El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con apreciación de 0.26 por ciento o 5.1 centavos, cotizó 19.82 pesos, tocó un máximo de 19.9695 y un mínimo de 19.7763 pesos, relacionada a la debilidad del dólar por los datos de empleo en Estados Unidos.
Se publicaron las estadísticas de empleo de Agosto en la encuesta a los establecimientos, la nómina no agrícola mostró la creación de 142 mil empleos, cifra por debajo de la expectativa de 165 mil empleos.
Además, la creación de empleo de los 2 meses previos fue revisada a la baja: en Junio de 179 mil a 118 mil empleos y en Julio de 114 mil a 89 mil.
En Julio se registró el menor número de posiciones laborales creadas desde Diciembre del 2020. En conjunto, se revisaron un total de 86 mil empleos a la baja.
Al interior, el sector público mostró la creación de solo 24 mil posiciones laborales, ponderó el 16.9 por ciento del total, mientras que el sector privado mostró una creación de 118 mil posiciones laborales, por debajo de la expectativa del mercado de 141 mil.
Al interior, destacó la destrucción en el empleo de los sectores de: manufactura (-24 mil) e información (-7 mil). Es importante resaltar que estos sectores tienen trabajos con altos ingresos y baja rotación laboral, por lo que la destrucción de empleo en estos sectores resalta aún más el debilitamiento del mercado laboral.
El salario promedio por hora creció 0.40 por ciento, por encima de la expectativa del mercado de 0.28 por ciento. A tasa anual, creció 3.83 por ciento, acelerándose desde el dato de julio de 3.63 por ciento.
En cuanto a la encuesta a los hogares se observó una creación de empleo en agosto de 168 mil, ligó 3 meses consecutivos de empleos creados. No obstante, se observó destrucción en el empleo de tiempo completo de 438 mil, la mayor desde Mayo de este año, mientras que los trabajadores de medio tiempo crecieron en 527 mil, el mayor desde Marzo.
Esta diferencia entre tipos de trabajo llevó a que el número de trabajadores de medio tiempo como porcentaje del total se ubique en 17.50 por ciento, cerca del máximo de este año alcanzado en Marzo de 17.72 por ciento, su mayor nivel desde Marzo del 2018.
Asimismo, se observó un incremento en el número de personas pluriempleadas de 65 mil en Agosto, ligó 2 meses consecutivos de incrementos y mostró un porcentaje sobre el total de los trabajadores de 5.3 por ciento, su mayor nivel desde Septiembre del 2019.
Por otro lado, hubo una disminución en el número de desempleados de 48 mil, cortando una racha de 4 meses consecutivos de incrementos, algo que no sucedía desde Marzo a Junio del 2009 cuando Estados Unidos se encontraba en la gran recesión.
Esto llevó a la tasa de desempleo a bajar a 4.2 por ciento, luego de que en Julio alcanzó 4.3 por ciento, no visto desde la pandemia. En cuanto a la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestas a trabajar más horas, se ubicó en 7.9 por ciento, aumentó por segundo mes consecutivo, su mayor nivel desde Octubre del 2021.
El dólar perdió 0.36 por ciento, retrocedió por tercera sesión consecutiva y acumuló una caída de 0.88 por ciento en este periodo. La debilidad del dólar se debe a la especulación que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el 18 de Septiembre.
De hecho, parte del mercado está anticipando un recorte de 50 puntos base. Esta mañana, posterior a la publicación del reporte de empleo, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, comentó que tiene más confianza en que la inflación se dirige al objetivo del 2 por ciento y que ya es apropiado comenzar a reducir la tasa de interés, aunque omitió hablar sobre la magnitud del recorte.
En la canasta amplia de principales cruces, solamente 2 divisas perdieron terreno: el rublo ruso con 1.85 por ciento y el florín húngaro con 0.18 por ciento.
Las divisas más apreciadas esta mañana: real brasileño, 0.65 por ciento; won surcoreano, 0.54 por ciento; corona noruega, 0.53 por ciento; peso chileno, 0.48 por ciento; corona sueca, 0.47 por ciento, y el dólar taiwanés con 0.44 por ciento.
El peso mexicano se ubica en la posición 10 entre las divisas que ganaron terreno.
Debido a la expectativa de que la Reserva Federal inicie los recortes de la tasa de interés en Septiembre, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajaron 2.5 puntos base a 3.70 por ciento, acumuló una disminución de 20.1 puntos base en la semana y tocó un mínimo de 3.65 por ciento, no visto desde el 2 de Junio del 2023.
En el mercado de capitales destacaron las pérdidas en la sesión asiática y europea. En Asia, el Nikkei 225 perdió 0.72 por ciento, mientras que el CSI 300 de Shanghái perdió 0.81 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres bajó 0.18 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.14 por ciento y el DAX de Alemania 0.41 por ciento. Las pérdidas en Europa se deben a la publicación de indicadores económicos negativos en esa región. Este día se dio a conocer la estimación oficial del PIB de la Eurozona correspondiente al segundo trimestre del 2024.
En términos anuales, el PIB registró un crecimiento de 0.6 por ciento. Sin embargo, el PIB trimestral sorprendió al ser revisado a la baja de 0.3 por ciento a 0.2 por ciento, mostrando una ligera desaceleración contra el primer trimestre del 2024 (0.3 por ciento).
El crecimiento económico trimestral de la región se vio afectado principalmente por Irlanda (-1.0 por ciento), Letonia (-0.9 por ciento) y Austria (-0.4 por ciento), mientras que las economías que más crecieron fueron Polonia (1.5 por ciento), Grecia (1.1 por ciento) y Países Bajos (1.0 por ciento). Las cuatro economías más grandes España (0.8 por ciento), Francia (0.2 por ciento) e Italia (0.2 por ciento) apoyaron al crecimiento, mientras que Alemania se contrajo 0.1 por ciento.
En Estados Unidos se observan pocos cambios en el mercado de capitales, con el Dow Jones avanzó 0.01 por ciento y el S&P 500 ganó 0.03 por ciento, mientras que el Nasdaq retrocedió 0.18 por ciento.
El desempeño mixto se debe a que el deterioro del mercado laboral, a pesar de elevar la probabilidad de un recorte de la tasa de interés, es una señal negativa para el crecimiento económico de Estados Unidos.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.77 y 19.98 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió en 0.3 puntos a 3.73 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.60 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9124 a 1 mes, 20.3820 a 6 meses y 20.9615 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base