El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con la mayor depreciación de este día con 1.84 por ciento o 37.1 centavos, cotizó 20.55 pesos, tocó un mínimo de 20.1282 y un máximo de 20.5778 pesos por un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense que avanzó 0.64 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ante el nerviosismo por el regreso de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos.
El pasado viernes se dio a conocer que Robert Lighthizer podría estar de nuevo al frente de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, posición que ocupó cuando se renegoció el TLCAN en el primer mandato de Trump y también cuando inició la guerra comercial con China, lo que todavía no se confirma.
El peso mexicano se ubica esta mañana como la divisa más depreciada frente al dólar, debido a que Donald Trump amenazó con imponer aranceles a México para frenar la inversión proveniente de China y para presionar al gobierno mexicano a frenar la migración ilegal.
El 83.1 por ciento de las exportaciones totales de México se dirigen a Estados Unidos y esta alta dependencia hace al país vulnerable a la imposición de aranceles.
Además, la posibilidad de que Robert Lighthizer esté al frente de las negociaciones comerciales de Estados Unidos, indica que habrá una revisión dura del T-MEC en 2026.
Este día se conmemora el Día de los Veteranos en Estados Unidos, por lo que en ese país estará cerrado el mercado de bonos. Por este motivo, se espera un menor volumen en los mercados financieros, lo que puede elevar la volatilidad.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas fueron el peso mexicano con 1.84 por ciento; rand sudafricano, 1.49 por ciento; florín húngaro, 1.43 por ciento; real brasileño, 1.20 por ciento; peso chileno, 1.17 por ciento, y el zloty polaco con 1.11 por ciento.
En las divisas relevantes, destacó que el euro se depreció 0.62 por ciento a 1.0650 dólares, su peor nivel desde el 23 de Abril. Solamente dos divisas ganaron terreno: lira turca con 0.10 por ciento y el shekel israelí con 0.07 por ciento.
Mercados, empresas y valores
A nivel global, en los mercados de capitales se registraron pérdidas con la excepción del Hang Seng de Hong Kong en la sesión asiática que registró una pérdida de 1.45 por ciento, liganron 2 sesiones a la baja. El Nikkei japonés mostró una ligera ganancia de 0.08 por ciento y el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.66 por ciento en la sesión.
Las pérdidas en Hong Kong se deben a la publicación el pasado viernes por la noche de la inflación en China, que se ubicó en 0.3 por ciento anual en octubre, por debajo de la expectativa del mercado (0.4 por ciento), señal de que continúa la debilidad económica.
Asimismo, la inflación del productor se ubicó en -2.9 por ciento anual, acumularon 25 meses de caídas.
En Europa, las ganancias se deben a una corrección, luego de 3 semanas consecutivas de pérdidas. El STOXX 600 registró una ganancia de 1.23 por ciento, el DAX alemán mustró un avance de 1.45 por ciento, el CAC 40 francés ganó 1.27 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.74 por ciento.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registró una ganancia de 0.46 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.46 por ciento y el S&P 500 ganó 0.43 por ciento.
En el mercado de commodities siguen observándose pérdidas generalizadas ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y debido a que los estímulos de China decepcionaron al mercado la semana pasada.
Bajo este contexto el aluminio y el cobre perdieron 1.01 por ciento y 0.56 por ciento, respectivamente. Por su parte, el precio del petróleo WTI perdió 2.12 por ciento y cotizó en 68.89 dólares por barril, mientras que el oro perdió 1.04 por ciento y cotizó en 2 mil 656.98 dólares por onza.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.41 y 20.73 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el mercado de bonos se mantiene cerrado por la conmemoración del Día de los Veteranos, por lo que la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene en 4.30 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.79 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.6358 a 1 mes, 21.1109 a 6 meses y 21.6600 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base