El tipo de cambio peso-dólar cierra la sesión con ligera apreciación de 0.47 por ciento u 8.4 centavos, cotiza 17.90 pesos, toca un máximo de 18.0235 y un nuevo mínimo del año de 17.8964, no visto desde el 22 de Julio del 2024.
La apreciación del peso mexicano se debe al debilitamiento del dólar estadounidense de 0.33 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado, toca un mínimo no visto desde el 03 de Octubre.
El debilitamiento del dólar estadounidense es por la publicación de datos económicos de Estados Unidos.
Por la mañana, se publicó el PIB del tercer trimestre de Estados Unidos, el cual mostró un crecimiento trimestral anualizado de 4.34 por ciento, se acelera desde el dato del segundo trimestre de 3.84 por ciento, el mayor crecimiento desde el tercer trimestre del 2026.
A tasa trimestral (comparable con la publicación de México, que en el tercer trimestre se contrajo 0.29 por ciento), el crecimiento del tercer trimestre se ubicó en 1.07 por ciento.
Al interior, resaltó el consumo que creció 3.53 por ciento, contribuyendo en 2.39 puntos porcentuales del crecimiento total en el trimestre.
Este alto consumo refleja que, a pesar del debilitamiento del mercado laboral, los consumidores en Estados Unidos se mostraron optimistas, principalmente porque los aranceles no han tenido un fuerte impacto en la actividad económica de Estados Unidos.
Por su parte, se publicaron las cifras correspondientes al mes de Octubre y Noviembre de la producción industrial de Estados Unidos, esto debido al cierre gubernamental en Estados Unidos.
En Octubre, la producción cayó 0.06 por ciento mensual, mientras que en Noviembre creció 0.17 por ciento, en línea con la expectativa del mercado.
A tasa anual, creció 2.16 por ciento en Octubre y 2.52 por ciento en Noviembre, acelerándose desde el 1.17 por ciento observado en Agosto, el mayor incremento desde Octubre del 2022. Con esto, la producción industrial liga 11 meses de crecimientos anuales, algo que no ocurría desde el periodo entre Julio de 2022 y Mayo del 2023.
Por grupo de industria, el crecimiento mensual en Noviembre se debió a la manufactura y a la minería, las cuales crecieron 0.04 por ciento y 1.66 por ciento, respectivamente.
Únicamente la producción de servicios básicos con una contracción de 0.45 por ciento. La producción manufacturera con un ligero incremento mensual en Noviembre de 0.04 por ciento, después de haber caído 0.37 por ciento en Octubre, una contracción no vista desde Octubre de 2024.
Asimismo, el crecimiento de Noviembre se ubicó por debajo de la expectativa del mercado, que esperaba un ligero crecimiento de 0.1 por ciento.
No todas las publicaciones fueron positivas. Según el Conference Board, la confianza del consumidor se ubicó en diciembre en 89.1 puntos, cae desde 92.9 puntos en Noviembre y liga 5 meses al hilo de caídas.
También por el nerviosismo de cambios estructurales en la política monetaria de la Reserva Federal. Este día el secretario del Tesoro, Scott Bessent, mencionó que la Fed debería reconsiderar cambiar el objetivo de inflación del 2 por ciento, mencionando que sería más inteligente tener un rango.
En la discusión, Bessent señaló que primero la inflación debe volver al 2 por ciento para tener la conversación sobre el rango, el cual dice que podría ser de 1.5 por ciento a 2.5 por ciento o de 1 por ciento a 3 por ciento.
En 2012 la Fed tomó el objetivo actual del 2 por ciento, algo que es común en los bancos centrales alrededor del mundo.
Este cambio podría perjudicar a la reputación de la Fed, si se da en un contexto de presiones desde el Poder Ejecutivo.
Por su parte, el presidente Donald Trump mencionó en su red social que el nuevo presidente de la Fed debe bajar las tasas de interés si el mercado tiene un desempeño positivo.
Además, Trump resaltó que cualquiera que esté en desacuerdo con eso, “no podrá ser presidente de la Fed.”
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas fueron el real brasileño con 1.14 por ciento; dólar neozelandés, 0.83 por ciento; rublo ruso, 0.72 por ciento; corona noruega, 0.72 por ciento, y la corona sueca con 0.72 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas depreciadas fueron el florín húngaro con 0.31 por ciento; lira turca, 0.16 por ciento; won surcoreano, 0.03 por ciento; rupia de Indonesia, 0.02 por ciento, y la rupia india con 0.01 por ciento.
El dólar canadiense se apreció 0.41 por ciento, cotiza 1.3692 dólares canadienses por dólar y toca un mínimo de 1.3688 dólares, su mejor nivel frente al dólar desde el 25 de Julio.
La apreciación del dólar canadiense ocurre en el contexto de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense, ante la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés al comienzo del 2026.
Este día se publicaron las minutas de la decisión de política monetaria del Banco de Canadá correspondiente al 10 de Diciembre, y los oficiales señalaron que hay mucha incertidumbre, por lo que no es posible definir la dirección del próximo ajuste de política monetaria.
En la sesión el euro toca un mínimo de 1.1755 y un máximo de 1.1802 dólares. La libra toca un mínimo de 1.3460 y un máximo de 1.33519 dólares. El euro-peso toca un mínimo de 21.0937 y un máximo de 21.1885 pesos.
Mercados, empresas y valores
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.34 por ciento, gana en 3 de las últimas 4 sesiones y alcanza un nuevo máximo histórico de 589.47 puntos. El DAX alemán con ganancia de 0.23 por ciento y el FTSE 100 de Londres gana 0.24 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones y cierra a sólo 0.41 por ciento por debajo de su último máximo histórico.
En México, el IPC de la BMV cierra la sesión con una ganancia de 1.26 por ciento, liga 4 sesiones de avances y alcanza un nuevo máximo histórico de 65 mil 683.08 puntos.
Al interior, 32 de las 35 emisoras registraron ganancias en la sesión, destacan: Qualitas (+3.37 por ciento), Grupo Aeroportuario del Centro (+3.35 por ciento), Gentera (+3.16 por ciento), Grupo México (+2.62 por ciento), Genomma Lab (+2.48 por ciento) e Industrias Peñoles (+2.42 por ciento).
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI cierra la sesión con una ganancia de 0.72 por ciento y cotiza 58.43 dólares por barril, acumula un avance de 5.72 por ciento en las últimas 5 sesiones.
Las ganancias están asociadas a los esfuerzos del gobierno de Estados Unidos por limitar las exportaciones de petróleo de Venezuela.
El volumen de operaciones con el WTI fue 18.6 por ciento menor al promedio de los últimos 100 días.
En los metales, el oro gana 1.09 por ciento y alcanza una cotización histórica de 4 mil 499.85 dólares por onza, impulsado por la expectativa de recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal y la debilidad del dólar estadounidense.
La plata ganó 3.51 por ciento, alcanza un máximo histórico de 71.58 dólares por onza, acumula una ganancia en el año de 147.23 por ciento.
El cobre cierra con una ganancia de 1.19 por ciento, alcanza un máximo histórico de 12 mil 160 dólares por tonelada métrica.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
