El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.25 por ciento o 4.8 centavos, cotizó 19.37 pesos, tocó un mínimo de 19.2620 y un máximo de 19.4888 pesos por el avance de las reformas constitucionales propuestas el pasado 05 de Febrero.
El peso mexicano ha perdido terreno en las últimas 3 sesiones, acumuló una depreciación de 1.39 por ciento o 26.6 centavos. De hecho, en este periodo, el peso mexicano se ubica como la divisa más depreciada en la canasta de principales cruces, seguido del yen japonés con 1.07 por ciento y el rublo ruso con 0.92 por ciento.
Las presiones al alza para el tipo de cambio en sesiones recientes están relacionadas con la aversión al riesgo sobre México.
Ayer por la noche en el pleno de la Cámara de Diputados, se aprobó con 362 votos a favor y 133 en contra la reforma constitucional a la Guardia Nacional (GN), que pasaría a la administración de la Secretaría de la Defensa Nacional (Sedena), militarizando la seguridad pública.
Todavía falta la discusión y aprobación en el Senado, pero es altamente probable que la reforma avance sin contratiempos. También hay en México riesgos para el crecimiento económico por la recién aprobada reforma al Poder Judicial y la probabilidad de que se deterioren las relaciones con Canadá y Estados Unidos, principales socios comerciales del país.
Por último, está la publicación del Paquete Económico del 2025 en Noviembre, donde se tendrá que disminuir el déficit. importante para la calificación crediticia de la deuda soberana de México.
Con esto, es muy posible que se ajustan a la baja las posturas especulativas a favor del peso, lo que seguiría presionando al alza al tipo de cambio.
Cabe destacar que en niveles cercanos a 19.00 pesos por dólar se eleva la compra anticipada de dólares y la toma de coberturas cambiarias, ante los riesgos que se vislumbran para los siguientes meses.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: yen japonés, 0.93 por ciento; real brasileño, 0.82 por ciento; shekel israelí, 0.80 por ciento; won surcoreano, 0.58 por ciento; corona noruega, 0.42 por ciento; corona sueca, 0.35 por ciento, y el peso mexicano con 0.25 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron la rupia de Indonesia con 0.58 por ciento; florín húngaro, 0.18 por ciento; rupia india, 0.14 por ciento; yuan chino, 0.12 por ciento; corona checa, 0.09 por ciento, y la libra esterlina con 0.08 por ciento.
El dólar inicia la sesión con pocos cambios, avanzó 0.01 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
El yen japonés es la divisa más depreciada, luego de que ayer por la noche, el Banco de Japón mantuvo su tasa de interés sin cambios (0.25 por ciento), en línea con lo esperado por el mercado. La decisión fue unánime y en el comunicado destacó que el Banco de Japón prevé que el PIB siga creciendo por encima de su potencial, impulsado por el consumo.
A la par el gobernador Kazuo Ueda, dejó entrever que el Banco ahora prevé una inflación más alta, aunque los riesgos asociados a una menor actividad económica en Estados Unidos están limitando las expectativas de inflación.
Debido a la postura cautelosa, se reduce la probabilidad de un incremento de la tasa de interés en el anuncio del 31 de Octubre, aunque sigue abierta la puerta a incrementos en meses posteriores.
Por otro lado, la apreciación de la libra esterlina llevó al tipo de cambio a 1.3340 dólares por libra, su mejor nivel frente al dólar desde el 4 de Marzo del 2022.
La libra se fortaleció por la reciente decisión del Banco de Inglaterra de mantener la tasa de interés sin cambios, lo que contrasta fuertemente con la decisión de la Reserva Federal de iniciar el ciclo de recortes, con un ajuste a la baja de 50 puntos base.
En el mercado se observan resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Asia, se observaron ganancias generalizadas. El Nikkei japonés registró una ganancia de 1.53 por ciento, ligó 3 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez desde el 16 de Agosto. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 1.36 por ciento, sumó 6 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez desde el 6 de Mayo de este año y cerró en su mayor nivel desde el 12 de Julio. El CSI 300 de Shanghái ganó 0.16 por ciento.
En Europa y América, se desvanece la euforia relacionada con la decisión de la Reserva Federal de recortar la tasa de interés en 50 puntos base el pasado miércoles.
El STOXX 600 registró una pérdida de 1.02 por ciento, el DAX alemán tuvo una caída 0.90 por ciento, el CAC 40 francés perdió 0.86 por ciento y el FTSE 100 de Londres cayó 1.05 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.09 por ciento, el Nasdaq bajó 0.11 por ciento y el S&P 500 retrocedió 0.15 por ciento.
En el mercado de materias primas, el precio del oro sigue su tendencia al alza, alcanzó un nuevo máximo histórico de 2 mil 619.39 dólares por onza.
El precio del oro avanza ante la expectativa de mayores recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal, en un contexto de riesgos para el crecimiento económico y tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
El precio del petróleo muestra una corrección a la baja de 0.38 por ciento, cotizó en 71.68 dólares por barril.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.27 y 19.53 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3 puntos base a 3.74 por ciento.
Mercado de Derivado
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.95 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4601 a 1 mes, 19.9112 a 6 meses y 20.4597 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base