El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.21 por ciento o 4.3 centavos, cotizó 20.50 pesos, ganó y acumuló un avance en la semana de 1.47 por ciento por menor aversión al riesgo en el terreno internacional por la disminución de la tensión Rusia-Ucrania.
En el mercado cambiario, la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar, por lo que el índice ponderado del dólar perdió 0.34 por ciento, acumuló una apreciación en lo que va de la semana de 1.24 por ciento.
La apreciación del peso y de la mayoría de las divisas es resultado de una menor aversión al riesgo en los mercados financieros globales.
Las tensiones entre Rusia y la OTAN continúan, el presidente ruso, Vladimir Putin, señaló que estas tensiones pueden desaparecer a través de medios diplomáticos, aunque esto no será fácil.
Por su parte, oficiales de países de la OTAN dicen estar dispuestos a continuar con negociaciones sobre la ubicación de misiles y tropas, pero no negociarán una posible entrada de Ucrania a la OTAN.
Otro factor que contribuye con la debilidad del dólar son los comentarios de oficiales de la Fed, los cuales han estado dirigidos a calmar la especulación de los mercados con respecto a la agresividad de los incrementos a la tasa de interés.
Aunque todavía hay riesgos a la baja para la actividad económica al comienzo del año. Esta mañana se publicó en Estados Unidos la encuesta ADP de empleo del sector privado correspondiente a Enero, que mostró la pérdida de 301 mil posiciones laborales, en contraste con la expectativa del mercado de una creación de 180 mil empleos, la primera disminución mensual desde Diciembre del 2020.
La cifra refleja el impacto de la propagación de la variante Ómicron, que frenó la recuperación del mercado laboral durante el primer mes del año. El viernes se publicará la nómina no agrícola en la que se espera que se observe una creación de empleos de alrededor de 150 mil posiciones laborales.
Por su parte, también se observa optimismo en los mercados de capitales debido a la publicación de reportes trimestrales positivos. En Europa, el FTSE 100 de Londres mostró un avance de 0.72 por ciento, mientras que el DAX de Alemania avanzó 0.35 por ciento.
En Estados Unidos el mercado de futuros muestra ganancias para el S&P 500 cercanas a 0.83 por ciento, mientras que el Nasdaq ganó 1.59 por ciento.
En las últimas 3 sesiones el Nasdaq acumuló una ganancia de 7.44 por ciento, por lo que las pérdidas acumuladas en el año se han recortado a 8.30 por ciento.
En el mercado de commodities, el petróleo inició la sesión con ganancias, ante la decisión de la OPEP y sus aliados (OPEP+) de aumentar su producción de petróleo en Marzo en 400 mil barriles diarios, como se había acordado previamente.
El mercado tenía la esperanza que la OPEP+ pudiera incrementar de manera más acelerada su producción ya que el mercado se encuentra muy ajustado y existen temores sobre un déficit de oferta del hidrocarburo.
Cabe recordar que no todos los países dentro del acuerdo han podido cumplir con sus cuotas, debido a que tienen problemas económicos y/o políticos en sus países, como Libia, Nigeria, Angola y Kazajistán.
Bajo este contexto, el WTI inició en 89.52 dólares por barril, con una ganancia de 1.50 por ciento y alcanzó un máximo intradía de 89.72 dólares no visto desde el 7 de Octubre del 2014.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.48 y 20.62 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una apreciación de 0.47 por ciento, cotizó en 1.1325 dólares y la libra ganó 0.39 por ciento, cotizó en 1.3575 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuye en 0.8 puntos base a 1.78 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se aumenta en 1 punto base a 7.69 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.60 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.75 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5836 a 1 mes, 21.1749 a 6 meses y 21.9277 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE