Por su parte, en Estados Unidos el mercado de futuros apunta a un inicio de sesión mixto, con pérdidas para el Dow Jones y el S&P 500.
Por otra parte, en Estados Unidos se publicó el PIB del cuarto trimestre del 2021, el cual creció a una tasa trimestral anualizada de 6.9 por ciento, lo que equivale a una tasa trimestral de 1.7 por ciento, que debe usarse para facilitar la comparación con los datos de crecimiento de la economía mexicana que se publican el lunes 31 de Enero.
El crecimiento trimestral del PIB de Estados Unidos superó las expectativas del mercado de un incremento trimestral anualizado de 5.5 por ciento. A tasa anual el incremento fue de 5.5 por ciento, con lo que en el año 2021 la economía estadounidense mostró un crecimiento de 5.7 por ciento respecto al año anterior, luego de haber caído 3.4 por ciento en el 2020, registrando así el mayor crecimiento desde 1984 cuando el PIB avanzó 7.2 por ciento.
Por componente, el consumo representó 5.3 puntos porcentuales de los 5.7 puntos del crecimiento total del 2021, mientras que la inversión sumó 1.7 puntos y el gasto en gobierno 0.08 puntos. Por su parte, las exportaciones netas restaron 1.4 puntos al PIB del 2021.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.68 y 20.83 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una depreciación de 0.72 por ciento, cotizó 1.1156 dólares y la libra se contrajo en 0.53 por ciento, cotizó en 1.3372 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuye en 2 puntos base a 1.84 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se incrementa en 1.6 puntos base a 7.67 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.73 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.8031 a 1 mes, 21.4029 a 6 meses y 22.1920 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE