El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.59 por ciento u 11.7 centavos, cotizó 20.04 pesos, tocó un mínimo de 19.9034 y un máximo de 20.0415 pesos.
En el mercado cambiario el dólar nuevamente ganó terreno, el índice ponderado avanzó 0.22 por ciento, ante la expectativa de que mañana la Reserva Federal señale la necesidad de una postura monetaria más restrictiva en los próximos meses.
El mercado también está a la espera de los anuncios de política monetaria de otros bancos centrales entre las sesiones del 21 y 22 de Septiembre, en los que se espera que la mayoría suba su tasa de interés para enfrentar los riesgos al alza para la inflación.
Al subir las tasas de interés, los bancos centrales inhiben el consumo y la inversión, limitando el crecimiento económico, por lo que podrían observarse episodios de aversión al riesgo en el mercado financiero.
Hoy a las 2:30 horas del centro de México, el Banco Central de Suecia subió su tasa de interés en 100 puntos base a 1.75 por ciento, superando la expectativa de un incremento de 75 puntos base.
El incremento de la tasa es el mayor desde que en Suecia se implementó el esquema de objetivos de inflación en 1995.
De acuerdo con el comunicado, existe un elevado riesgo de que la inflación se consolide en niveles elevados y es importante que la política monetaria actúe para asegurar un descenso.
En Suecia la inflación de Agosto alcanzó 9.8 por ciento anual, su mayor nivel desde Junio de 1991.
El incremento agresivo a la tasa de interés en Suecia podría generar especulación de que otros bancos centrales también serán más agresivos en los anuncios de esta semana, en específico la Reserva Federal. Si bien el escenario de que la Fed suba su tasa 100 puntos base es poco probable, algunos participantes del mercado especulan sobre esa posibilidad, lo que ocasiona movimientos a favor del dólar.
Los siguientes anuncios relevantes de política monetaria son de la Fed, mañana a las 13:00 horas y del Banco Central de Brasil mañana a las 16:30 horas.
Las divisas más depreciadas esta mañana fueron el dólar neozelandés con 0.97 por ciento, la corona noruega con 0.92 por ciento, el peso chileno con 0.83 por ciento, la corona sueca con 0.71 por ciento, el zloty polaco con 0.69 por ciento y el real brasileño con 0.66 por ciento.
En las divisas relevantes, el euro se depreció 0.41 por ciento, cotizó en 0.9983 dólares por euro, el yen japonés, 0.27 por ciento, cotizó en 143.21 yenes por dólar y la libra esterlina se depreció 0.07 por ciento, cotizó en 1.1426 dólares por libra.
En el mercado de materias primas se observan un desempeño mixto, debido a la incertidumbre previa a los anuncios de política monetaria en la semana.
Por un lado, el oro cae 0.49 por ciento a 1mil 667.69 dólares por onza, mientras que, el aluminio cotizó en 2 mil 245.50 dólares por tonelada métrica y cae 0.24 por ciento.
Asimismo, el cobre perdió 0.39 por ciento y cotizó en 7 mil 796 dólares por tonelada métrica.
En los energéticos, el precio del petróleo WTI ganó 0.08 por ciento y cotizó en 85.80 dólares por barril, mientras que, el zinc y el níquel ganaron 1.34 y 0.90 por ciento, respectivamente.
En el mercado de capitales se registran pérdidas en Europa, con el FTSE 100 de Londres retrocedió 0.16 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.89 por ciento y el DAX de Alemania 0.90 por ciento.
En Rusia, el índice del mercado de capitales MOEX, perdió 5.35 por ciento, aunque alcanzó una pérdida máxima en la sesión del 10.64 por ciento, tras darse a conocer que Moscú organizará un referéndum para anexar las regiones de Donetsk y Lugansk de Ucrania, que actualmente están bajo control del ejército ruso.
La reacción del mercado de capitales ruso se debe a que la anexión del territorio ucraniano podría iniciar otra ola de sanciones económicas en contra de Rusia e implica un escalamiento de las tensiones con países de Occidente.
En Estados Unidos, el mercado de futuros registró caídas previo a la apertura, el S&P 500 retrocedió 0.60 por ciento y el Nasdaq perdió 0.69 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.93 y 20.11 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 6.8 puntos base, ubicándose en 3.55 por ciento, nuevo máximo desde el 12 de abril del 2011. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2.8 puntos base, ubicándose en 9.24 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.29 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1199 a 1 mes, 20.6661 a 6 meses y 21.3356 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE