El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera apreciación de 0.06 por ciento o 1.1 centavos, cotiza 18.15 pesos, toca un máximo de 18.2234 y un nuevo mínimo del año 18.1517 pesos por dólar, no visto desde el 24 de Julio del 2024.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.16 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar tocó un mínimo en la madrugada, no visto desde el 21 de Octubre, posterior a la decisión de la Fed de recortar la tasa de interés en 25 puntos base para ubicarla en un rango entre 3.50 por ciento y 3.75 por ciento.
A pesar de que la mediana de las expectativas indica solamente un recorte de 25 puntos base para el siguiente año, en su conferencia de prensa, Powell se mostró optimista por el tema inflacionario, mencionando que, de no anunciarse nuevos aranceles, las presiones inflacionarias quedarían contenidas durante el primer trimestre del 2026.
Se tienen las expectativas de recortes adicionales durante el 2026, lo que debilita al dólar estadounidense.
El mercado sigue asimilando el discurso de Powell y la decisión de la Fed de comprar instrumentos del Tesoro a corto plazo, lo que implica mayor liquidez.
El mercado anticipa un recorte en la tasa de 55 puntos base en 2026, es decir, al menos dos recortes de 25 puntos base en el año, por encima de la expectativa de la Fed de solamente un recorte.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: real brasileño, 0.81 por ciento; peso colombiano, 0.72 por ciento; peso chileno, 0.58 por ciento; franco suizo, 0.52 por ciento, y el yen japonés con 0.41 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 1.21 por ciento; rupia india, 0.43 por ciento; dólar taiwanés, 0.23 por ciento; dólar australiano, 0.19 por ciento, y el florín húngaro con 0.10 por ciento.
El franco suizo es la cuarte divisa más apreciada en la sesión, cotiza 1.2567 dólares por franco y alcanza un máximo de 1.2568 dólares, no visto desde el 18 de Noviembre, luego de que el Banco Nacional Suizo decidiera mantener su tasa sin cambios en 0.0 por ciento, en línea con la expectativa del mercado.
Además de la decisión de política monetaria, el presidente del banco central, Martin Schlegel, mencionó que la inflación ha sido menor a los esperado.
El Banco Nacional Suizo disminuyó su expectativa de inflación para el cuarto trimestre del año, de 0.4 por ciento a 0.1 por ciento, por debajo de la inflación del tercer trimestre de 0.2 por ciento anual.
Sin embargo, para el 2027 mantuvieron su expectativa de inflación al cierre del año en 0.7 por ciento. El Banco Nacional Suizo tiene como objetivo mantener la estabilidad en los precios, algo que el Banco define como una inflación por debajo del 2.0 por ciento.
Por otro lado, el yen japonés muestra una apreciación de 0.31 por ciento, luego de que la subasta de los bonos de Japón a 20 años mostrara una fuerte demanda, pues el mercado solicitó 4.096 lo colocado, aumentando desde la subasta de noviembre cuando se demandó 3.283 veces lo colocado y siendo la mayor demanda desde la subasta de mayo del 2020.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.12 y 18.27 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés con una caída de 0.90 por ciento. El Hang Seng de Hong Kong tiene una pérdida de 0.04 por ciento y el CSI 300 de Shanghái cae 0.86 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.23 por ciento, el DAX alemán muestra una ganancia de 0.17 por ciento, el CAC 40 francés avanza 0.49 por ciento y el FTSE 100 de Londres gana 0.11 por ciento.
Los futuros en Estados Unidos, muestra una ligera ganancia de 0.07 por ciento en el Dow Jones, mientras que el Nasdaq 100 pierde 0.39 por ciento y el S&P 500 cae 0.23 por ciento.
En el mercado de materias primas, el oro inicia la sesión en 4 mil 218 dólares por onza, con un retroceso de 0.25 por ciento.
El oro cae tras haber tocado un máximo semanal de 4 mil 247 dólares por onza, ante mayor cautela del mercado tras el anuncio de política monetaria de la Fed, pues a pesar del recorte de 25 puntos base, la Fed comunicó que podría haber una pausa en el ciclo de recortes, para evaluar la situación del mercado laboral y ante una inflación que «permanece algo elevada».
Por el contrario, la plata inicia la sesión en 62.25 dólares por onza, con una ganancia de 0.74 por ciento. Además, durante el overnight, la plata tocó un nuevo máximo histórico de 63.89 dólares por onza, impulsada principalmente por los bajos niveles de inventarios, en conjunto con una alta demanda por el metal precioso para uso industrial.
El petróleo WTI inicia la sesión en 57.85 dólares por barril, con una caída de 1.06 por ciento. El petróleo ha caído en 3 de las últimas 4 sesiones, suma un retroceso de 3.74 por ciento, presionado a la baja por la sobre oferta en el mercado que se espera persista hasta 2026.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1 punto base a 4.13 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2154 a 1 mes, 18.5119 a 6 meses y 18.9133 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
