El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.42 por ciento u 8.7 centavos, cotizó 20.83 pesos, tocó un mínimo de 20.7234 y un máximo 20.9309 pesos.
La baja del peso es de nuevo consecuencia de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.12 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, mientras que en el mercado cambiario la mayoría de las divisas perdieron terreno de forma moderada.
El avance del dólar se debe a que el mercado sigue a la espera del dato de inflación en Estados Unidos que se publica mañana y que podría ubicarse por arriba de la lectura de Mayo, cuando la inflación anual se ubicó en 8.6 por ciento, lo que podría fortalecer la expectativa de que la Reserva Federal seguirá buscando adoptar una postura monetaria restrictiva de forma acelerada.
Las divisas más depreciadas esta mañana fueron el florín húngaro con 0.79 por ciento; won surcoreano, 0.64 por ciento; libra esterlina, 0.43 por ciento; corona noruega, 0.42 por ciento, y el peso mexicano con 0.42 por ciento.
En las divisas relevantes, el euro tuvo una depreciación de sólo 0.04 por ciento, cotizó en 1.0036 dólares por euro, pero alcanzó una cotización de 1.0000 dólares por euro a las 4:46 de la mañana, el nivel más bajo para el euro desde el 5 de Diciembre del 2002.
La paridad de un dólar por euro se debe a que el mercado anticipa que el Banco Central Europeo (BCE) seguirá siendo más lento que la Reserva Federal para adoptar una postura monetaria restrictiva.
Aunque existen riesgos a la baja para el crecimiento económico, el mercado también considera que los ajustes a las tasas de interés serán menores en Europa.
De hecho, este año la Reserva Federal ha subido su tasa de interés en 150 puntos base, mientras que el Banco Central Europeo apenas empezará a subirla el 21 de Julio, mientras que la Fed podría subir otros 175 puntos base, y el BCE se estima que en el año la subirá 125 puntos base.
El nerviosismo también se ve reflejado en el mercado de capitales, con los principales índices en Europa mostrando pérdidas. El FTSE 100 de Londres mostró un retroceso de 0.44 por ciento, mientras que el CAC 40 de Francia perdió 0.26 por ciento y el DAX de Alemania 0.73 por ciento.
En Estados Unidos, el mercado de futuros indicó pérdidas, el S&P 500 retrocedió 0.56 por ciento y el Nasdaq 100 perdió 0.11 por ciento.
En el mercado de materias primas se extienden las pérdidas ante la fortaleza del dólar y el riesgo de un debilitamiento de la demanda.
El WTI cayó 4.82 por ciento cotizó en 99.07 dólares por barril, mientras que, el cobre perdió 2.60 por ciento y cotizó en 7 mil 375 dólares por tonelada métrica.
Por su parte, el níquel perdió 1.07 por ciento y el zinc 0.03 por ciento, mientras que entre los commodities agrícolas, el maíz bajó 1.63 por ciento, el trigo 1.58 por ciento y la soya 1.71 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.72 y 20.98 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 6.1 puntos base, ubicándose en 2.93 por ciento, señal de un incremento en la demanda como activo refugio. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1 punto base, ubicándose en 9.03 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.97 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.9260 a 1 mes, 21.5290 a 6 meses y 22.2746 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE