El peso inició la sesión con una apreciación de 0.87 por ciento o 16.1 centavos, cotizó alrededor de 18.34 pesos por dólar, alcanzó un mínimo de 18.3046 pesos, nivel no visto desde el 5 de octubre del 2017, producto de los comentarios de funcionarios estadounidenses de un divisa débil y de confianza en la libre flotación de las divisas.
La apreciación del peso se debe a una combinación de factores.El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, nuevamente hizo comentarios en el Foro Económico Mundial (WEF) que permitieron el debilitamiento del dólar estadounidense, al señalar que no le preocupan las fluctuaciones del dólar en el corto plazo.
Se anticipa que este día el peso mexicano cotice entre 18.25 y 18.50 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El peso parece borrar las pérdidas que registró durante la cuarta ronda de renegociación, cuando la delegación estadounidense hizo demandas que en ese momento parecían ser inaceptables para México.
La apreciación del peso muestra que para el mercado cambiario es más importante que se firme la renegociación a que esta sea favorable en términos de mayores exportaciones y crecimiento económico para la economía mexicana.
Este día Mnuchin reiteró sus comentarios en un panel y agregó que el confía en la libre flotación de las divisas cuando se trata de mercados con alta liquidez.
El índice ponderado del dólar inicia la sesión con un retroceso de 0.26 por ciento y acumula una caída de 1.64 por ciento en lo que va de la semana.
Pero continúa el nerviosismo relacionado con el proceso de renegociación del TLCAN, pues ahora es claro que los países que lo integran, incluyendo Estados Unidos, están interesados en una resolución favorable para el comercio.
Esta mañana la Ministro de Comercio de Canadá, Christia Freeland, dijo en Davos que el proteccionismo no funciona, reiterando que los déficits comerciales no son una manera de medir los beneficios del comercio.
Asimismo, dijo que las negociaciones mantienen un ánimo positivo y que continuarán más allá de la sexta ronda.
Por su parte, oficiales de la delegación canadiense dijeron que México y Canadá buscarán mantener las reglas para soluciones de disputas contenidas en el capítulo 19 del TLCAN, las cuales Estados Unidos busca eliminar.
Por parte de México, el Secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, dijo esta mañana que el país se encuentra en una buena posición para la renegociación del TLCAN.
En el mercado de materias primas los precios del petróleo continúan con ganancias debido a la caída en los inventarios de crudo en Estados Unidos dados a conocer este miércoles.
El precio del WTI inicia con un incremento de 1.14 por ciento, cotiza en 66.36 dólares por barril, acumula un incremento de 4.8 por ciento en lo que va de la semana.
Entre las divisas que más avanzan esta mañana se encuentran el rublo ruso con una apreciación de 0.82 por ciento, el peso colombiano con una apreciación de 1.75 por ciento. Por su parte, la corona noruega muestra una apreciación de 0.70 por ciento, el dólar australiano se aprecia 0.38 por ciento y el dólar canadiense avanza 0.31 por ciento.
Es importante agregar que esta mañana el Banco Central Europeo decidió mantener sin cambios su postura de política monetaria. El euro avanza 0.59 por ciento hasta 1.2481 dólares por euro, a pesar de que Mario Draghi considera necesario mantener una postura altamente acomodaticia. El Presidente del BCE agregó que la volatilidad del euro genera incertidumbre y deberá ser monitoreado.
Mercado de Dinero
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos inicia con un incremento de 1 punto base, ubicándose en 2.65por ciento, aunque podría observarse un incremento adicional como consecuencia de una menor demanda por dólares en el mercado cambiario.
En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.4 puntos base a 7.48 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.65 por ciento y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.4258 a 1 mes, 18.8982 a 6 meses y 19.4636 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE