El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.15 por ciento, cotizó 19.31 pesos, tocó un mínimo de 19.2243 y un máximo de 19.3676 pesos por dólar por expectativas de la decisión de la Reserva Federal y cautela en los mercados financieros.
Durante las primeras horas del día el tipo de cambio ha mostrado presiones al alza por la especulación de que la Reserva Federal podría ser más cautelosa para seguir recortando la tasa de interés en los últimos meses del año, debido a la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos.
Esta mañana, en Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de Agosto, las exportaciones mostraron un crecimiento mensual de 1.98 por ciento o 5 mil 276 millones de dólares (mdd), el mayor incremento desde Febrero, ligaron 3 meses al alza. Al interior, las exportaciones de bienes crecieron 2.52 por ciento mensual, mientras que las exportaciones de servicios aumentaron 0.94 por ciento, llevando a las exportaciones de servicios a alcanzas un máximo histórico de 92 mil 312 millones. A tasa anual, las exportaciones totales muestran un crecimiento de 5.13 por ciento.
Por otro lado, las importaciones mostraron una contracción de 0.93 por ciento o 3 mil 211 millones de dólares en Agosto, la tercera caída mensual en lo que va del año. Al interior, las importaciones de bienes cayeron 1.42 por ciento, la más profunda desde marzo, mientras que las importaciones de servicios crecieron 1.09 por ciento mensual, ligando 5 meses consecutivos al alza. A pesar de la caída mensual, a tasa anual las importaciones muestran un incremento de 7.56 por ciento.
La balanza comercial correspondiente a agosto mostró un déficit de 70 mil 431 millones de dólares, cayó 10.75 por ciento respecto al mes de Julio, la mayor caída desde Marzo del 2023, con el menor déficit desde Marzo de este año. Esta baja en el déficit ayuda a que las exportaciones netas tengan una contribución positiva en el crecimiento económico del tercer trimestre.
En Agosto, México se ubicó como el principal socio comercial de Estados Unidos con 16.1 por ciento del comercio total, seguido por Canadá con 13.7 por ciento, China con 11.3 por ciento, Alemania con 4.4 por ciento y Japón con 4.0 por ciento. Destaca que la participación de México mostró un incremento de 0.6 puntos porcentuales respecto al dato de julio, siendo el único país entre los principales socios que registró un crecimiento. China y Alemania mantuvieron la misma participación que el mes anterior, mientras que Canadá registró una disminución de 0.2 puntos porcentuales y Japón de 0.4 puntos porcentuales.
También la depreciación de la divisa mexicana esta mañana es por cautela del mercado, a la espera de que se publique información económica relevante en Estados Unidos, principalmente las minutas de la Fed mañana Miércoles a las 12:00 horas, la inflación al consumidor de Septiembre el jueves a las 6:30 horas y la inflación del productor de septiembre, el viernes a las 6:30 horas.
Asimismo por la aversión al riesgo durante la sesión asiática. En China, el gobierno dio a conocer que se adelantará parte del gasto público del 2025 por un equivalente a 28 mil millones de dólares. Este monto es mucho menor a la expectativa de analistas cercana a 420 mil millones de dólares.
A pesar de que es probable que se anuncien más estímulos, la decepción del mercado impactó principalmente al mercado de capitales, ocasionando volatilidad y pérdidas que se extendieron a la sesión europea.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: peso chileno, 0.81 por ciento; rand sudafricano, 0.80 por ciento; rublo ruso, 0.69 por ciento, y el yuan chino con 0.51 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: shekel israelí, 0.58 por ciento; florín húngaro, 0.41 por ciento; zloty polaco, 0.37 por ciento, y la rupia de Indonesia con 0.22 por ciento.
En el mercado de capitales asiático, el Nikkei japonés registró una pérdida de 1.00 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 9.41 por ciento, la mayor desde el 27 de Octubre del 2008. El CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 5.93 por ciento, ligó 10 sesiones consecutivas al alza.
Por otra parte, es importante resaltar que hoy terminó la semana de vacaciones por el Día Nacional de China, en donde se observó un incremento récord en el número de inversionistas que abrieron cuentas, lo que tuvo un efecto positivo en este índice en particular.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.37 por ciento, el DAX alemán tuvo una caída de 0.13 por ciento, el CAC 40 francés perdió 0.48 por ciento y el FTSE 100 de Londres bajó 0.93 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.15 por ciento, el Nasdaq 100
avanzó 0.35 por ciento y el S&P 500 ganó 0.37 por ciento.
En el mercado de materias primas se observan pérdidas entre los energéticos. El precio del petróleo WTI cotizó en 75.58 dólares por barril, perdió 2.02 por ciento, debido a una corrección a la baja, luego de avanzar durante 5 sesiones consecutivas y acumular una ganancia de 13.16 por ciento en ese periodo.
La corrección se debe a que por ahora el gobierno de Israel no ha dado una respuesta a los ataques de Irán del 1 de Octubre. Las presiones al alza para el precio del petróleo en sesiones previas se debieron al riesgo de que Irán entre abiertamente a la guerra en el Medio Oriente, lo que tiene el potencial de afectar la oferta del petróleo.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.19 y 19.39 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 1.9 puntos a 4.04 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.28 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4029 a 1 mes, 19.8487 a 6 meses y 20.3791 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base