El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.05 por ciento o 1 centavo, cotizó 19.67 pesos, tocó un mínimo de 19.6410 y un máximo de 19.7189 pesos.
La mayoría de los principales cruces pierden terreno, aunque de forma moderada, mientras los participantes del mercado están a la espera de información económica relevante que permita especular sobre el futuro de la política monetaria, principalmente en Estados Unidos.
El índice ponderado del dólar avanza por segunda sesión consecutiva en 0.19 por ciento, siendo las divisas más depreciadas el dólar taiwanés con 0.78 por ciento, el yen japonés con 0.67 por ciento, el zloty polaco con 0.45 por ciento, el shekel israelí con 0.37 por ciento y la corona checa con 0.31 por ciento.
En las divisas relevantes que pierden terreno se encuentran la libra esterlina con 0.26 por ciento, cotizó en 1.2560 dólares por libra y el euro con 0.19 por ciento, cotizó 1.0710 dólares.
Oficialmente este día inicia el recorte de la hoja de balance de la Reserva Federal, a un ritmo de 47.5 mil millones de dólares por mes hasta agosto, pues a partir de Septiembre lo hará a un ritmo de 95 mil millones de dólares por mes.
Si bien el proceso de recorte a la hoja de balance inicia hoy, será hasta el 15 de Junio que los primeros activos del Tesoro en el portafolio de la Fed llegarán a su madurez por aproximadamente 14.9 mil millones de dólares.
Cabe recordar que la forma en que la Fed recortará su hoja de balance, es limitando sus reinversiones en los activos (dentro de su portafolio) que lleguen a madurez.
Los nuevos instrumentos tendrán que ser reabsorbidos por el mercado, reduciendo la liquidez que había otorgado originalmente la Reserva Federal.
En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inició con un incremento de 2.9 puntos base, ubicándose en 2.87 por ciento, acumulan un incremento de 13.7 puntos base en lo que va de la semana.
Se prevé que ante un regreso de la especulación sobre el futuro de la política monetaria en Estados Unidos, la tasa reanude una tendencia al alza, facilitando un fortalecimiento del dólar.
En los mercados de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa el Euro Stoxx 600 perdió 0.26 por ciento, mientras que el FTSE 100 de Londres 0.18 por ciento, el CAC 40 de Francia avanzó 0.10 por ciento y el DAX de Alemania ganó 0.30 por ciento.
Por su parte, en el mercado de futuros, los principales índices en Estados Unidos muestran una ganancia moderada en promedio de 0.33 por ciento.
En el mercado de commodities, el petróleo inició la sesión con ganancias, el WTI avanzó 0.99 por ciento y cotizó 115.80 dólares por barril, lo que se da ante el embargo de la Unión Europea a las importaciones de petróleo ruso y el fin de las medidas de confinamiento por coronavirus en Shanghái.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.59 y 19.72 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia con un incremento de 2.9 puntos base, ubicándose en 2.87 por ciento, acumulando un incremento de 13.7 puntos base en lo que va de la semana. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.3 puntos base, ubicándose en 8.66 por ciento y acumulando un incremento de 13.3 puntos base en la semana.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.13 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.7823 a 1 mes, 20.3977 a 6 meses y 21.1442 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE