El tipo de cambio peso-dólar inició con ligera depreciación de 0.02 por ciento, cotizó 19.81 pesos, tocó un mínimo de 19.7946 y un máximo de 19.8525 pesos por dólar ante posible volatilidad en Noviembre.
En los tres días previos el peso mexicano acumuló un avance de 0.85 por ciento o 17 centavos y esta mañana se detuvo esta apreciación, debido a riesgos políticos que podrían generar volatilidad en Noviembre.
De acuerdo con las apuestas, Donald Trump mantiene una fuerte ventaja frente a Kamala Harris, con una probabilidad del 59.5 por ciento de ganar las elecciones.
Asimismo, la volatilidad implícita para contratos de opciones del peso mexicano a 1 mes, se mantiene elevada en 21.46 por ciento.
El mercado prevé un alto riesgo de volatilidad para el tipo de cambio después de las elecciones en Estados Unidos, pues Trump ha amenazado con imponer aranceles a las importaciones provenientes de México.
Inclusive en el escenario que Donald Trump pierda las elecciones, permanece el riesgo de presiones al alza para el tipo de cambio en el largo plazo, pues el gobierno de Estados Unidos sigue preocupado respecto a la relación comercial con México.
En una visita a Brasil, la representante comercial de Estados Unidos, Katherine Tai, comentó que le preocupa la fabricación de automóviles chinos en México debido al personal que puedan contratar, las normas laborales, el impacto medioambiental y la relación de estas empresas chinas con el gobierno de México.
No se pueden descartar medidas proteccionistas y una revisión agresiva del T-MEC en 2026, en caso de que Kamala Harris gane la presidencia.
También por un alto riesgo de recortes a la calificación crediticia de México. El 15 de noviembre es la fecha límite de presentación del Paquete Económico del 2025 y el mercado y las calificadoras están a la espera de conocer la estructura de gasto y la estimación de ingresos, así como la proyección de déficit fiscal. Será importante que el Paquete Económico contemple una reducción del déficit y un escenario macroeconómico creíble para los ingresos.
La probabilidad de recortes de la calificación crediticia también se eleva por el deterioro del perfil institucional de México.
Durante la noche, el pleno del Senado aprobó la reforma para blindar reformas constitucionales, por lo que serán improcedentes las controversias constitucionales y las acciones de inconstitucionalidad.
Asimismo, no procederán juicios de amparo contra adiciones y reformas a la Constitución. La reforma será enviada a la Cámara de Diputados para continuar con el proceso de aprobación.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, el dólar muestra un retroceso de 0.03 por ciento, luego de que en Estados Unidos se publicaron los nuevos pedidos de bienes duraderos de Septiembre, los cuales mostraron una caída de 2.2 mil millones o 0.8 por ciento, para ubicarse en 284.8 mil millones.
Asimismo, los datos de Agosto fueron revisados a la baja, mostrando una contracción de 0.8 por ciento (previo 0.0 por ciento). En cuanto a los nuevos pedidos de bienes duraderos excluyendo equipo de transporte mostraron un crecimiento de 0.4 por ciento mensual.
Los pedidos de equipo de transporte registraron una contracción de 3.1 mil millones o 3.1 por ciento mensual. Normalmente este indicador no ocasiona movimientos en el mercado cambiario, pero hoy se publicó poca información relevante, por lo que el dato negativo de los nuevos pedidos de bienes duraderos debilitó al dólar.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana fueron el rublo ruso con 0.61 por ciento; real brasileño, 0.55 por ciento; won surcoreano, 0.53 por ciento; rupia de Indonesia, 0.36 por ciento; florín húngaro, 0.32 por ciento, y la corona checa con 0.22 por ciento.
Las divisas más apreciadas: rand sudafricano, 0.39 por ciento; corona noruega, 0.22 por ciento; ringgit de Malasia, 0.13 por ciento; libra esterlina, 0.12 por ciento; dólar canadiense, 0.12 por ciento, y el peso colombiano con 0.11 por ciento.
Mercados, empresas y valores
El mercado de capitales tuvo resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.60 por ciento, la cuarta caída en las últimas 5 sesiones, llevó al índice a cerrar en su menor nivel desde el 02 de Octubre. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.49 por ciento, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 0.70 por ciento en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registró una ligera pérdida 0.03 por ciento, el CAC 40 francés bajó 0.18 por ciento y el FTSE 100 de Londres perdió ligeramente 0.05 por ciento. El DAX alemán tuvo un avance de 0.09 por ciento.
En Estados Unidos se observaron ganancias. El Dow Jones registró un avance de 0.26 por ciento, el Nasdaq 100 ganó 0.47 por ciento y el S&P 500 avanzó 0.36 por ciento.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo se perfila para cerrar la semana con ganancias, el WTI tuvo un aumento semanal de 2.31 por ciento, cotizó en 70.82 dólares por barril, pues persisten los riesgos de una escalada en las tensiones en el Medio Oriente.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.72 y 19.89 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.7 puntos base a 4.18 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.43 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9253 a 1 mes, 20.4184 a 6 meses y 20.9959 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base