El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión en 16.84 pesos, con depreciación de 0.21 por ciento o 3.6 centavos, tocó un máximo de 16.8675 y un mínimo de 16.7717 pesos por la la publicación de la inflación del productor de Estados Unidos, que reduce la posibilidad de que la Reserva Federal haga 2 recortes a la tasa de interés este año.
En Estados Unidos, la inflación del productor de Abril se ubicó en una tasa mensual de 0.52 por ciento, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.29 por ciento.
A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.17 por ciento, ligeramente por debajo de lo esperado por el mercado (2.22 por ciento), pero ubicándose en su mayor nivel desde Abril del año pasado.
Los datos del índice de precios al productor fueron revisados en el año, lo que llevó a que en Marzo se observara una caída de 0.10 por ciento, cuando previamente había mostrado una inflación positiva mensual de 0.15 por ciento.
Asimismo, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, mostró una inflación mensual de 0.42 por ciento, por encima de la expectativa del mercado de 0.23 por ciento.
A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.1 por ciento, su mayor nivel desde abril del año pasado.
El alza en los precios al productor da señales de que las presiones inflacionarias complican que la inflación al consumidor pudiera retomar su tendencia a la baja hacia el 2 por ciento esperado por la Fed.
Al interior, el componente de bienes mostró una inflación mensual de 0.44 por ciento, creciendo por segunda vez en el año para que en abril mostrara un crecimiento anual de 1.26 por ciento, su mayor nivel desde Agosto del 2023.
El componente de energía tuvo una inflación de 2.0 por ciento mensual, acelerándose luego de que cayera 1.3 por ciento. Asimismo, la inflación del sector servicios en el mes de Abril se ubicó en 0.57 por ciento, su mayor nivel desde Marzo del 2022. Esto llevó a que, a tasa anual, la inflación del sector servicios se ubicara en 2.72 por ciento, ubicándose en su mayor nivel desde julio del 2023.
En este contexto, las divisas más apreciadas esta mañana: peso chileno, 0.44 por ciento; zloty polaco, 0.41 por ciento; rublo ruso, 0.33 por ciento; shekel israelí, 0.30 por ciento; florín húngaro, 0.28 por ciento; corona checa, 0.26 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.25 por ciento.
Por el contrario, las más depreciadas fueron el rand sudafricano con 0.31 por ciento; yen japonés, 0.27 por ciento; peso mexicano, 0.21 por ciento; rupia de Indonesia, 0.15 por ciento; peso argentino, 0.11 por ciento, y la corona sueca con 0.11 por ciento.
Se percibe cautela en el mercado, en espera de la publicación de la inflación de Estados Unidos mañana 15 de Mayo.
Algunos funcionarios de la Reserva Federal han hecho comentarios en tono restrictivo. Este día a las 8:00 horas será relevante la participación del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un evento sobre política monetaria, organizado por la Asociación neerlandesa de banqueros extranjeros.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo WTI perdió 0.68 por ciento y cotizó en 78.58 dólares por barril pues continúan los riesgos de una menor demanda, ante la expectativa de que la tasa de interés de Estados Unidos se mantenga alta por más tiempo.
También por el reporte de OPEP+ mostró que los países produjeron colectivamente 31.1 millones de barriles diarios, 568 mil barriles por encima del límite acordado.
El mercado de capitales se registraron resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.46 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de Shanghái cayeron 0.22 por ciento y 0.21 por ciento, respectivamente.
En Europa, el STOXX 600 mostró una ganancia de 0.10 por ciento, alcanzó un nuevo máximo histórico de 521.78 puntos. Asimismo, el CAC 40 de Francia tuvo un avance de 0.11 por ciento y el FTSE 100 de Londres ganó 0.38 por ciento y el DAX alemán bajó 0.17 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.12 por ciento, mientras que el Nasdaq avanzó 0.08 por ciento y el S&P 500 avanzó 0.06 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.76 y 16.91 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.1 puntos base, ubicándose en 4.45 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.4 puntos base, ubicándose en 9.75 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.67 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9312 a 1 mes, 17.3412 a 6 meses y 17.8178 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiera
Banco BASE