El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.36 por ciento o 7.0 centavos, cotizó 19.35 pesos, tocó un mínimo de 19.2429 y un máximo de 19.3648 pesos por un fortalecimiento del dólar, que avanza 0.28 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar ha retomado su tendencia al alza debido a la especulación de que continuarán publicándose indicadores económicos positivos en Estados Unidos, lo que fortalece la expectativa de que la Reserva Federal será cautelosa para recortar la tasa de interés.
Al comienzo del mes, el mercado descontaba 75 puntos base de recortes a la tasa en los últimos dos meses del año. A la fecha, el mercado sólo espera que se recorte la tasa en 50 puntos base, en 2 ajustes de 25 puntos base cada uno.
El fortalecimiento del dólar también está respaldado por la baja liquidez, pues este día estará cerrado en Estados Unidos el mercado de bonos y no se publicarán indicadores económicos, por la conmemoración del Día de la Raza.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: rand sudafricano, 0.93 por ciento; won surcoreano, 0.70 por ciento; corona noruega, 0.70 por ciento; franco suizo, 0.67 por ciento; dólar australiano, 0.65 por ciento, y el peso chileno con 0.64 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: shekel israelí, 0.24 por ciento; rupia de Indonesia, 0.13 por ciento; dólar de Hong Kong, 0.10 por ciento; dólar taiwanés, 0.07 por ciento; lira turca, 0.04 por ciento, y la rupia de la India con 0.02 por ciento.
En los mercados de capitales predominaron las ganancias, luego de que el fin de semana el ministro de finanzas de China, Lan Fo’an, anunció medidas de apoyo económico.
Dijo que el gobierno de China tiene margen de endeudamiento y de aumento del déficit, lo que envía la señal de que podrían impulsar una política fiscal expansiva y anunció que emitirán deuda soberana para fortalecer la posición de capital de los bancos del Estado.
En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 1.91 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.75 por ciento.
En Europa, los mercados se muestran optimistas en antesala a la publicación de reportes trimestrales de emisoras importantes como LVMH y ASML Holdings, la segunda y tercera emisora con mayor capitalización del mercado del STOXX 600.
El STOXX 600 registró una ganancia de 0.16 por ciento, el DAX alemán tuvo un avance de 0.34 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.14 por ciento. El CAC 40 francés registró una pérdida de 0.11 por ciento, posterior al anuncio de Fitch de ajuste a la perspectiva de la calificación crediticia de Francia de estable a negativa.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.10 por ciento, mientras que el Nasdaq 100 avanzó 0.52 por ciento y el S&P 500 ganó 0.28 por ciento.
Esta semana siguen las publicaciones de reportes trimestrales en Estados Unidos, destacando: el martes UnitedHealth Group, Bank of America, Goldman Sachas y Citigroup, el miércoles Morgan Stanley, el jueves Netflix y el viernes, P&G y American Express.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.29 y 19.49 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se ubica sin cambios en 4.10 por ciento, pues el mercado de bonos está cerrado por la conmemoración del Día de la Raza.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.37 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5476 a 1 mes, 19.9915 a 6 meses y 20.5177 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base