El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.72 por ciento o 12.7 centavos, cotizó 17.79 pesos, tocó un mínimo de 17.6473 y un máximo de 17.8101 pesos por un aumento de la aversión al riesgo en el mercado financiero global.
El incremento del nerviosismo en los mercados internacionales se debe a que el gobierno de Estados Unidos está proponiendo la imposición de la regla de producto extranjero directo (FDPR por sus siglas en inglés), bajo la cual controlarían la importación de productos de empresas que estén compartiendo tecnologías estadounidenses en el extranjero.
Esto se debe a que empresas de semiconductores que no son estadounidenses, pero tienen operaciones en Estados Unidos como Tokyo Electron de Japón o ASML Holding de Países Bajos, están compartiendo tecnologías a China.
Además, el mercado teme nuevas medidas proteccionistas de Donald Trump y una postura firme respecto a Taiwán, centro de producción global de semiconductores.
En una entrevista con Bloomberg, Trump señaló que podría imponer aranceles de 60 por ciento a 100 por ciento a artículos chinos y reiteró su intención de un impuesto general del 10 por ciento para todas las importaciones, para reducir el déficit comercial inclusive con países aliados como los miembros de la Unión Europea.
Respecto a Taiwán, Trump señaló dudas para defenderlo ante una agresión de China, citando que “Taiwán nos quitó el negocio de chips”.
En su entrevista, Trump hizo otros señalamientos relevantes: la reducción de los impuestos corporativos del 21 por ciento al 15 por ciento; la continuación de Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal (aunque se expresó en contra de recortes a la tasa de interés antes de las elecciones); la extracción de petróleo y gas con nuevos proyectos para bajar precios y medidas anti inmigración para beneficiar a comunidades de bajos ingresos en Estados Unidos.
La reducción de impuestos corporativos afectaría directamente a México, pues le quitaría atractivo para la llegada de inversión extranjera directa por nearshoring.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: peso chileno, 0.78 por ciento; peso colombiano, 0.74 por ciento; rand sudafricano, 0.74 por ciento; peso mexicano, 0.72 por ciento; real brasileño, 0.60 por ciento, y el shekel israelí con 0.59 por ciento.
Las divisas más apreciadas esta mañana fueron yen el japonés con 1.17 por ciento; franco suizo, 0.89 por ciento (ambas divisas consideradas refugio); florín húngaro, 0.68 por ciento; dólar neozelandés, 0.60 por ciento; corona sueca, 0.59 por ciento; rupia de Indonesia, 0.50 por ciento, y la corona checa con 0.49 por ciento.
En Asia, se observó un desempeño mixto en el mercado de capitales. El Nikkei japonés perdió 0.43 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.06 por ciento y el CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.09 por ciento, ligó 5 sesiones al alza y cerró en su mayor nivel desde el 20 de Junio.
En Europa el STOXX 600 registró una pérdida de 0.58 por ciento, el DAX alemán bajó 0.46 por ciento, el CAC 40 francés cayó 0.45 por ciento, mientras que el FTSE 100 de Londres mostró una ganancia de 0.10 por ciento en la sesión.
En Estados Unidos se observaron grandes pérdidas ante el miedo de que Estados Unidos pudiera imponer restricciones a las importaciones de tecnologías, principalmente semiconductores. El Dow Jones tuvo una pérdida de 0.35 por ciento, el S&P 500 cayó 1.03 por ciento y el Nasdaq Composite retrocedió 1.55 por ciento.
En el mercado de materias primas el precio del oro siguió con alza de 0.18 por ciento esta mañana alcanzó un nuevo máximo histórico de 2 mil 473.60 dólares por onza, ante una mayor demanda como refugio y ante la expectativa que la Fed iniciará con los recortes en tasa de interés pronto.
Esta mañana el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, mencionó que Estados Unidos se encuentra en la última parte del ciclo de inflación.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.72 y 17.93 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.9 puntos base, ubicándose en 4.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.71 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8651 a 1 mes, 18.2968 a 6 meses y 18.8154 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base