El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.90 por ciento o 16.7 centavos, estuvo por detrás de la divisa israelí, cotizó 18.81 pesos, tocó un mínimo de 18.6043 y un máximo de 18.8159 pesos por dólar por el yen japonés, y la política monetaria de México y Estados Unidos.
La depreciación del peso mexicano se debe a 4 factores. El primero se refiere al fortalecimiento del yen japonés que se apreció 0.97 por ciento y cotizó en 146.30 yenes por dólar.
El peso mantiene una relación inversa con el yen, ya que al apreciarse esta divisa se reduce el atractivo de realizar operaciones de carry trade que favorecen a la divisa mexicana.
De acuerdo con estadísticas del Mercado de Futuros de Chicago las posturas especulativas netas para el yen japonés subieron y se volcaron a favor de una apreciación durante la semana pasada, algo que no ocurría desde el 23 de Febrero del 2021 y significa que el mercado sigue aumentando sus apuestas a favor del yen, lo que podría seguir depreciando al peso.
También por una corrección a la apreciación acumulada del peso de 2.27 por ciento o 43.4 centavos en las 4 sesiones previas. La semana pasada ganó terreno frente al dólar, ante la expectativa de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés en Septiembre.
Otro elemento es la cautela, debido a que en los próximos días se publicará información económica relevante que podría ocasionar aversión al riesgo.
En la semana destacan los siguientes eventos. Este Miércoles las minutas de política monetaria de la Reserva Federal, revisiones de los datos de empleo de Estados Unidos para todo el año, que podría mostrar un panorama más complicado para la economía.
También las minutas del Banco de México correspondientes al anuncio de política monetaria del 08 de Agosto, cuando recortaron la tasa de interés en 25 puntos base.
A este escenario se agrega la discusión en Comisión de Puntos Constitucionales la propuesta de reforma al Poder Judicial y la propuesta de reforma para eliminar siete organismos autónomos (el INAI, el IFT, la Cofece, el Coneval, la CRE, la CNH y el Sistema Nacional para la Mejora Continua de la Educación).
El 22 también se discutirá y votará el dictamen de reforma para que la Guardia Nacional forme parte de la Secretaría de la Defensa.
Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre el futuro de las tasas de interés en su país con los banqueros en Jackson Hole.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: shekel israelí, 1.01 por ciento; peso mexicano, 0.90 por ciento; rublo ruso, 0.61 por ciento; lira turca, 0.14 por ciento; peso chileno, 0.12 por ciento, y el zloty polaco con 0.05 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron el ringgit de Malasia con 1.13 por ciento; won surcoreano, 1.09 por ciento; yen japonés, 0.97 por ciento; rupia de Indonesia, 0.88 por ciento; dólar taiwanés, 0.80 por ciento, y la corona noruega con 0.44 por ciento.
El dólar retrocedió 0.17 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El mercado de capitales registró ganancias a nivel global, con la excepción del Nikkei 225 japonés que tuvo una pérdida de 1.77 por ciento, cortó una racha de 5 sesiones consecutivas de ganancias, la caída más profunda desde el 05 de Agosto, cuando el índice cayó 12.40 por ciento.
El Hang Seng de Hong Kong ganó 0.80 por ciento, cerró en su mayor nivel desde el 22 de Julio. Asimismo, el CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.34 por ciento, ligó 3 sesiones de ganancias por primera vez desde el 19 de Julio.
En Europa, los índices continúan al alza luego de una semana de fuertes ganancias no vistas desde Mayo. El STOXX 600 registró un avance de 0.35 por ciento, el DAX alemán ganó 0.36 por ciento, el CAC 40 francés avanzó 0.54 por ciento y el FTSE 100 de Londres ganó 0.22 por ciento.
En Estados Unidos, se observaron ganancias moderadas. El Dow Jones ganó 0.03 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.07 por ciento y el S&P 500 registró una ganancia de 0.08 por ciento.
En el mercado de materias primas, destaca que la noche del domingo el precio del oro tocó un máximo histórico de 2 mil 509.93 dólares por onza, pero durante la sesión de este día borró sus ganancias e inició la semana con un retroceso de 0.66 por ciento, cotizó en 2 mil 491.43 dólares por onza. Por la gran cantidad de información y eventos relevantes durante la semana, no se puede descartar que el precio del oro vuelva a registrar ganancias, con nuevos máximos.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.74 y 18.98 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 0.5 puntos base, ubicándose en 3.88 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.89 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.8654 a 1 mes, 19.3033 a 6 meses y 19.8298 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE